Il FTSE 100 è un indice composto dalle 100 maggiori società (per capitalizzazione di mercato) quotate alla Borsa di Londra (LSE). Sono spesso chiamate società di prima linea e l'indice è visto come un buon indicatore della performance delle principali società quotate nel Regno Unito.
Cosa si intende per FTSE? Il nome di FTSE 100 ha origine quando era posseduto al 50% dal Financial Times e dalla Borsa di Londra (LSE), quindi FT e SE diventano FTSE. Si riferisce anche alla sua composizione di 100 società.
Altri indici FTSE. Nel mercato del Regno Unito, gli altri indici FTSE del Regno Unito includono FTSE 250 (le successive 250 società più grandi dopo FTSE 100) e FTSE SmallCap (le società più piccole di quelle). L'FTSE 100 e l'FTSE 250 insieme formano l'FTSE 350: aggiungi l'FTSE SmallCap e otterrai l'FTSE All-Share.
Storia del FTSE 100
Il FTSE 100 è stato lanciato il 3 gennaio 1984 e aveva un valore iniziale di 1.000,00. Da allora, la composizione dell'indice è cambiata quasi irriconoscibilmente, con fusioni, acquisizioni e scomparse di società, sottolineando lo scopo dell'indice di fungere da barometro dell'attività di mercato. Viene modificato ogni trimestre per garantire che continui a riflettere le prime 100 società.
Come viene calcolato? Il livello del FTSE 100 è calcolato utilizzando la capitalizzazione di mercato totale delle società che lo compongono (e il valore dell'indice) per produrre l'unica cifra quotata.
Perché la capitalizzazione di mercato totale è influenzata dai prezzi delle singole azioni delle società, poiché i prezzi delle azioni cambiano nel corso della giornata, quindi il valore dell'indice cambia. Quando il FTSE 100 è "su" o "giù", la borsa viene scambiata rispetto alla chiusura del giorno precedente.
La cifra che vedi nel telegiornale della sera è il valore di chiusura del FTSE 100 per quel giorno. In realtà, l'indice viene calcolato continuamente tutti i giorni della settimana (escluse le festività britanniche), dalle 8:00 (apertura del mercato) alle 16:30 (chiusura del mercato).
In che modo il FTSE 100 influisce su di te
Il livello del FTSE 100 colpisce la maggior parte delle persone nel Regno Unito, anche se non investono direttamente per se stessi: in quanto titolari di fondi pensione, i cui investimenti saranno probabilmente investiti in azioni del Regno Unito, la performance dell'indice influisce direttamente sulla redditività riceveranno.
Il FTSE 100 riflette anche gli eventi economici e internazionali: spesso cadrà in risposta al calo dei mercati in tutto il mondo.
Come vengono misurate le società nell'indice? La dimensione è misurata dalla capitalizzazione di mercato (o "capitalizzazione di mercato" come preferisce chiamarla l'industria), che è un termine di fantasia per quello che in realtà è solo il valore di mercato di un'azienda.
Per coloro che vogliono i dettagli, questo si trova moltiplicando il prezzo corrente delle azioni di una società per il numero di azioni in circolazione o "azioni emesse" (il numero venduto e posseduto dagli investitori), prima di moltiplicare questo numero per la società " fattore di flottante "(il fattore di flottante indica il numero di azioni disponibili per essere negoziate sul mercato). Ciò si traduce in un valore che indica quanto vale l'azienda in base al mercato.
Le prime 100, comprese alcune multinazionali oltre a società britanniche, vengono poi incluse nel FTSE 100 e sono note come società "blue chip" (come nel mondo del poker, dove una "blue chip" rappresenta il valore più alto). Le blue chips sono società mature.
Cosa significa quando sale o scende?
Leggerai o sentirai come "FTSE 100 ha aperto 20 punti in più a 7.301" o "FTSE 100 è sceso dell'1,5% nel corso della giornata". Tali commenti sono spesso seguiti dalla menzione di un titolo o settore specifico che ha causato il profitto o la perdita.
