בֵּיצֵי דָגִים, זה בספרדית: תשואה להון, המקבל את ראשי התיבות של אנגלית, "תשואה להון " זה עובד כאחד הכלים העיקריים המשמשים לניתוח כלכלי של רווחיות שיש לחברה.
מה זה?
ההחזר על ההשקעה הוא פרמטר שתפקידו להקליט את הביצועים שהושג על ידי בעל מניות עם כבוד לקרנות שיש לך השקיעו בחברה ספציפית. כוונתי לכך ש- ROE מודד את אפשרי קיבולת שיש לחברה המדוברת, ל תגמול כלכלית ל בעלי מניות שהם משתפים פעולה בזה.
בעלי המניות יכולים לנתח באמצעות פרמטר זה, ה- ביצועים דל הון שהם השתמשו בהשקעה ובדרך זו, לבדוק la יכולת הקיום לשמור על כספיך בשותפות זו או לפרוש לפני שהספינה תשקע.
כיצד ניתן לחשב את ההחזר על ההשקעה?
תשואה להון או בֵּיצֵי דָגִים, תואם ישירות לאחוז המתקבל על ידי חלוקת ה- רווח נקי אחרי מסים בין ה קרנות עצמי.
רווח נקי לאחר מס
________________________________
כספים בבעלות
ניתן להבין את הנוסחה הזו גם כ- מדידה של איך חברה מסוימת משקיעה סכום מסוים של כספים כדי לייצר הכנסה מתאימה.
El בֵּיצֵי דָגִים יש לו יישומים במספר סקטורים, כל החברות הגדולות משתמשות בו וזה עובד מצוין כדי לוודא שיש תועלת נטו לאחר שהשקעת בפרויקט מסוים.
מאי לְהַשְׁפִּיעַ גורמים מרובים בזמן לחשב באופן הולם רווח זה, אך גורמי החישוב העיקריים והבלתי ניתנים כבר הוצגו לפניך, השתמש בהם כפרמטר שאינו ניתן לטעות כדי לאמת את היעד הנוכחי והאפשרי של השקעותיך.
יישומים שונים של ROE
El בֵּיצֵי דָגִים ניתן ליישם מ דוס נקודות מבט שונות, זו של משקיע, וזה של חברה תקבל את אותו הדבר.
ROE מנקודת מבטו של המשקיע
El בֵּיצֵי דָגִים כיחס רווחיות הוא הפך לאחד המשמשים ביותר להתפתחות הולמת ויעילה של חברות. לבעלי המניות חשוב יותר שההחזר על ההשקעה יהיה גבוה מאשר שיהיה רווח גבוה במונחים מוחלטים.
מאז בֵּיצֵי דָגִים הוא אינדיקטור מאוד שימושי, איך החברה שבה להשקיע הוא ניהול y מייצר הטבות עם ההון שיש הופקד בזה, אם כן, זה א פָּרָמֶטֶר חשוב מאוד שיהיה עליך לבחון ללא ספק, אם אתה רוצה להשקיע בטווח הבינוני והארוך, לתת התחקות y גרסה להשקעה שלך.
ROE מתוך חזון החברה
הסיבה ראשי לפיה מנהלי הכספים של א חברה הם משתמשים ב- בֵּיצֵי דָגִים זה של לדעת מה שלומך מעסיקים אס Inversiones של שותפים ואיך ליצור mejores ganancias. בנוסף, המספרים הטובים בפרמטר זה, מציבים כל חברה בעמדה חִיוּבִי לפני שוק בינלאומי, מאז יותר גָבוֹהַ להיות ה בֵּיצֵי דָגִים, ראש העיר זה יהיה רווחיות שיש לחברה, תלוי במשאבים המשמשים למימון.
זאת אומרת שה- בֵּיצֵי דָגִים ממקמת את החברה במעין דירוג אמון עולמי, בו החברות עם המדדים הגבוהים ביותר בֵּיצֵי דָגִים, להשיג את המשקיעים הגדולים ביותר ולמכור את מניותיהם ל mejores מחירים מיום ליום, לעומת זאת אם פרמטר זה יורד, ביטחון של משקיעים, גם מוצל, כך שמניות החברה מורידות את עלותן, ומשקיעים ששילמו הרבה עבורם, מפסידים כסף. לכן חשוב לשמור על מדד זה תמיד ולהטמיע מדיניות עבודה מאורגנת וידידותית יותר לפרודוקטיביות.
SWR נמצא בשימוש נרחב גם להשוואה בין רווחיות בין חברות באותו מגזר, יש לציין כי ההשוואה בין חברות במגזרים שונים יכולה להוביל לתוצאות גרועות, שכן התשואה על ההון הכלכלי משתנה תמיד בזמן ובצורה בהתאם למגזר אליו הן משתייכות.
לביצוע ניתוח בסיסי של חברה, בֵּיצֵי דָגִים הוא פרמטר שאי אפשר להתעלם ממנו, התועלת שלו משתרעת על פני מספר מגזרים ואנשי מקצוע, החשיבות של בֵּיצֵי דָגִים כרגע זה לא מוטל בספק, נוכחותו ברורה מאוד, בעתיד המוצלח שהיה לחברות מודרניות רבות שגדלו בצורה מדהימה בכמה שנים, מקרים כמו פייסבוק, יוטיוב, סנאפצ'אט, בין היתר.
