経済的自律性とは、目的を達成するために誰かのお金に依存しない企業または個人の能力です。 経済比率は私たちを優れた会計ツールとして役立てます 最初は「複雑」である可能性のある経済状態を分析します。 したがって、一目で、計算されているものがどれほど便利または有利であるかがわかります。 今回の事例と記事では、経済的自立率についてすべて説明します。
記事を読んだ後、 あなたは財政的自治率が何であるかについて完全な概念を持つでしょう、それを計算する方法とそれが会社に与える影響。 この比率のおかげで、比率が高いほど、下すことができる決定をより厳密にすることができます。 それどころか、経済的自治の程度が低ければ、下すことができる決定は少なくなると考えられます。 また、どの企業が自社のリソースを債務に対してどの程度最適化しているかを計算するためのツールとしても機能します。 それを完全に理解するために、最後まで読み続けてください。
経済的自立率とは何ですか？
経済的自立率 会社が債権者に依存していることを定義しようとしますつまり、あなたがお金を借りているのは誰なのか、借金です。 この計算には、会社がその負債に関連して持っている資本を決定することが含まれます。 続けて、 この比率は、借りる能力との関係を示しています。 この比率が高いほど、特に不確実性のシナリオがいつか発生する可能性があることを考慮すると、会社が将来生き残る能力が高くなります。 良い例は、パンデミックがこれらの比率をテストする現在の環境です。 自律性の比率が良好な企業は、問題が発生する前に比率があまり良くなかった企業よりも影響を受けにくい可能性があります。
「エクイティ」という用語を「エクイティ」と言う人もいますが、それは問題ではありません。 重要なのは、どちらの言葉を使っても同じことを指すようになるということです。 この場合、資本を知るためには、総資産から負債（負債）の合計を差し引く必要があります。
経済的自立率を計算する式
以前にコメントしたように、それはエクイティとデットの関係です。 式が計算されます 負債合計からの配当金 （債務）短期および長期の両方。 結果として得られる数値は、経済的自治の比率です。 それをよりよく理解するために、同じセクターからのものであると私たちが想像するXNUMXつの会社の例を提示します。 たとえば、人の輸送に専念している会社。
- 最初のケースでは、合計で1.540.000ユーロの資本を持つ会社を見つけました。 その総負債は2.000.000ユーロに達します。 これは、私たちが彼ら自身の資金を彼らの負債、つまり彼らの負債で割ると、0,77になることを意味します。 これは、財政的自治の比率になります。
- 930.000番目のケースでは、規模が小さく、資本金が240.000ユーロの会社があります。 次に、彼の負債総額は3,87ユーロになります。 エクイティを負債で割ると、財務上の自律性の比率はXNUMXであることがわかります。
このケースと例では、3番目の例の「有名な」ケースを入れようとしました。 一方では、87番目の会社の比率がXNUMXとはるかに高いことがわかります。 財政的にはより安定しており、疑いの余地はありません。 しかし、それは確かにもっと大きくなる可能性がありますが、その可能性はすべて潜在的な方法でのみ存在し、それを利用することはありません。
比率をどのように解釈しますか？
一般に、企業は、そのリソースの半分以上が自社の資金からのものである場合、良好な財務的自律性を持っていると言われています。 しかし、アイデアを得るには、企業が期待するこの比率の最小数は0以上である必要があります。 「通常」0から7の間の比率が最も一般的であり、最適な値でもあります。
一方で、会社は困難な時期に直面するための流動性とリソースを持っているでしょう。 これらの瞬間はそれほど難しいことではないかもしれませんが、警戒を緩め、自信過剰になっても、通常は良い結果にはつながりません。 一方で、非常に大きな債務については話しません。つまり、それは良好な財政的自治権を持っており、必要性や投資の場合には、その存続を危険にさらすことはありません。 このため、高い比率を維持しようとすることは、強度と安定性の兆候を表すため、非常に重要です。
データとして、すべての企業に適用できる普遍的な財務自治比率はないことを付け加えなければなりません。 セクターはそれぞれ異なり、あなたが働いている分野だけでなく、競争や各瞬間の現在のビジネス目標にも依存します。
債務の増加は比率にどのように影響しますか？
上記の1つの会社の例を考慮すると、1.170.000番目の会社がどれだけ多く借りることができるかがわかります。 遠近法で見てみましょう。 資産の投資および/または購入に2.170.000万ユーロが要求された場合、会社の価値はXNUMX万ユーロ（純資産を知るために負債を割り引く前の資産）からXNUMX万ユーロに増加します。
負債は1.240.000ユーロに増加します（240.000ユーロに追加の1.000.000ユーロを加えたもの）。 彼の純資産は930.000万ユーロのままです。 これは、あなたの経済的自治比率が€930.000を€1.240.000で割ると0になることを意味します。 最初の会社の場合とほぼ同じです。
明らかに、この計算は概数で単純であり、実際には、負債および資産の取得から得られる手数料と税金は、総資産から割り引く必要があります。 しかし、経済パフォーマンスの最適化に関しては、XNUMX番目の会社の規模がほぼXNUMX倍になっていることがわかります。 したがって、売上高が高くなり、営業キャッシュフローが増加し、以前よりも成長することができます。 同時に、それはまだいくつかの困難な瞬間に直面するための独自のリソースを持っていますが、自律性の比率はそれを示しています より多くを借りることは危険になる可能性があり、お勧めできません。