Quando il prezzo delle azioni di una società cambia, anche la sua capitalizzazione di mercato cambia, il che significa che l'indice generale cambierà di valore, oscillando su e giù come fanno i prezzi delle azioni delle società. Quanto si muove dipende dal peso dell'azienda nell'indice.
Quando si calcola l'indice utilizzando le capitalizzazioni di mercato, l'indice è "ponderato per il mercato", il che significa che le società nel FTSE 100 sono ponderate in base alle loro dimensioni. Pertanto, le variazioni del prezzo delle azioni di Rio Tinto (una delle più grandi società del FTSE 100) avranno un effetto maggiore sull'indice complessivo rispetto a una società come Tesco, la cui capitalizzazione di mercato (e quindi peso nell'indice) è molto inferiore .
Quindi, se ci sono ottime notizie su una certa azienda o settore dei pesi massimi (forse il prezzo del minerale di ferro aumenta e quindi le società minerarie, tra cui Rio Tinto, vedono salire i loro prezzi delle azioni), ciò avrà un effetto sull'indice generale. Questo tipo di notizie molto probabilmente farà salire l'indice fintanto che non ci saranno notizie disastrose da un'altra società o settore per compensare questo guadagno.
Per chiarire perché l'ascesa o la caduta del FTSE è talvolta citata in punti, l'indice è stato originariamente pubblicato nel 1984 e gli è stato assegnato un valore iniziale arbitrario di 1.000 punti. Oggi vale meno di 7.500 punti, il che significa che le prime 100 aziende sono cresciute di quasi 7,5 volte negli ultimi 35 anni (più o meno).
Cosa c'entra tutto questo con me?
Bene, se investi in un fondo, il tuo manager potrebbe usare qualcosa come il FTSE come riferimento. In un fondo passivo, il gestore acquista i componenti elencati nell'indice e mira a eguagliare per te la performance di quell'indice. In un fondo attivo, il gestore utilizza l'indice come guida su cosa acquistare e mira a sovraperformare tale indice. Ciò ti consente di valutare la performance del tuo fondo rispetto a quanto avrebbe ottenuto se avessi investito nell'indice.
Inoltre, in qualità di proprietario di un fondo pensione del Regno Unito, alcuni dei tuoi investimenti pensionistici saranno probabilmente investiti anche in azioni del Regno Unito elencate negli indici FTSE. Quindi la performance dell'indice avrà un impatto sui tuoi investimenti, così come lo sarà se sei investito in un titolo e azioni Isa.
Il FTSE 100 è anche considerato un buon indicatore della salute del Regno Unito e dell'economia internazionale (perché comprende società sia nazionali che internazionali). Spesso si muove in risposta a eventi politici o economici in tutto il mondo quando le persone diventano più o meno fiduciose (e quindi vogliono investire o disinvestire) sulla base di tali notizie. Può dare una buona idea di come si sentono generalmente gli investitori, ottimisti o nervosi, il che a sua volta può influenzare la tua decisione se investire o meno e dove mettere o prendere i tuoi soldi.
Quindi, anche se il FTSE 100 potrebbe non farti battere il cuore quasi quanto un'amorevole attenzione dall'altra parte del tavolo, comprenderne lo scopo ti aiuterà a navigare nei mercati finanziari molto meglio (molto più di quanto è probabile che faccia una chiave bassa). Mi agito comunque).
Sebbene il FTSE 100 sia un indice particolarmente popolare, specialmente nel Regno Unito, ci sono una serie di altri indici importanti. Ad esempio, c'è anche il FTSE 250 (le successive 250 società più grandi, spesso più orientate al mercato domestico rispetto al FTSE 100) e il FTSE 350 (che è un'aggregazione del FTSE 100 e del FTSE 250). Anche altre società gestiscono i propri indici, come Standard & Poor's, che gestisce l'indice S&P 500 (le 500 maggiori società quotate alla Borsa di New York).
