L'oro e l'argento sono due delle attività finanziarie che stanno mantenendo un maggiore slancio al rialzo in questa parte dell'anno. E, cosa più importante, sono riusciti a rompere le zone di resistenza che sono molto importanti e quindi aprire nuove opportunità per entrare nelle loro posizioni per realizzare risparmi redditizi. In particolare, l'oro sta crescendo da un movimento travolgente che sembra indicare che ha una lunga strada da percorrere per raggiungere livelli di prezzo più esigenti rispetto ad ora. Al punto da avvicinarsi all'area 1.800 che potrebbe fungere da resistenza.
Mentre d'altra parte, l'argento ha rotto al rialzo dopo aver superato la correzione registrata all'inizio della primavera. Essendo un'altra delle attività finanziarie più favorevoli ad avere un grande viaggio al rialzo a seguito di un'elevata pressione di acquisto che ha superato i livelli degli ultimi anni. In un ambiente in cui è considerato un metallo prezioso meno appetibile per investimenti da parte di piccoli e medi investitori. Ma che ha un altrettanto alto potenziale di rivalutazione e che può raggiungere livelli fino al 26% nel peggiore dei casi. Con quasi nessuna resistenza davanti come incentivo a prendere posizione d'ora in poi.
Un altro degli aspetti più rilevanti di queste attività finanziarie molto rilevanti deriva dal fatto che sono considerate rifugi sicuri nei momenti di maggiore instabilità dei mercati azionari. Pertanto, possono essere utilizzati per provare movimenti molto veloci e ottenere grandi plusvalenze in scenari molto complessi per relazionarsi al mondo del denaro. Come per il fatto che storicamente, l'oro ha svolto un ruolo importante nelle economie di molte nazioni. Sebbene non sia più una forma di valuta primaria, l'oro è ancora un solido investimento a lungo termine. Per un tipo di profilo dell'investitore molto definito, dove prevalgono investitori con una forte conoscenza dei mercati finanziari.
Oro: corsa al toro
A questo punto nessuno mette in dubbio la tendenza al rialzo del metallo giallo e che tutto sembra indicare che si andrà a livelli più impegnativi di quelli mostrati fino ad ora. Dove è necessario indicare che si tratta di un investimento che può essere valido per buona parte di quest'anno in corso. Non in modo permanente, cioè nel medio e lungo termine poiché può offrire una situazione molto complessa per gran parte dei piccoli e medi investitori. Perché prima o poi ci deve essere una correzione nei loro prezzi e che può essere un livello preciso abbandonare le posizioni in questo metallo prezioso.
D'altra parte, non si può dimenticare che queste attività finanziarie si muovono secondo parametri diversi rispetto ai mercati azionari tradizionali. Nel senso che sono governate da altre regole che i risparmiatori non possono essere disposti a seguire con una certa normalità. Questo è il problema principale nel prendere posizioni in oro e argento in questi momenti precisi poiché può generare situazioni indesiderate a un certo punto dell'anno. Perché non si può trascurare che entrambe le attività sono molto volatili e mostrano grandi differenze tra i loro prezzi massimi e minimi nella stessa sessione di negoziazione.
Come sfruttare questa tendenza?
Come comprare l'oro? Ebbene, ci sono molti modi per acquistare oro. È possibile utilizzare prodotti diversi per raggiungere una varietà di obiettivi di investimento. Gli investitori dovrebbero considerare le opzioni disponibili nel loro mercato, la forma di investimento adeguata alle loro circostanze e la natura della consulenza professionale di cui avranno bisogno.
Decidere come investire in oro comporta l'esame dei vari prodotti di investimento legati all'oro I vari prodotti di investimento legati all'oro, che hanno tutti profili di rischio e rendimento, caratteristiche di liquidità e commissioni differenti. In genere, una strategia di asset allocation prenderà in considerazione i rendimenti a lungo termine rispetto a quelli a medio termine e il modo in cui i prodotti di investimento in oro si comportano in correlazione positiva o negativa con altre attività.
I piccoli lingotti e monete hanno rappresentato circa i due terzi della domanda annuale di oro da investimento e circa un quarto della domanda globale di oro negli ultimi dieci anni. La domanda di lingotti e monete è quadruplicata dall'inizio degli anni 2000 e la tendenza si estende sia a est che a ovest. Sono stati istituiti nuovi mercati, come la Cina, e sono riemersi vecchi mercati, come l'Europa.
I fondi negoziati in borsa in oro (ETF), le materie prime negoziate in borsa (ETC) e i fondi simili rappresentano circa un terzo della domanda di oro da investimento. Questi fondi sono stati lanciati per la prima volta nel 2003 e, a marzo 2016, detengono complessivamente 2.300 tonnellate di oro fisico per conto di investitori di tutto il mondo.
Vantaggi dell'oro come investimento
Sebbene non sia più una forma di valuta primaria nel mondo sviluppato, l'oro è ancora un investimento popolare per una serie di motivi.
