Rapporto di autonomia finanziaria

Come calcolare il rapporto di autonomia finanziaria

L'autonomia finanziaria è la capacità di un'azienda o di una persona di non dipendere dal denaro di nessuno per soddisfare i propri scopi. I rapporti economici ci servono come un ottimo strumento contabile analizzare fin dall'inizio gli stati economici che potrebbero essere "complessi". Quindi con una sola occhiata possiamo vedere quanto sia conveniente o favorevole ciò che viene calcolato. Per questo caso e articolo, spiegheremo tutto sul rapporto di autonomia finanziaria.

Dopo aver letto l'articolo, avrai un'idea completa di cosa sia il rapporto di autonomia finanziaria, come calcolarlo e le implicazioni che ha per un'azienda. Grazie a questo rapporto, le decisioni che possono essere prese possono essere tanto più restrittive quanto più alto è il rapporto. Al contrario, si considerano meno decisioni che possono essere prese se il grado di autonomia finanziaria è inferiore. Serve anche come strumento per stabilire in base a quali aziende calcolare il livello di ottimizzazione delle proprie risorse rispetto al debito. Per capirlo appieno, continua a leggere fino alla fine.

Qual è il rapporto di autonomia finanziaria?

Il rapporto ottimale di autonomia finanziaria è 0 o superiore

Il rapporto di autonomia finanziaria cerca di definire la dipendenza che un'azienda ha dai suoi creditori, cioè a chi devi dei soldi, il debito. Questo calcolo passa attraverso la determinazione del patrimonio netto che una società ha in relazione al suo debito. Di conseguenza, il rapporto ci dà una relazione con la loro capacità di prendere in prestito. Maggiore è questo rapporto, maggiore è la capacità dell'azienda di sopravvivere in futuro, soprattutto tenendo conto che a un certo punto possono sorgere scenari di incertezza. Un buon esempio potrebbe essere l'ambiente attuale che stiamo attraversando in cui la pandemia mette alla prova questi rapporti. Le aziende con un buon rapporto di autonomia hanno maggiori probabilità di essere meno colpite rispetto a quelle il cui rapporto non era molto favorevole prima dei problemi che potrebbero verificarsi.

Alcune persone usano i termini "Equità" per dire "Equità", non importa. L'importante è che, sia che usiamo l'una o l'altra parola, ci riferiamo alla stessa cosa. In questo caso, per conoscere il patrimonio netto, è necessario sottrarre il totale delle passività (debito) dal totale attivo.

Formula per calcolare il rapporto di autonomia finanziaria

Il coefficiente di autonomia finanziaria è il rapporto tra il patrimonio netto e il debito totale di un'azienda

Come abbiamo commentato in precedenza, è una relazione tra capitale proprio e debito. La formula viene calcolata Dividendo patrimonio netto dal totale passività (debito) sia a breve che a lungo termine. Il numero risultante è il rapporto di autonomia finanziaria. Per capirlo meglio, presentiamo un esempio con due aziende che immaginiamo appartengano allo stesso settore. Ad esempio, le aziende che si dedicano al trasporto di persone.

  1. Nel primo caso troviamo una società il cui patrimonio netto ammonta complessivamente a 1.540.000 euro. Il suo debito totale ammonta a 2.000.000 di euro. Ciò significa che dividiamo i loro fondi per il loro debito, cioè le loro passività, otteniamo 0,77. Questo sarebbe il rapporto tra autonomia finanziaria.
  2. Per il secondo caso, abbiamo una società di dimensioni inferiori e con un capitale proprio di 930.000 euro. Poi abbiamo che il suo debito totale ammonta a 240.000 euro. Dopo aver diviso l'equità per il suo debito, otteniamo che ha un rapporto di autonomia finanziaria di 3,87.

Per questo caso ed esempio, ho provato a mettere un caso un po '"famoso", quello del secondo esempio. Da un lato, vedremmo come il rapporto della seconda società sia molto più alto, di 3. È finanziariamente più stabile, su questo non ci sono dubbi. Tuttavia, potrebbe sicuramente crescere molto di più, ma tutto quel potenziale esisterebbe solo in modo latente, non ne trarrebbe vantaggio.

Come interpretare il rapporto?

Un rapporto basso indica che l'azienda è troppo indebitata

In generale, si dice che un'azienda abbia una buona autonomia finanziaria quando più della metà delle sue risorse proviene dai propri fondi. Ma per avere un'idea, il numero minimo di questo rapporto che ci si aspetta da un'azienda deve essere 0 o superiore. Un rapporto tra 0 e 7 "normalmente" è il valore più comune e anche il più ottimale.

Da un lato, l'azienda avrebbe liquidità e risorse per affrontare tempi difficili. Questi momenti potrebbero non essere molto difficili, ma abbassare la guardia ed essere troppo sicuri di sé di solito non porta a buoni risultati. D'altronde non parleremmo di un indebitamento molto elevato, il che significherebbe che ha una buona autonomia finanziaria e in caso di necessità o investimenti non metterebbe a rischio la sua sopravvivenza. Per questo motivo, avere o cercare di mantenere un rapporto elevato è molto importante, in quanto rappresenta un segno di forza e stabilità.

Come dato, va aggiunto che non esiste un rapporto di autonomia finanziaria universale applicabile a tutte le società. Ogni settore è diverso e dipenderà non solo dal campo in cui si opera, ma anche dalla concorrenza e dagli attuali obiettivi di business di ogni momento.

In che modo un aumento del debito influisce sul rapporto?

Tenendo conto degli esempi delle due società delineati sopra, abbiamo potuto vedere quanto di più potrebbe prendere in prestito la seconda società. Vediamolo in prospettiva. Se fosse richiesto 1 milione di euro per investimenti e / o acquisto di beni, il valore dell'azienda aumenterebbe dai suoi 1.170.000 euro (i suoi beni prima di attualizzare il debito per conoscere il patrimonio netto) a 2.170.000 euro.

Il debito aumenterebbe a 1.240.000 euro (i 240.000 euro più i 1.000.000 euro extra). Il suo patrimonio netto rimarrebbe a € 930.000. Ciò significa che il tuo rapporto di autonomia finanziaria diventerebbe € 930.000 diviso per € 1.240.000 sarebbe 0. Quasi lo stesso, come il caso della prima società.

Ovviamente questo calcolo è semplice con numeri tondi, e in realtà le commissioni e le tasse derivate dalle passività e dall'acquisizione di attività dovrebbero essere scontate dal totale attivo. Ma quando si tratta di ottimizzare la performance economica, possiamo vedere che ora la seconda azienda ha quasi raddoppiato le dimensioni. Pertanto, il tuo fatturato sarà più alto e il tuo flusso di cassa operativo aumenterà, permettendoti di crescere più di prima. Allo stesso tempo, avrà ancora le proprie risorse per affrontare qualche momento difficile, ma il rapporto di autonomia lo dimostra Prendere in prestito di più potrebbe diventare pericoloso e non sarebbe raccomandato.


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