Tuttavia, gli indici non sono solo elenchi di società. Gli strumenti a reddito fisso (obbligazioni, ad esempio) hanno i propri indici; L'indice Bloomberg Barclays Global Aggregate è un esempio. Si tratta di un gran numero di titoli a reddito fisso, inclusi titoli di stato e obbligazioni societarie, provenienti dai mercati sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. Nel frattempo, il Bloomberg Commodity Index è costituito da un elenco di materie prime che includono petrolio, mais, oro e rame.
Il gruppo FTSE (chiamato informalmente "footsie") è una joint venture tra il London Financial Times e la Borsa di Londra. L'acronimo FTSE sta per Financial Times e Stock Exchange e gli indici del gruppo comprendono le società a maggior capitalizzazione del Regno Unito quotate alla Borsa di Londra.
Il FTSE 100 è stato creato per la prima volta nel gennaio 1984 con un livello base di 1.000 e da allora è balzato a un livello di oltre 7.000, a marzo 2018. Dopo la ripresa dai minimi raggiunti durante la crisi del debito sovrano europeo di fine 2010 e inizio 2011 , l'indice ha finalmente superato il precedente massimo storico di 6.950 raggiunto nel dicembre 1999 durante l'apice della bolla di Internet.
Molti investitori internazionali vedono gli indici FTSE, e in particolare il FTSE 100, come un indicatore del mercato britannico in generale, in modo simile a come gli investitori americani vedono gli indici Dow Jones o S&P 500.
L'indice più popolare gestito dal Gruppo FTSE è l'FTSE 100, che comprende le 100 società più capitalizzate nel Regno Unito quotate alla LSE. Inoltre, il Gruppo FTSE mantiene altri indici che vanno dal FTSE All-Share ai cosiddetti indici etici come l'indice FTSE4Good Global che si concentra sulla responsabilità aziendale.
Gli indici più popolari del gruppo FTSE includono FTSE 100, FTSE 250, FTSE 350 e FTSE All-Share. Questi indici possono essere suddivisi in indici ad alte prestazioni, basse prestazioni ed ex-IT che vengono calcolati alla fine della giornata. Ad esempio, gli indici etici del gruppo FTSE, noti collettivamente come FTSE4Good, tengono traccia dei mercati globali, dell'Europa, del Regno Unito, degli Stati Uniti e di altri mercati.
Alcune società comunemente riconosciute che commerciano sul FTSE 100 includono:
BP plc (Borsa di New York: BP)
BHP Billiton plc (Borsa di New York: BBL)
Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOLD)
Rio Tinto plc (NYSE:RIO)
GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK)
Un elenco completo e aggiornato degli indici e dei relativi prezzi è disponibile sul sito web del Gruppo FTSE.
Come investire nel FTSE 100
Esistono molti modi diversi per gli investitori internazionali di esporsi all'indice FTSE 100 e agli altri indici del Gruppo FTSE. I fondi negoziati in borsa (ETF) offrono agli investitori un modo semplice per esporsi, ma nessuno degli ETF FTSE 100 è quotato nelle borse statunitensi. Le ricevute di deposito americane (ADR) sono disponibili anche per alcuni singoli componenti di questi indici.
Alcuni comuni ETF del gruppo FTSE includono:
iShares FTSE 100 (LSE: ISF)
ETF sull'HSBC FTSE 100 (EPA:UKX)
DBX FTSE 100 (LSE: XUKX)
ETF Lyxor FTSE 100
ETF sull'UBS FTSE 100
Gli investitori dovrebbero sempre tenere a mente i rapporti di spesa quando investono in ETF internazionali, poiché possono realizzare vantaggi a lungo termine. È anche una buona idea esaminare il portafoglio sottostante del fondo per vedere i rischi di concentrazione del settore o del settore. Ad esempio, il Regno Unito ha un'alta concentrazione di società di servizi finanziari rispetto a molti altri paesi.
