ציטוטים של סת קלרמן

כדי לקבל רעיונות, אסטרטגיות ומחשבות ביקורתיות בעת השקעה בבורסה, המשפטים של סת קלרמן הם הטובים ביותר שיש. האם יש מישהו מתאים יותר לייעץ מאשר משקיע מיליארדר? הוא החל להיות פעיל בעולם הפיננסים בגיל צעיר מאוד. יצוין כי היום, בשנת 2021, יש לו שווי נקי של 1,5 מיליארד דולר.

אם אתה רוצה לדעת יותר על משקיע זה ולדעת את המשפטים הטובים ביותר של סת קלרמן ואסטרטגיות ההשקעה שלו, אל תפספס את המאמר הזה. כי הוא חסיד נאמן של השקעות ערך, נסביר גם ממה מורכבת הפילוסופיה הזו של שוק המניות.

הציטוטים הטובים ביותר של סת קלרמן בנושא השקעות ערך

נתחיל בלפרט כמה ציטוטים מאוד ספציפיים של קלרמן. חשוב לדעת כי הכלכלן האמריקאי הזה נשלט מעל הכל על ידי השקעות ערך, שנסביר מאוחר יותר מה זה. אך כעת אנו הולכים לראות תחילה את המשפטים הטובים ביותר של סת קלרמן הקשורים לאסטרטגיית השקעה זו:

1. "אנו מגדירים השקעת ערך כקניית דולרים תמורת 50 סנט".
2. "אין שום דבר אזוטרי בהשקעת ערך. זה פשוט לקבוע את הערך המהותי של נכס פיננסי ולקנות אותו בהנחה ניכרת על ערך זה. האתגר הגדול ביותר הוא שמירה על הסבלנות והמשמעת הנדרשות כדי לקנות רק כשהמחירים אטרקטיביים ולמכור כאשר הם לא, הימנעות מהשינויים לטווח הקצר הסוחפים את רוב משתתפי השוק ".
3. "השקעת ערך נמצאת בצומת שבין כלכלה לפסיכולוגיה. כלכלה חשובה מכיוון שאתה צריך להבין ערך נכס או עסק. הפסיכולוגיה חשובה לא פחות מכיוון שהמחיר הוא מרכיב חשוב ביותר במשוואת ההשקעות הקובעת את הסיכון והתשואה של השקעה. המחיר, כמובן, נקבע על ידי השווקים הפיננסיים, משתנה עקב הפערים בין היצע וביקוש לכל נכס ".
4. “מעולם לא פגשתי מישהו שהצליח בעולם ההשקעות לטווח ארוך מבלי להיות משקיע ערך. בשבילי זה כמו E = MC² של כסף והשקעה ".
5. "מעטים מוכנים ומסוגלים להשקיע מספיק זמן ומאמץ כדי להיות משקיעים בעלי ערך, ורק לחלק מהם יש את הלך הרוח הנכון להצליח".
6. "שלא כמו ספקולנטים, שחושבים על מניות כפיסות נייר הטובות רק למסחר, משקיעי ערך רואים במניות כרסיסים של בעלות על עסק".
7. "השקעה בערכים דורשת מינונים גבוהים של סבלנות ומשמעת."
8. "כפי שאמר אבי השקעות הערך, בנג'מין גרהם, בשנת 1934, משקיעים חכמים אינם מסתכלים על השוק כמדריך מה לעשות, אלא כיוצר הזדמנויות".
9. "השקעת ערך, למעשה, מטיפה לרעיון שהשערת השוק היעילה היא לעתים קרובות שגויה".
10. "המשימה שלנו כמשקיעי ערך היא לרכוש מציאות שהתיאוריה הפיננסית אומרת שהן לא קיימות".
11. "רכישת מציאות אלה מציעה למשקיע מרווח ביטחון, המשמש הגנה מפני אי דיוקים, טעויות, חוסר מזל או הפכפכות של כוחות כלכליים ועסקיים".
12. "כל נכס פיננסי הוא אופציה לקנות במחיר מסוים, להחזיק במחיר גבוה יותר ולמכור במחיר גבוה עוד יותר".

מהי השקעת ערך?

ידועה גם בשם השקעת ערך, השקעת ערך היא פילוסופיה או אסטרטגיה של השקעות. באמצעותו, התשואות החיוביות נוצרות באופן עקבי וארוך טווח. מקורו בשנת 2918, כאשר דוד דוד ו בנג 'מין גרהם הם יצרו אותו ולימדו אותו בשיעורים שלהם בבית הספר המפורסם של קולומביה.

Artaculo relacionado:

מהם ערכי ערך?

למרות שיוצריו היו שני הכלכלנים שהזכרנו לעיל, היא הפכה אותו לפופולרי וורן באפט. זה היה תלמידו של בנג'מין גרהם ואולי אחד המשקיעים הטובים ביותר אי פעם. אך כיצד פועלת השקעת ערך?

ובכן, הוא מבוסס על רכישת ניירות ערך איכותיים אך במחיר הנמוך מהערך האמיתי או המהותי שלהם. לדברי גרהם, ההבדל בין ערך מהותי לערך נוכחי הוא מרווח הבטיחות. מושג זה הוא יסוד להשקעת ערך.

לפי פילוסופיה זו, בכל פעם שמחיר השוק נמוך מהשווי האמיתי של המניה, סביר להניח שהמחיר יעלה בסופו של דבר, כאשר מתרחשת התאמת שוק. עם זאת, זה יכול להיות קצת בעייתי להעריך מה יהיה הערך האמיתי של נייר הערך או המניה, וגם לחזות מתי תתבצע התאמה בשוק, כלומר, כאשר המחיר יעלה.