כשאנחנו מחשבים ההחזר על ההשקעה של חברה נתונה, מה שאנחנו באמת מודדים הוא היכולת של החברה לייצר רווחים לבעלי המניות שלה.
ROE נותן לבעלי המניות כלי לניתוח רווחיות שהם השיגו מהכספים שהשקיעו, ולכן הם יבדקו בתוצאה זו אם זה נבון להמשיך בהשקעה. כדי להיות מסוגל לשקול כי חברה מצליחה היטב, ההחזר על ההשקעה צריך לחרוג מהרווחיות המינימלית שכבעל מניות נדרש להשקיע בעסק מסוים.
זה עובד גם כדי למדוד את היעילות של חברה עסקית, כלומר את כמות התועלת שהיא מציעה מהמשאבים שהושקעו. לדוגמא, חברה שיש לה ROE של 30%, אם כן משיגה 30 יורו רווח חדש, על כל 100 יורו שהושקעו.
הוא משמש לעקוב אחר התפתחותה של חברה ובנוסף מאפשר השוואה סטטיסטית ומראה כיצד משתמשים במשאבי החברה. ככל שההחזר על ההשקעה גבוה יותר, זה יגדיל ישירות את הרווחיות שהחברה יכולה להציע, ולכן היא תהיה אטרקטיבית יותר עבור כל משקיע.
נוסחת דופונט
דונלדסון בראון זו הסיבה שבשנת 1912 שאלת את עצמך שאלה שאתה עשוי לשאול את עצמך בשלב זה: אם ההחזר על ההשקעה של חברה גדל מ -8% ל -12% ... מדוע זה קרה ?, מכיוון שהם הגדילו את הרווחים ב -20% לשמור על שווי נקי קבוע?
זו הסיבה שדונלדסון יצא לפרק את הנוסחה לחמישה מנה.
להלן חמשת המרכיבים של ROE על פי נוסחת Dupont
- [NI / EBT]: הקשר שנוצר בין רווח נקי לרווח לאחר הוספת מיסים. קשור להיבט הפיסקאלי.
- [EBT / EBIT]: הקשר בין רווח לפני de impuestos והתועלת לפני de אינטרסים. קשור להיקף החוב שיש לחברה, כמו גם לאינטרסים שמשלמים על ידה.
- [EBIT / מכירות] היא אחראית על ביסוס הקשר בין אס מכירות ו - תוצאה de אס פעולות. קביעת שולי הרווח של העסק.
- [מכירות / נכסים] הוא מספר הפעמים שהמכירות בוצעו מכסות את סך הנכסים. מה שקשור למידת הפעילות החברתית שיש לחברה. מושג מורכב מעט יותר, אך זו הייתה החזרת ההון, כלומר מה שהשקעתם התאושש בזמן מסוים.
- [נכסים / הון עצמי]. זה קשור ישירות ל מספר הפעמים שההון העצמי כלול בנכסים. זה קשור לרמת החבות והמנוף של החברה.
כדי להבהיר זאת עוד, בואו נסתכל על דוגמה היפותטית. נניח שלחואן יש 200.000 יורו. עם אותם 200.000 € הוא קונה נכס שמשכיר אותו ב -20.000 € לאחר מיסים. ההחזר על ההשקעה של חואן הוא אז 10%.
חואן ואז מחליט להיכנס לחובות עם שני בתים נוספים כדי לשכור אותם באותו מחיר. לכן, הוא יהיה בחוב של 400.000 יורו, עליו עליו לשלם ריבית של 5%. הרווח הנקי יהיה 40.0000 [60.000 הכנסה (20.000 אירו לדירה שכורה) menos 20.000 אירו לריבית].
ההחזר על ההשקעה של חואן עלה מ -10% ל -20%.
מוסר של הדוגמה: חשוב לשים לב לחובות לניתוח ההחזר על ההשקעה.
אנו יכולים לסיים באומרו כי ההחזר על ההשקעה
זה עובד ככלי פיננסי ופרמטר השוואתי עבור יזמים ומשקיעים, שכלכלתם משתקפת בהתאם לכמות בֵּיצֵי דָגִים כי לגדילת הסכום הזה גדלים גם ההזדמנויות של החברה להתבלט בשוק העולמי, מכיוון שהם ממצבים את עצמם כחברה אמינה, בה כספי המשקיעים עשויים להיות נוח ובטוח, עם סיכון נמוך.
El Menor סיכון הוא מה שמשקיעים תמיד מחפשים, כך שה בֵּיצֵי דָגִים מדבר למען חברות, לא פרסום או מכירות, אם לא עצם התחזית של חברות בעתיד, שם התחזיות הן החזית במשק, אם לא תנסו לחזות מה יקרה בשוק, תישארו צעד בחזרה משאר המשקיעים והחברות המעודכנות.
זה גם שימושי להפליא בקידום מחיר המניה של החברה, אם ההחזר על ההשקעה בחברה גדל, זה גם מגדיל באופן יחסי את הערך המסחרי של מניותיה.
אין ספק שזה אחד הפרמטרים הפונקציונליים ביותר לדעת את השירות העומד לרשותך על סמך ההשקעה שלך, כמו גם להשוות את התנאים של חברה אחת לאחרת, או ליצור תדמית טובה וביטחון למשוך משקיעים, עכשיו שיש לך למדו את השימושים בהחזר ROE, נצלו אותם כדי לקבוע את מסלול העסק או ההשקעה שלכם נכון.