All'interno delle azioni, il settore bancario è uno dei più importanti, e anche influenti, il cui peso specifico nei principali indici di borsa è di particolare rilevanza. Ha una presenza molto decisiva in tutti i mercati azionari, al punto che diventa molto difficile non guardare ai loro valori per formare un portafoglio di investimenti equilibrato e diversificato. Non a caso, buona parte dei valori migliori appartengono a questo settore.
Il suo impatto sul mercato azionario spagnolo è ancora più decisivo che in altri indici nel suo ambiente. Il suo peso specifico è molto più rilevante, con la presenza di un ampio elenco di entità finanziarie quotate in borsa. E che raramente saranno ignari delle tue decisioni di aprire posizioni sui mercati finanziari. Lo avrai sicuramente fatto più di una volta nella tua storia di piccolo investitore.
Le opportunità di acquisto che ti si aprono nel continuo mercato spagnolo sono enormi, più che in altri mercati azionari. Ecco perché non sorprende che l'evoluzione del benchmark nazionale, Ibex 35, dipende molto dal comportamento delle banche sui mercati. Se questi aumentano di prezzo, ci saranno molte possibilità che lo stambecco lo faccia con la stessa intensità e viceversa.
Quali banche sono integrate?
La presenza del mercato azionario nelle azioni spagnole è più che rilevante. Hai diversi modelli di business per rendere redditizi i tuoi risparmi. Dai grandi gruppi bancari (BBVA, Santander e Caixbank), ai rappresentanti di banche di medie dimensioni (Bankinter e Popular, principalmente). Senza dimenticare - ovviamente - i membri della piccola banca, che hanno anche un posto nei mercati, e tu puoi investire il capitale disponibile che hai in quel momento.
Sono generalmente società a grande capitalizzazione, che muovono molti titoli in ogni sessione di negoziazione. Non a caso, si tratta di valori molto liquidi, e comunque superiori ai rappresentanti di altri settori. Raramente ti troverai agganciato alle tue posizioni ed è relativamente facile entrare e uscire dalle loro posizioni. Un'altra caratteristica che sostiene questa candidatura a investire i propri risparmi viene dal dividendo elevato con cui pagano i propri azionisti, e che ha un redditività media intorno al 5%. Superiore a quello fornito dai principali prodotti di risparmio (vaglia cambiari, depositi vincolati, obbligazioni sovrane, ecc.).
Ottima remunerazione dei dividendi
Più sedute che sono quotati in borsa offrono un pagamento agli azionisti per questo concetto. Di solito viene effettuato quattro volte all'anno, vale a dire su base trimestrale. A differenza di altre società di altri settori che eseguono questo pagamento una o due volte l'anno. In questo senso, le grandi banche sono le più generose nell'attuazione di questa politica di remunerazione, nonostante negli ultimi anni i loro margini di profitto siano stati contenuti, e addirittura diminuiti.
Una delle novità di questi pagamenti regolari da parte del settore bancario è che sono spesso formalizzati con la modalità di dividendi flessibili. Dove sarai tu a decidere, se preferisci incassarlo direttamente e che l'importo va sul tuo conto corrente. O al contrario, integralo nel tuo investimento acquistando più azioni. In questo senso, il settore bancario spagnolo è stato un pioniere nello sviluppo di questa strategia di investimento unica applicata ai dividendi.
Attraverso questa strategia che ti offrono le banche, puoi creare un reddito fisso all'interno della variabile e indipendentemente dal prezzo delle azioni. Con quello avrai una performance garantita e fissa ogni anno. Quello si muoverà in un range che va dal 3% al 6%. E questo servirà a far fronte alle piccole spese della contabilità, o direttamente a darvi il capriccio strano.
Instabilità del settore bancario
In ogni caso, negli ultimi anni è diventata una delle nicchie di business più pericolose. Ciò è dovuto principalmente ai gravi problemi che la banca sta attraversando in questo momento. La crisi economica ha portato ad una maggiore esposizione di questi valori, e ciò ha avuto nel recente Brexit, l'allontanamento della Gran Bretagna dalle istituzioni comunitarie, suo ultimo esponente. Va ricordato che le diminuzioni in questa classe di valori sono state più pronunciate che in altri settori. Con cadute frequenti che hanno superato la barriera del 5%.
Per questi motivi, non sorprende che i più importanti intermediari finanziari non abbiano le banche tra le loro principali raccomandazioni. Hanno persino scelto di sottopesarli quando assumono posizioni nel settore bancario. Basti ricordare che Banco Santander è attualmente scambiato a poco più di 3 euro, quando solo pochi mesi fa si aggirava intorno ai 6 euro per azione.
