שימוש וניהול של יחס החוב

במערכת הכלכלית השוררת כיום, יש מספר רב של מכשירים וכלים לביצוע כל סוגי העסקים וההשקעות ברחבי העולם. למרות זאת, לגייס מעסק קטן, כדי להבטיח שמירה על חברה מאוחדת שכבר, חשוב ביותר שנלמד להתמודד עם חלק מהמכשירים הללו בצורה מושלמת, כדי שהם יאפשרו לנו להבטיח תפקוד מיטבי של החברה והעסק שלנו.

לאנשים שיודעים על הנושא, אף אחד לא ימליץ לנו לשים לב במיוחד ניהול יחס החוב, ידע שחיוני לביצוע כל יוזמה עסקית.

מה יחס החוב?

יחס החוב הוא אחד מיחסי המימון הנפוצים ביותר כיום. הסיבה היא שזה אחד המכשירים שמאפשרים קבלת מידע חשוב מאוד למדידה וכיול הבריאות הפיננסית של החברה. בעיקרון ה יחס החוב מאפשר למדוד מינוף פיננסי, כלומר סכום החוב המקסימלי שחברה נתונה יכולה להתמודד איתו. באופן מסוים, היחס הכספי מציין את המימון החיצוני שיש לחברה.

כדי לקבל הרעיון הטוב ביותר לגבי המשמעות של יחס החוב, יש לקחת בחשבון שבעוד חובות נמדדים, כביכול, בהתבסס על התלות של החברה בצדדים שלישיים, יחס החוב משמש כדי לציין באיזו מידה או מידה החברה תלויה בגופי המימון השונים, כגון כמוסדות בנקאיים, קבוצות בעלי מניות או אפילו חברות אחרות.

דרך נוספת להבין מושג פיננסי זה היא מההסבר הבא.

ראשית עליכם לקחת בחשבון את המשמעות של כמה מושגים חיוניים, כמו: נכסים, התחייבויות או הון עצמי.

נכסים מהווים את הערך הכולל של כל מה שבבעלות חברה או שותפות עסקית; במילים אחרות, זהו הערך המקסימלי שיכול להיות לחברה באמצעות הנכסים והזכויות המרובים שבבעלותה, שכמובן ניתן להמיר בכסף או באמצעים מקבילים אחרים המספקים נזילות לחברה. לעומת זאת, ההתחייבויות מייצגות את כל המשאבים החיצוניים שניתן להשיג באמצעות מקרים שונים, כלומר מימונם.

באופן זה ניתן לומר כי בעוד שההתחייבויות כוללות נכסים פיננסיים וזכויות, ההתחייבויות מורכבות מהתחייבויות אשראי, כלומר חובות ותשלומים שיש לבצע, הן בגין הלוואות שנרכשו במוסדות בנקאיים והן ברכישות שבוצעו. עם הספקים השונים.

בקיצור, האחריות מייצגת את כל מה שהחברה חייבת לצדדים שלישיים, כמו בנקים, מיסים, משכורות, ספקים וכו '. אחרון שיש לנו השווי הנקי של החברה, שכפי שניתן להציע, כל אלה הם המשאבים נטו שיש לחברה, ומניחים בצד את עלות ההתחייבויות, כלומר האם הנכסים מסירים את שווי כל החובות שיש לשלם, בגינם מתקבל השווי הנקי של חברה על ידי הפחתת ההתחייבויות מהנכסים. לדוגמא, אם לחברה יש נכס בשווי 10 מיליון יורו, אך ההתחייבויות שלה נצברות בכשני מיליון יורו, אז ניתן להסיק ששוויו הנקי הוא 8 מיליון יורו.

ברגע שנדע כמה הגדרות חיוניות סביב יחס החוב, מאוחר יותר, אנו יכולים כבר לקחת בחשבון כי ברוב המקרים, חברות רבות מטפלות במקורות מימון חיצוניים, כלומר, הן משתמשות בהלוואות ובאשראי כאשר הן נמצאות בתקופות של צמיחה אקספוננציאלית או כאשר הן מטפלות בפיזור גדול של עסקים, למשל: למימון השקעות או כיסוי תשלומים עבור הוצאות שוטפות מסוימות; הסיבה מדוע עליהם להסתמך על חובות מול מוסדות פיננסיים שונים, ספקים וחברות אחרות.

לפיכך, ניתן להבין את יחס החוב כהבדל בין מימון חיצוני למשאבי החברה עצמה, כך שניתן יהיה לדעת אם ניתן לקיים את החוב שנחתם עם החברה באמצעות המשאבים שיש לה. כאשר מתגלה כי לחברה אין עוד את האמצעים לפתור חוב מסוים, מוחלט להשאיר את שיטת המימון הזו מאחור, כדי להימנע מבעיות בתשלומים עתידיים שיש לבצע. כך יחס החוב יכול להיות מכשיר שימושי מאוד, אשר אם משתמשים בו בצורה אחראית וממושמעת, משמש למניעת אסונות פיננסיים העלולים לגרום להיעלמות של כל חברה או עסק.

