מה זה שובר?

קשר

אם אתה קשור קשר הדוק לעולם ההשקעות והכסף, אין ספק ששמעת יותר מפעם אחת מהו אג"ח. זה אחד מה צורות ההשקעה הנפוצות ביותר כדי להפוך את החיסכון לרווחי. עם זאת, זה לא מוצר פשוט מאוד מכיוון שיש לו יישומים שונים הידועים על ידי משקיעים עם ניסיון רב יותר בתחום שווקים פיננסיים. עד כדי כך שהאג"ח מדוברת בקלילות רבה, אך לפעמים לא ברור יתר על המידה לגבי המכניקה שלו להשקיע את החסכונות שלנו.

ראשית, לא תהיה ברירה אלא להתייחס להגדרה הכללית של מונח כלכלי זה. ובכן, האג"ח היא בעיקר מכשיר פיננסי חוב רב עוצמה המשמש גופים פרטיים וגופים ממשלתיים כאחד. הקשר הוא אחת הדרכים להתממש אגרות חוב, ניירות ערך קבועים או משתנים. לכן, זה לא בהכרח צריך להגיע משוקי המניות, כפי שמאמינים כרגע כמה משקיעים קטנים ובינוניים.

בכל מקרה, וכדי שתבינו את זה הרבה יותר טוב, מדובר בנכס פיננסי שרשום בשווקים ושאתם יכולים לשכור בכל עת בכדי להפוך את הנכסים שנצברו לרווחיים. אך כפי שמשמעותה מציינת, היא יכולה להגיע משווקים שונים ולכן יש לך דרכים רבות לנתב השקעות. מרכישת אגרות חוב היקפיות ועד סל של אגרות חוב המשולבות בקרן השקעות. כמובן, נכון לעכשיו יש לך אסטרטגיות רבות לפתיחת תפקידים בנכס פיננסי חשוב זה. יותר ממה שאתה יכול לחשוב מההתחלה. האם אתה רוצה לדעת כמה מהבסיסיים ביותר ובו זמנית יעילים?

אג"ח: הונפק על ידי המדינה

זוהי צורת ההשקעה המקושרת ביותר למוצר פיננסי זה. כמעט תמיד כשאנחנו מדברים על אגרות חוב, כמובן, אנחנו לא מתייחסים לצורה מאוד אוניברסלית זו של השקעה. מעבר לגישות טכניות אחרות ואולי אפילו בסיסיות. ובכן, איגרת חוב מורכבת מביטחון חוב שניתן להנפיק על ידי המדינה (ממשלות לאומיות, מחוזיות, עיריות וכו '). זה נוח שאתה זוכר את זה מעכשיו, כי קהילות אוטונומיות של ארצנו הם גם מנפיקים של מוצר פיננסי זה. קטלוניה, מדריד, אסטוריאס, חבל הבסקים, גליציה, לה ריוחה ...

צורת ההשקעה שלו מורכבת מעט מכיוון שככל שהסיכון לאג"ח עולה, הרווחיות של מוצר פיננסי זה עולה. למרות שתסתכן באובדן כל הכסף אם הקהילה המנפיקה לא תוכל לשלם אותו או פשוט מצהירה על עצמה כפרעון. זו אחת הסיבות העיקריות לכך שתשואת איגרות החוב האזוריות לא תמיד זהה. עם כמה הבדלים חשובים מאוד אחד לשני, אם כי באופן כללי הם עוברים לגור טווח שעובר בין 1% ל -6% בְּעֵרֶך. בכל מקרה, להפוך לאלטרנטיבה אמיתית עבור ההשקעה שיש לך ברגע המדויק הזה.

אגרות חוב ממלכתיות, המסורתיות ביותר

ארה"ב

נהפוך הוא, אג"ח ממשלתיות היא אחת מהן צורות השקעה קונבנציונליות יותר מזה שנים רבות. מכוון לפרופיל משתמש שמרני למדי או הגנתי, בדיוק כפי שעשו הורייך או סביך בזמנים אחרים בהם לא היה כל כך הרבה מוצרים פיננסיים. במובן זה, כמובן שאינך יכול לשכוח כי סוג זה של אגרות חוב המונפקות מוצג בטווחי זמן שונים. בין אלה הבולטים הם אלה המיועדים לשלוש, 3 ו -5 שנים והמכרזים במכירות פומביות במהלך כל שנות הכספים. עם זאת, זהו מוצר השקעה המייצר כיום רווחיות נמוכה, מתחת ל -10% וכתוצאה מהמצב הכלכלי הנוכחי בגוש האירו.

אחד היתרונות הגדולים של נקיטת עמדות באג"ח הממשלתיות כביכול הוא שהן חלק מתהליך שהוא בכלל לא מורכב. זה גם מאוד בטוח שכן הרווחיות שלו מובטחת מההתחלה. עם המאפיינים שהאינטרסים של האג"ח הלאומיות הם ילכו מראש לחשבון הבדיקה שלך. כלומר, במקביל אתה מנוי עליהם ובניגוד לסוגים אחרים של מוצרים פיננסיים או בנקאיים תצטרך לחכות לתום שלהם כדי לאסוף אותם. כמו למשל קורה בפיקדונות לטווח. זהו גורם המעודד משקיעים מסוימים לבחור בהם בניגוד למודלים אחרים של השקעות.