Liquidità. L'oro può essere facilmente convertito in contanti ovunque nel mondo. A parte il denaro reale, la liquidità e l'universalità dell'oro non hanno eguali.
Mantiene il suo valore. L'oro tende a mantenere il suo valore nel tempo. Gli economisti sostengono che anche il prezzo dell'oro non è indicativo del suo valore. Cioè, anche se il prezzo scende, il valore sottostante dell'oro non cambia molto. Ciò è in gran parte dovuto al fatto che esiste una quantità fissa di oro dovuta al fatto che si tratta di una merce, mentre il dollaro USA, che è una forma di valuta fiat, non ha alcun valore intrinseco.
Copertura contro l'inflazione. L'oro aumenta di valore quando l'inflazione prende piede. Poiché il prezzo dell'oro è in dollari USA, qualsiasi deterioramento del dollaro porterà logicamente a un prezzo più alto dell'oro. Di conseguenza, durante i periodi di inflazione, l'oro offre un investimento molto più stabile del contante.
Diversificazione. L'aggiunta di diversi titoli al tuo portafoglio è un modo essenziale per diversificare e ridurre il rischio complessivo dei tuoi investimenti. Inoltre, poiché l'oro si muove spesso nella direzione opposta al mercato azionario e ai valori valutari, offre una forma di diversificazione particolarmente efficace.
Investimento universalmente desiderato. L'oro rimane una merce universale. Sebbene i paesi vendano i loro futures su valute, tesori e altri titoli in tutto il mondo, a differenza dell'oro, sono soggetti al caos politico.
L'oro è utilizzato come input nei prodotti. Poiché l'oro viene utilizzato nella produzione di vari prodotti, come gioielli ed elettronica, esiste una domanda affidabile che stabilizza ulteriormente il prezzo dell'oro. Inoltre, in tempi di aumento della domanda, questi mercati possono costringere il prezzo dell'oro a salire.
Svantaggi dell'investimento in oro
Sebbene l'oro possa essere un ottimo investimento per una serie di motivi discussi sopra, considera gli svantaggi prima di investire:
L'oro non genera reddito passivo. Altri investimenti come azioni e obbligazioni possono ricavare una parte del loro valore dal reddito passivo sotto forma di interessi e dividendi. Tuttavia, l'unico ritorno che puoi ottenere dall'oro è quando il valore aumenta e decidi di venderlo.
L'oro può creare una bolla. Nelle economie turbolente, molte persone iniziano a investire in oro, ma quando gli investitori iniziano a farsi prendere dal panico, l'oro può diventare sopravvalutato. Ciò, a sua volta, significa che il tuo investimento potrebbe perdere valore una volta corretto il prezzo.
Hai bisogno di uno spazio di archiviazione fisico e sicuro. Se decidi di acquistare oro fisico, non dovrai solo conservarlo, ma dovrai anche assicurarlo. In caso contrario, non sarà possibile sostituirlo se è danneggiato o rubato.
Le aliquote fiscali sulle plusvalenze sono più elevate sulla maggior parte degli investimenti in oro. Poiché l'oro è considerato un oggetto da collezione negli Stati Uniti, l'aliquota fiscale sulle plusvalenze è del 28%, che è molto superiore all'aliquota ordinaria sulle plusvalenze del 15%. Detto questo, le società minerarie che non investono direttamente in oro sono ancora tassate all'aliquota ordinaria.
L'aumento del valore dell'oro coincide con la svalutazione della moneta locale. Molti economisti sostengono che l'oro aumenta di valore solo quando il dollaro viene svalutato o l'inflazione è forte. Di conseguenza, i critici ritengono che l'oro non offra rendimenti adeguati in altri mercati.
Quando investire in oro
Il momento migliore per investire in oro è quando si prevede che l'inflazione prenda piede e riduca il valore della valuta nazionale. Prima vengono rilevate queste cadute, più spazio hai per realizzare un profitto. Gli indicatori principali, come i crolli del mercato azionario e le turbolenze politiche, potrebbero indicare una futura svalutazione della valuta del tuo paese. Gli annunci della banca di riserva per stampare più valuta locale possono anche segnalare un buon momento per investire in oro.
Quando la valuta locale è forte e l'inflazione non è prevista, non c'è molto spazio per aumentare il prezzo dell'oro. Detto questo, se la domanda è prevista dai mercati che richiedono oro, come gioielli ed elettronica, considera di investire in oro per sfruttare la potenziale pressione sui prezzi.
Tuttavia, in pratica, una strategia di investimento passiva buy and hold può essere la migliore per l'investitore ordinario in oro. Poiché le economie tendono ad essere cicliche, acquista quando il prezzo dell'oro è in ribasso, sia che il tuo paese stia attualmente attraversando un periodo di turbolenze o pensi che sia diretto a uno. In questo modo, non devi preoccuparti di acquistare quando tutti gli altri acquistano e far salire il prezzo.