כיצד מתפרש יחס החוב?

כאשר משתמשים בזה מכשיר פיננסי, עלינו לזכור כי זה אומר לנו כמה אירו של מימון חיצוני יש לחברה עבור כל אירו של הון עצמי אתה צריך לעמוד בהתחייבויות הכספיות השונות שלך. במילים אחרות, הוא מציין את אחוז הסכום הכולל של חובות החברה, ביחס למשאבים שיש לה להסדיר את תשלומיה בהתאמה.

בדרך זו, אם יש לנו יחס חוב של 0.50, זה מצביע על כך שמשאבים חיצוניים, כלומר מימון באמצעות הלוואות ואשראי מהווים 50% מהמשאבים של החברה עצמה.. במילים אחרות, אם יחס החוב הוא 0.50, זה אומר שעל כל 50 אירו של מימון חיצוני, לחברה יש בערך 100 אירו מהמשאבים שלה.

בפועל, הערכים האופטימליים של יחס החוב הם תלויים רבות בסוג החברה, באידיאולוגיה הפיננסית שהיא מנהלת, בגודלה ובכלל המשאבים שיש לה להתמודד עם כל סוג של אירוע. עם זאת, בדרך כלל הקריטריון המקובל ליחס חוב אופטימלי הוא בין 0.40 ל 0.60. בדרך זו, המומלץ ביותר על ידי מומחים פיננסיים הוא כי חובות החברות מייצגים בין 40% ל -60% מסך כל המשאבים העצמיים. בהקשר זה, נחשב שיחס חוב העולה על 0.60 מרמז כי החברה חייבת יתר על המידה, בעוד שאחת פחות מ- 0.40 מרמזת כי לחברה יש יותר מדי משאבים שאינם מנוצלים בצורה מספקת להרחבה אפשרית.

כיצד מתקבל יחס החוב?

ניתן לחשב את יחס החוב מתוך סכום כל החובות שנכרתו, הן בטווח הקצר והן בטווח הארוך. ברגע שיש לך נתונים אלה, הם מחולקים בסך ההתחייבויות, המתקבלות על ידי הוספת השווי הנקי בתוספת ההתחייבויות השוטפות והלא שוטפות (המכונה גם הון עצמי). בהמשך, יש להכפיל את התוצאה במאה, כדי להשיג באופן זה את אחוז יחס החוב איתו יש לחברה. הנוסחה לביצוע חישוב זה היא כדלקמן:

יחס חוב לטווח קצר וארוך

ביסודו של דבר, יש שתי נוסחאות יחס חוב עיקריות, המשמשים בהתאם לתזמון החוב שיש לחברה. הראשון הוא של קרנות זרות או חוב לטווח קצר (RECP). השנייה היא של קרנות חיצוניות או חבות לטווח ארוך (RELP).

ה- RECP היא שיטה האחראית למדידת חובות לטווח קצר או התחייבויות שוטפות, המחולקים לפי השווי הנקי. מנגד, יחס החוב לטווח הארוך מתקבל על ידי חלוקת החובות או ההתחייבויות השוטפות שנרכשו בטווח הארוך, בשווי הנקי.

בדרך כלל, האסטרטגיה בה משתמשים חברות רבות היא של מימון חיצוני לטווח ארוך, מכיוון שאופציה זו מאפשרת להם להתמודד עם החוב בפרק זמן ארוך יותר, ולכן, להאריך את התנאים שיש להם כדי לייצר פרודוקטיביות רבה יותר ולהגשים ללא בעיות בהתחייבויות הכלכליות שנרכשו.

מסקנה

בדיוק כפי שראינו לאורך המאמר הזה, יחס החוב של חברה מתאים למכשיר פיננסי מצוין, אשר מטפל בו נכון ואחראי, יכול להוות כלי אידיאלי לניהול כלכלי ופירעון פיננסי של חברה לאורך זמן. זה גם מאפשר לנו להשיג משאבים בצורה של זיכויים והלוואות פיננסיות ארוכות טווח, מגופים פיננסיים שונים, כדי לגדל במהירות את העסקים עם פוטנציאל מספיק, ותמיד יש לנו את השקט הנפשי כי התשלומים והחשבוניות של החובות האמורים יכולים להיות בלי שום בעיה, כי זה בדיוק בשבילנו לעקוב אחר יחס החוב שיש לחברה או לעסק שלנו.

בקיצור, זה א שיטה לקבל שליטה על הלוואות, אשראי וחובות, כמשאבים שניתן לפתור בזמן מסוים, המאפשרים לנו לפתח את העסק ללא מכשול של חוסר מימון, ולהיות בוודאות כי ניתן לכסות את כל ההתחייבויות הכלכליות שנרכשו, ללא נסיגות העלולות להשפיע על היציבות או על הכספים בריאות החברה.