E anche con alcune problematiche nelle sue linee di business, come nel caso specifico del Banco Popular, che ha dovuto svolgere un aumento di capitale. E ciò ha portato il prezzo delle sue azioni a precipitare in modo molto notevole, e sono attualmente molto vicine alla barriera dell'uro per azione. Non sono tempi tranquilli per investire nelle banche e solo la possibilità di approfittare dei loro rimbalzi conferisce una certa consistenza ai movimenti delle azioni.
Con movimenti molto volatili
Fino a pochi anni fa le banche spagnole si caratterizzavano perché erano valori molto stabili, con una differenza non eccessivamente apprezzabile tra i loro prezzi massimi e minimi nella stessa seduta di negoziazione. Fornire stabilità al portafoglio di investimenti realizzato da piccoli e medi investitori. Questa tendenza è terminata e ora è più comune vedere una grande volatilità nei loro prezzi, al di sopra del solito.
I loro prezzi non appena salgono, poiché il giorno successivo mostrano una ripresa molto acuta. Non mantengono una stabilità, ma a scapito dei movimenti dei mercati finanziari e, perché no, dei dati sull'economia spagnola, e per estensione dell'economia mondiale. Puoi guadagnare molti soldi, ma anche perdere parte del capitale che avevi investito.
Basta rivedere gli ultimi movimenti del settore per rendersi conto di come le loro operazioni non siano state certo redditizie per i tuoi interessi personali. Molte delle banche ora valgono la metà di quello che erano uno o due anni fa. E questo in pratica significa che si sono svalutati di circa il 50%. Da questo scenario generale, non è un buon momento per aprire posizioni in questo settore così esposto alla crescita economica.
E questo anche a scapito dei movimenti societari tra istituzioni finanziarie. E che hanno il loro massimo esponente nell'OPAS. Sono operazioni con le quali puoi ottenere ottime plusvalenze, ma allo stesso tempo pesanti perdite se non sai come muovere i tempi. E che solo gli investitori più esperti nei mercati fanno un uso migliore delle loro posizioni. E come conseguenza di tutti questi incidenti, si genera un maggiore distacco nella contrattazione di titoli bancari.
Sono quotati a prezzi molto stretti
I recenti ribassi dei prezzi bancari hanno fatto sì che possa essere molto interessante posizionarsi in alcuni di questi valori. Ma con una permanenza a medio e lungo termine, mai per operazioni brevi e speculative. Da questo punto di vista, può essere un'opportunità per far crescere i tuoi risparmi. E con l'ulteriore vantaggio che avrai più liquidità grazie alla raccolta di dividendi ogni anno.
Sei in pochi istanti nella valutazione di queste società è in uno dei fasi inferiori del ciclo. Puoi trarre vantaggio da questo scenario, sapendo che possono ancora continuare a diminuire ancora di più nei mercati finanziari. Almeno fino a quando i dubbi che affliggono il settore bancario quest'anno non saranno definitivamente chiariti.
E se non vuoi esporti direttamente ai suoi rischi, avrai sempre la risorsa di optare per fondi comuni di investimento azionario, anche miste, che ti aiuteranno a minimizzare le possibili perdite generate dalle tue posizioni. Al punto da poter diversificare l'investimento con altre attività finanziarie, sia a reddito fisso che variabile.
E per i profili più conservatori, come potrebbe essere nel tuo caso, una soluzione può essere rappresentata dal depositi a termine collegati ad azioni spagnole, e nei casi anche internazionali. Non perderai denaro, poiché avrai un rendimento fisso garantito, anche se in tutti i casi sarà molto piccolo. Da contributi molto convenienti per tutte le famiglie.
Strategia di investimento
D'ora in poi, le tue aspirazioni dovrebbero mirare a dare maggiore stabilità al tuo portafoglio di investimenti. E al momento non passa attraverso l'acquisto di azioni del settore bancario. Non avrai altra scelta che aspettare che lo facciano produrre tagli maggiori nel suo prezzo e puoi aprire posizioni con rapporti molto interessanti e competitivi per rendere i movimenti redditizi.
Prudenza e monitoraggio saranno i denominatori comuni su cui guidare le vostre azioni in azioni, soprattutto in questo segmento, quello bancario. E ovviamente bisognerà aspettare che i dubbi che provengono dall'attuale situazione economica, e forse anche politica, si dissolvano. Sarà il miglior consiglio in modo che il successo presiede a tutti i tuoi movimenti. E potresti anche avere altri settori più favorevoli ai tuoi interessi al momento. Non avrai altra scelta che esaurire tutte le possibilità e scegliere ciò che meglio si adatta a te in ciascuna delle circostanze.