Oltre alle cinque ADR sopra menzionate, altre ADR popolari includono:
Gruppo Vodafone (NASDAQ: VOD)
Barclays plc (NYSE:BCS)
Unilever plc (Borsa di New York: UL)
Partecipazioni HSBC (NYSE: HBC)
Partecipazioni ARM (NASDAQ: ARMH)
Gli investitori devono tenere presente che gli ADR potrebbero non essere liquidi come la versione delle azioni quotate alla Borsa di Londra. Inoltre, è importante ricordare che queste società potrebbero non riferire alla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, il che può rendere difficile condurre la due diligence.
Alternative agli indici FTSE
Gli investitori internazionali che cercano esposizione nel Regno Unito hanno anche altre opzioni. Oltre agli indici del gruppo FTSE, ci sono molti altri ETF che offrono un'ampia esposizione alla regione. Gli indici alla base di questi ETF includono, tra gli altri, MSCI, BLDRS, STOXX e HOLDRS, ognuno dei quali offre una prospettiva unica sull'allocazione del portafoglio.
Alcuni ETF comuni incentrati sul Regno Unito includono:
Fondo indice MSCI United Kingdom (NYSE: EWU)
BLDRS Europe 100 ADR Index Fund (NYSE: ADRU)
Fondo STOXX European Select Dividend Index (NYSE: FDD)
ETF SPDR DJ STOXX 50 (NYSE: FEU)
Indice BLDRS 100 ADR dei mercati sviluppati (NYSE: ADRD)
Gli investitori devono tenere presente che alcuni di questi ETF hanno un'esposizione più ampia rispetto al solo Regno Unito. Ad esempio, potrebbero avere un'esposizione significativa alle azioni europee, il che potrebbe introdurre determinati rischi.
Il crollo del mercato azionario, quindi. Un terrificante precursore di quello che promette di essere un periodo catastrofico per l'economia mondiale? O una brillante opportunità per gli investitori di azioni più esperti di guadagnare un milione?
Un po 'di entrambi, per essere onesti. La correzione del mercato riflette lo shock degli utili che molte aziende dovranno affrontare nel breve termine. Offre inoltre agli aspiranti milionari di azioni l'opportunità di massimizzare i ritorni sui loro investimenti.
La chiave per fare fortuna è comprare azioni, non in vista di come si esibiranno la prossima settimana, il prossimo mese o il prossimo anno. Gli investitori astuti acquistano società che probabilmente prospereranno in 10 anni (o più). E ci sono un sacco di fantastici titoli FTSE 100 come questo che sono stati spazzati via nel bel mezzo del più ampio crollo del mercato. Ciò offre agli investitori brillanti con gli occhi d'aquila l'opportunità di fare un affare o due.
Un milionario?
Persimmon (LSE: PSN) è uno dei titoli a prezzo ridotto di Footsie che penso potrebbe diventare un milionario nei prossimi anni. I prezzi delle azioni dei costruttori di case sono diminuiti negli ultimi mesi poiché il peggioramento delle condizioni economiche, insieme al richiamo di un gran numero di prodotti ipotecari da parte degli istituti di credito, ha alimentato le preoccupazioni per un possibile crollo delle case.
A seguito della recente debolezza dei prezzi, il cachi viene scambiato a un rapporto prezzo / utili (P / E) di circa 12 volte. È una lettura che suggerisce che l'attività è un vero affare, quindi. Tuttavia, sono più interessato al rendimento da dividendo del 5% che la società FTSE 100 porta con sé per il 2020. Grandi ritorni come questo possono essere inestimabili per aiutare i potenziali milionari a raggiungere i loro obiettivi di investimento. Inoltre, il Gruppo FTSE mantiene altri indici che vanno dal FTSE All-Share ai cosiddetti indici etici come l'indice FTSE4Good Global che si concentra sulla responsabilità aziendale. Nel frattempo, il Bloomberg Commodity Index è costituito da un elenco di materie prime che includono petrolio, mais, oro e rame.