החזר אגרות חוב לאומיות

לגבי שיעור הריבית שמייצר מוצר כל כך אלמנטרי זה בהשקעה, זה תלוי במחזור הכלכלי. זה אומר ש בתקופות בהן הריבית נמוכה, כמו למשל שקורה כרגע, הרווחיות שלה תהיה בלתי מספקת בעליל לאינטרסים האישיים שלך. ואילו להפך, בתקופות בהן המגמה הפוכה לחלוטין, יהיו לך יותר הזדמנויות לשפר את שולי התיווך הללו. ובדרך זו, קבל 2%, 3% או אפילו 4%. אם כי עכשיו אנחנו רחוקים מאוד מהמצב הזה.

מצד שני, קשרים של מאפיינים אלה התפתחו בצורה לא אחידה מאז שנת 2000. הגיעו מעט מעל 5% להיות כמעט בטריטוריה שלילית, כפי שקורה בשנים האחרונות. אמנם בזמן שכירתם, אך הריבית אליה קישרתם באמצעות המכרז תמיד תהיה בתוקף. בכל מקרה, זו דרך לא מורכבת להשיג רווח קטן, מבלי לקחת שום סיכונים. באופן לא מפתיע, זהו אחד המאפיינים הרלוונטיים ביותר של אג"ח הלאומי או המדינה.

איגרות חוב ריבוניות של מדינות אחרות

ריבונים

כמובן שאתה יכול למנות אגרות חוב בעלות מאפיינים אלה ושהן מגיעות ממדינות אחרות או מאזורים גיאוגרפיים. לדוגמה, אגרות חוב היקפיות שמגיעות מאיטליה, יוון או פורטוגל. הם אלה עם המסע הארוך ביותר מבחינת רווחיות. אך הסיכונים הם עצומים מכיוון שהם מגיעים מכלכלות לא יציבות יותר והם עלולים להפסיד הרבה כסף בפעולות וכמובן יותר ממה שאתה יכול לחזות מההתחלה. אתה צריך לדעת מה התנאים הכלכליים של המדינה המנפיקה מכיוון שאתה יכול לקבל יותר מהפתעה אחת מעתה ואילך.

לעומת זאת, הקשר הלאומי הבטוח ביותר הוא גרמני ואשר ידוע יותר בשם bund. באופן לא מפתיע, הוא מציע לך ביטחון מרבי המיוצג על ידי כושר הפירעון של כלכלתו. אם כי בתמורה הרווחיות שלה לא גבוהה במיוחד בגלל מאפיין זה של איגרות חוב לאומיות. במובן זה, מוצר בסיסי נוסף הוא איגרות החוב של ארצות הברית וזה בחלק טוב מהתיק של המשקיעים הקטנים והבינוניים. או באמצעות הרכישה הישירה שלך או דרך קרנות השקעה על בסיס הכנסה קבועה.

אגרות חוב קונצרניות: יותר רווחיות

חברות

בצד ההפוך יש מה שנקרא אג"ח חברות או ידועות יותר בתור תאגידי. שיטה זו בשווקי ההכנסה הקבועה מאפשרת לשפר את רווחיותם, אם כי עם סיכון בפעילות. במתכונת זו קל יותר להשיג ריבית קרוב ל -5%. הם מגיעים מחברות ולא בהכרח חייבים להיות רשומים בשוקי המניות. אחד היתרונות הרלוונטיים ביותר שלה הוא שיש לך מגוון רחב של הצעות עם מאפיינים אלה ומעל לאג"ח הלאומי או האזורי. אפשרות לבחור בין חברות מתחומי עיסוק שונים.

במסגרת מגזר זה, אחד האג"ח הייצוגיים ביותר הם המירים. אם אינך יודע, הם אלה שניתן להמיר במניות שהונפקו לאחרונה לפי שווי שכבר נקבע מראש. זו הצעה מקורית לשלב הכנסה משתנה וקבועה כך שבאופן זה הריבית שתספק לך מוצרים פיננסיים מסוג זה תוכל לעלות. ככל שהרווחיות גבוהה יותר, כך גדלים הסיכונים שאתה צריך לקחת עם סוג זה של השקעות מתוחכמות יותר.

לבסוף, אינך יכול לשכוח ממודל שרכש רלוונטיות רבה בשנים האחרונות, כמו אג"ח זבל. עד כדי הצעת א תשואה גבוהה מכיוון שהם נחשבים לניירות ערך בסיכון גבוה. לא מומלץ מאוד לשכור אותם מכיוון שדרכם יש הרבה יותר שאתה יכול להפסיד מאשר להרוויח. כמו אג"ח חוב תמידיות כביכול, אשר בכל המקרים אינן שוקלות את החזרת ההון העיקרי, אלא מציעות תשלום ריבית ללא הגבלת זמן.

כפי שראית, יש הרבה אגרות חוב הזמינות בשווקים הפיננסיים. מכל האופנים והטבע וזה יכול לשמש בזמנים מסוימים כדי להפוך את החיסכון שלך לרווחי. באופן פרטני או בשילוב עם מוצרים פיננסיים אחרים. זה יהיה תלוי בפרופיל שאתה מציג כמשקיע קטן ובינוני בכל עת. כאחת החלופות הקלאסיות לחיסכון.


היה הראשון להגיב

השאירו את התגובה שלכם

כתובת הדוא"ל שלך לא תפורסם. שדות חובה מסומנים *

*

*

  1. אחראי לנתונים: מיגל אנחל גטון
  2. מטרת הנתונים: בקרת ספאם, ניהול תגובות.
  3. לגיטימציה: הסכמתך
  4. מסירת הנתונים: הנתונים לא יועברו לצדדים שלישיים אלא בהתחייבות חוקית.
  5. אחסון נתונים: מסד נתונים המתארח על ידי Occentus Networks (EU)
  6. זכויות: בכל עת תוכל להגביל, לשחזר ולמחוק את המידע שלך.