Quale percentuale di un portafoglio dovrebbe compensare l'oro?
Non esiste una regola fissa per quanto oro vuoi avere nel tuo portafoglio. Ciò dipenderà da come ti senti nel mercato, da quanto ti senti a tuo agio con la volatilità e dalle tue esigenze finanziarie e tempistiche complessive.
Poiché l'oro è uno dei pochi investimenti che si comportano bene in un mercato ribassista, valuta se ti senti ribassista o rialzista e usalo per completare un portafoglio aggressivo e pieno di azioni. In definitiva, dovresti utilizzare le stesse strategie di gestione del portafoglio per l'allocazione dell'oro come per l'acquisto di altri investimenti.
Come investire in oro
Esistono molti modi diversi per investire in oro:
Acquista oro direttamente. Puoi acquistare oro direttamente sotto forma di lingotti o monete. Quindi ti rimangono quantità fisiche di oro, che possono essere vendute in seguito. Può essere bello avere l'oro in tuo possesso, ma devi stare attento con esso. Lo svantaggio più grande è che dovrai pagare per assicurarlo o immagazzinarlo.
Acquista azioni di una compagnia d'oro. Puoi anche acquistare azioni di una società che produce oro. Il valore delle azioni sarà fortemente correlato al valore dell'oro stesso. Puoi anche ricevere dividendi sulle tue azioni.
Futures e opzioni sull'oro. Puoi investire in oro attraverso derivati finanziari specializzati in investimenti in oro come opzioni call e put. Un'opzione call è appropriata se prevedi che il valore dell'oro aumenti. D'altra parte, acquisteresti un'opzione put se prevedi che il prezzo dell'oro diminuisca. Come altri derivati, i futures e le opzioni sull'oro sono rischiosi; hai il potenziale per guadagnare rendimenti elevati o incorrere in enormi perdite.
Investi in un ETF sull'oro. Un ETF sull'oro è un fondo negoziato in borsa specializzato nell'investimento in una gamma di titoli in oro. Questa diversificazione può ridurre al minimo il rischio in una certa misura. Due popolari ETF sull'oro sul mercato sono StreetTRACKS Gold Trust e iShares COMEX Gold Trust.
L'oro può essere un investimento redditizio quando tutti gli altri falliscono. Se sei preoccupato per l'inflazione o la svalutazione della valuta del tuo paese, potresti voler aggiungere oro al tuo portafoglio. Detto questo, ottieni una buona comprensione dello specifico investimento in oro che stai considerando prima di investire. Ad esempio, esattamente quanto ti costerà immagazzinare e assicurare l'oro fisico? Quali sono le differenze fiscali per la tua categoria di imposta sul reddito tra l'investimento in un ETF sull'oro o in un ETF sull'estrazione dell'oro? Conoscere i dettagli può fare una grande differenza quando si tratta di redditività.
Per quanto allettante possa essere comprare molto oro in un'economia in difficoltà, cerca di non lasciarti trasportare. Esistono bolle d'oro e per evitare la sovraesposizione a qualsiasi classe di attività, si desidera sempre mantenere un portafoglio ben diversificato.
L'oro può essere un modo molto utile per diversificare il tuo portafoglio. È relativamente raro e il suo valore spesso non si muove in linea con altri beni come azioni o proprietà. A MoneyWeek, abbiamo costantemente affermato che l'oro fornisce un'assicurazione per il tuo portafoglio e riteniamo che la maggior parte delle persone dovrebbe allocare circa il 5% -15% dei propri portafogli in oro o investimenti legati all'oro. Quindi la domanda successiva è: come dovresti investire in oro?
Investire in oro fisico
Vale la pena tenere l'oro fisico perché è una valuta universale limitata, detenuta dalla maggior parte delle banche centrali. Allo stesso modo in cui la casa di famiglia non deve essere considerata un investimento, i lingotti d'oro non sono un investimento di per sé, ma piuttosto una forma di risparmio per una giornata di pioggia o un'assicurazione finanziaria. Non dovresti scambiare il tuo oro. Non scambieresti una polizza assicurativa, quindi non scambiare il tuo oro.
L'oro è un buon modo per garantire la conservazione della ricchezza e per trasmetterla da una generazione all'altra. Una volta che hai lingotti d'oro nel tuo portafoglio, puoi prendere in considerazione altri investimenti come azioni minerarie, fondi comuni di investimento e altri investimenti in oro più speculativi.
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Moderni lingotti d'oro e monete
Le moderne monete d'oro da lingotti consentono agli investitori di possedere moneta a corso legale in oro da investimento con un piccolo premio rispetto al prezzo a pronti dell'oro mentre viene scambiato sui mercati. Il valore delle monete e dei lingotti è determinato quasi esclusivamente dal prezzo dell'oro, e quindi segue il prezzo dei lingotti.