新たな危機や景気後退が明るみに出る可能性のある今年は、細心の注意を払ってください。 これは、XNUMX年を超えない期間に米国で培養されていることが反映されているイールドカーブの進化の後で明らかです。 この経済的パラメータに反映される最初のデータは、差異が 5年から3年の債券 すでに投資されています。 これから市場に何ができるかについての非常に重要なシグナル。
米国のイールドカーブが中小投資家に与えているもう10つのシグナルも非常に重要です。 2年債と2007年債のスプレッドがXNUMX年以来最低になっていることは間違いありません。これらの瞬間から株式市場でどのような措置を取るかを決定する際に、金融仲介業者が間違いなく考慮すべきもうXNUMXつのデータです。 うんいいよ 位置を元に戻す 株式市場で、または逆に、個人資本または金融資本を収益性の高いものにするために再度参入する。
しかし、専門メディアの多くがこれほど話題にしている実際の金利曲線は何でしょうか。 さて、この革新的な投資額は、 収益性の差 北米の国の10年国債（長期参照）と2年債（短期）の利息によって提供されます。 さて、金融市場の弱さのこの兆候は今週11ベーシスポイントを失いました。 2007年と2008年以来見られなかった引用のレベル。最後の経済と株式市場の危機が発生した期間。これは世界全体、そしてもちろん金融市場に影響を及ぼしました。
イールドカーブの重要性
この経済的パラメータの関連性は非常に高く、その評価の信頼性が高いためです。 によって表されるものと非常に類似したレベルで リスクプレミアム ユーロ圏全体。 たとえば、300ベーシスポイントを超えるスペインの債券のスプレッドは、国民経済とこの地域の株式市場の両方にとって重大な危険を表す可能性があります。 したがって、その進化は、その参照のデータ間で非常に似ています。 現時点ですべての投資家が知っている効果を持ちます。
これが、世界で最も強力な経済のXNUMXつでイールドカーブに非常に注意を払う主な理由のXNUMXつです。 それは何について他の信号を与えることができるので 経済が進んでいる方法 結果として、金融市場が今後数ヶ月で果たす役割もあります。 これにより、金融市場で意思決定を行うための非常に有効な要素が得られます。 近年起こっているように、株式だけでなく債券からも。
今後の不況のリスク
いずれにせよ、イールドカーブ 予想 世界にとって極めて重要なこの地理的領域の株式市場の弱気な期間を暗示する新しいシナリオ。 この一般的なシナリオから、これは、金融市場でこの可能性を警告している多くの金融アナリストがすでにいるので、中小の投資家が不意を突かれるべきではないという事実です。 この意味で、米国の株式は何十年にもわたって最高のポジティブストリークを持っていたことを忘れることはできません。最年少の投資家はポートフォリオの非常に多くの利益の期間を覚えていません。
大西洋の反対側の指標は、2012年以来高く評価されています 90％以上、非常に高い利益とそれは最も積極的な投資家を億万長者にしました。 なぜなら、一般的な指数よりもパフォーマンスが良く、評価が100％を超える株もあるからです。 長い間見られず、金融市場で大規模な購入につながった何か。 採用数も非常に多いです。
それまで未発表のもの
アメリカの株式市場におけるこの珍しい事実は、これらの強気なポジションを修正しなければならないことにつながっています。 そして、その間に特別な関連性の修正がなかったので、この株式市場の傾向がいつでも変化する可能性があることは驚くべきことではありません。 より強い強度で 最初から望むより。 いつでも、現時点で変わらない側面がXNUMXつあります。それは、この株式市場でポジションをとるのに適切な時期ではなくなっているということです。 当然のことながら、リスクは月が経つにつれて増加しています。
米国での利上げ。
米国株式市場が弱気期を迎えるきっかけの2019つは、XNUMX年中に金利が新たに上昇したという事実です。 この可能性は金融市場によって部分的に割り引かれていますが、その強度の点ではそうではありません。 そして正確にこれがメインです さまざまな金融エージェントへの恐れ そして、この可能性の前に、彼らは米国の株式市場でのポジションを取り消しています。 無駄ではありませんが、先週の火曜日、この新しいシナリオの認識により、この国の株式は3％以上下落しました。
すでに、アナリストは、金利曲線が示すものと、最大XNUMX年間の米国の景気後退の発表との関連性を高めています。 国の主要なマクロ経済データがまだ率直に言って肯定的であるという事実にもかかわらず。 どこ 失業者の数 過去XNUMXか月で、地球上で最も強力な経済によって想定されていないレベルにまで減少しました。 それどころか、国の最も重要な経済学者によって認識されているように、国の成長はうらやましいペースで続いています。
旧大陸への影響
現在明らかにされているもう一つの側面は、この不況がユーロ圏の国々に与える影響です。 一部の組織が期待するほどではなく、株式市場の進化に関してははるかに少ないでしょう。 株価の上昇の激しさという点でわずかに不均一であったXNUMXつの金融市場の進化において論理的な説明を探さなければなりません。 無駄ではない、 上向きに登る 旧大陸の株式市場では、アメリカよりもはるかに穏やかでした。
もちろん、ヨーロッパの投資家は、このタイプの投資で貯蓄をそれほど有益にしたわけではありません。 ある意味でそれが導く点まで 2016年末から麻痺。 特に、スペインの株式の選択的株価指数であるIbex 35は、この期間にポジションを失い、近年訪問した8.600ポイントなど、近年見られないレベルを訪問する必要がありました。XNUMX月これ年。 このため、金融アナリストの大部分の意見では、株式市場の下落の可能性はより微妙になります。
株式市場で行動するためのヒント
いずれにせよ、今後数ヶ月の株式市場で起こる可能性のあることから私たちのお金を保護することを主な目的とする一連の措置を輸入する以外に解決策はありません。 以下のこの記事で提示する以下の推奨事項を公開します。
- たくさんあります より選択的 これからの次の投資ポートフォリオを構成するために、すべての株式市場の提案は、これまでのように無効になります。
- 他に解決策はありません 投資を多様化する 実行された操作から新しいキャピタルゲインを得るための公式として、他の金融資産のそれと一緒に株式市場で。
- 株式市場での取引は毎回行う必要があります もっと早く オープンポジションに巻き込まれないように、在職期間を短くしてください。
- この新しい時代が新しいものをもたらすことは間違いありません ビジネスチャンス 今後発生する可能性のあるこのシナリオを利用するには、それらを検出する必要があります。
- La 転倒の強さ それは特に暴力的である可能性があり、このため、中小投資家の行動における共通公分母には注意が必要です。
- それはする時間かもしれません 金融市場を出る これまでの累積収益をお楽しみください。 他の技術的な考慮事項を超えて。
- これからはもっと複雑になります リターンを得る 近年、エクイティによって提供されているため、金融市場ではこの新しいシナリオに対応する必要があります。