הציטוטים הטובים ביותר של סת קלרמן על כספים ופסיכולוגיה

אין זה מסתורין שהבורסה קשורה קשר הדוק לפסיכולוגיה, וזה בא לידי ביטוי מושלם בביטוייו של סת קלרמן. השינויים שעשויים להתרחש בשווקים קשורים רבות לאירועים חברתיים שיכולים להפחיד או לעודד אנשים בעת קבלת החלטות השקעה. לכן המשפטים של סת קלרמן מתעניינים כמעניינים מאוד ואני ממליץ בחום להציץ:

1. "משקיעים מצליחים לא נוגעים לעתים קרובות, ומאפשרים לתאוות הבצע והפחד של אחרים לפעול לטובתם".
2. "השקעה, כשהיא נראית הכי קלה, היא כשהיא הכי קשה".
3. "הרוב המכריע של האנשים מרגיש בנוח עם הסכמה, אך למשקיעים מצליחים יש נטייה מנוגדת".
4. "רוב המשקיעים נוטים להקרין מגמות לטווח קצר, טובות ורעות, ללא הגבלת זמן לעתיד".
5. "לרוב האנשים אין האומץ והעמידות לעמוד בנפרד מהעדר ולסבול תשואות נמוכות יותר לטווח קצר כדי לקצור את הפירות של פרסים גדולים לטווח הארוך".
6. "אי סדרים בשוק אינם אלא רעש שלמשקיעים רבים קשה מאוד להשתיק".
7. "הלחץ לשמור על קשר עם עמיתים מקשה עוד יותר על קבלת ההחלטות".
8. "הטבע האנושי כל כך אמוציונאלי עד שהוא מעיב לעתים קרובות על סיבות שגורמות למחירי הנכסים לחרוג לשני הכיוונים."
9. "הבנת אופן הפעולה של המוח שלנו - המגבלות שלנו, קיצורי דרך נפשיים בלתי מוגבלים והטיות קוגניטיביות עמוקות) הוא אחד המפתחות להשקעה מוצלחת. ב- Baupost, אנו מאמינים שלפעמים קל יותר לחזות כיצד יפעלו המשקיעים במצבים מסוימים מאשר לחזות את סיום הנפילה של חברה. בתקופות קיצוניות בשווקים, על ידי הימנעות מתגובת יתר רגשית על ידי שמירה על מודעות להטיות הקוגניטיביות שלנו, אפשר להכיר את משתתפי השוק טוב יותר מכפי שהם מכירים את עצמם ".
10. "קשה פסיכולוגית להילחם בהמון, לנקוט עמדה מנוגדת ולהישאר בה".
11. "דאגה ממה שיכול להשתבש יכולה להוביל לתקופות ארוכות של חוסר ביצועים".
12. "הבורסה היא סיפורם של מחזורי התנהגות אנושיים האחראים לתגובות יתר בשני הכיוונים".

מיהו סת קלרמן?

ב- 21 במאי 1957 נולד סת 'אנדרו קלרמן בניו יורק, שהוא יהפוך בסופו של דבר למשקיע מיליארדר. בנוסף להישג זה, הוא הפך גם למנהל קרן גידור ומחבר הספר "שוליים של בטיחות". בעוד אביו היה כלכלן באוניברסיטת ג'ונס הופקינס, אמו הייתה עובדת סוציאלית פסיכיאטרית. שתי ההשפעות משתקפות היטב בביטויים של סת קלרמן, המצטרפים לעולם הפיננסים עם פסיכולוגיה.

כשהיה בן עשר בלבד, סת 'הקטן כבר רכש את חלקו הראשון, שהיה מג'ונסון אנד ג'ונסון. במהלך השנים הוא שילש את ההשקעה הראשונית שלו. החל מגיל שתים עשרה, הוא החל להתקשר לברוקר שלו באופן קבוע כדי לקבל עוד מניות.

כפי שניתן לצפות, סת 'קלרמן סיים את לימודיו בהצטיינות בכלכלה. מאוחר יותר החליט לעבוד 18 חודשים לפני שנכנס לבית הספר למנהל עסקים בהרווארד. לאחר סיום לימודיו, הקים יחד עם פרופסור הארוורד וויליאם ג'יי. פורבו את "קבוצת הבאופוסט", קרן גידור.

בשנים הראשונות שבהן קלרמן עמד בראש ההנהגה של באופוסט, הוא רצה להשקיע רק בחברות שאינן מקובלות ברבים בקהילת וול סטריט. לשם כך, הוא שם דגש רב על השימוש במרווח הבטיחות ומה שמכונה ניהול סיכונים היטב. כפי שאתה יכול לדמיין מתוך האסטרטגיות שלו, סת קלרמן הוא משקיע שמרני למדי. בדרך כלל יש לך סכום משמעותי בתיקי ההשקעות שלך. כמו כן יש לציין כי למרות שהשתמשו באסטרטגיות לא שגרתיות במקרים מסוימים, זה תמיד הצליח להשיג תשואות גבוהות מאוד.

אני מקווה שהציטוטים של סת קלרמן סייעו להניע אותך להמשיך או להתחיל להשקיע בבורסה. השקעת ערך היא אסטרטגיה פופולרית ונמצאת בשימוש נרחב על ידי המשקיעים הגדולים של זמננו, כך שלא יזיק לעקוב אחר עצתם.