Il ritorno delle vacanze porterà una serie di nuvole ai piccoli e medi investitori che ne troveranno prezzi più convenienti sulle scorte. Perché i punti caldi da cui dipendono i mercati azionari si sono riaccesi. Nella misura in cui possono portare l'indice azionario selettivo a negoziare ai minimi negli ultimi anni. In una situazione molto preoccupante che ti invita a disfare le posizioni per evitare mali maggiori.
A tutto questo va aggiunto che tutto indicatori economici avvertono che si tratta di uno scenario di crisi economica che non gioca neanche a favore degli interessi dei piccoli e medi investitori. Dove tutti gli analisti finanziari sottolineano che si dovrebbe agire con maggiore cautela nelle operazioni di magazzino rispetto a prima. Perché in effetti, è vero che a questi livelli abbiamo più da perdere che da guadagnare. E sotto questa premessa dobbiamo canalizzare le nostre strategie di investimento.
Naturalmente, le prospettive per i mercati azionari non sono molto positive per i prossimi anni. Perchè noi possiamo entrare in una tendenza al ribasso ciò ostacolerà le operazioni sui mercati finanziari. Anche se la domanda che al momento si pongono i piccoli e medi investitori è quanto durerà questo periodo di recessione. Almeno tutto sembra indicare che il prossimo anno sarà immerso in uno scenario recessivo per il mercato azionario. Con tanti dubbi davanti, come potrai verificare d'ora in poi.
Cattivi presagi durante le vacanze
Il primo evento che disturba i mercati azionari è la guerra commerciale tra Cina e Stati Uniti. Questa volta sembra che sia serio e sia entrato in una guerra tra le rispettive valute che potrebbe aggravare la crisi economica che sta per iniziare, sì, lo ha già fatto. Al punto che sta abbattendo le borse di tutto il mondo nel me di agosto e le prospettive non sono certo favorevoli prendere posizione. Nonostante il prezzo di alcune azioni sia a livelli molto competitivi, come l'apertura di posizioni per rendere redditizio il risparmio.
D'altra parte, il file guerra commerciale tra Cina e Stati Uniti può diventare trincerato o anche peggio, il che continua nella sua spirale protezionistica. Perché in effetti questa volta le cose stanno diventando molto brutte ed è così che l'hanno capito i piccoli e medi investitori. Dove le posizioni di vendita si impongono molto chiaramente agli acquirenti. Con minimi crescenti nelle chiusure settimanali e in questo modo non sale. Una tendenza che può senza dubbio divampare dopo le vacanze.
Stop all'economia europea
È un dato di fatto che la recessione economica è già un fatto verificabile nel vecchio continente. Dove la cosa più preoccupante è ciò che sta accadendo nella locomotiva europea, Germania, che è già in una fase recessiva della sua economia. Le revisioni al ribasso dei rapporti mostrano che questa può essere una situazione molto difficile per i mercati azionari e dove i profitti delle società quotate potrebbero d'ora in poi risentirne. Con il conseguente aggiustamento dei corsi azionari che può provocare un'altra fuga precipitosa da parte dei piccoli e medi investitori.
In questo contesto generale e preoccupante, la scelta migliore è quella di essere assenti da qualsiasi tipo di operazione sui mercati finanziari. Almeno fino a quando non ci saranno segni di riattivazione che ti invitano a cambiare la tua strategia di investimento. Ma questo non sembra che accadrà nei prossimi mesi, tanto meno l'anno prossimo. In altre parole, può esserci una spinta molto ribassista nei mercati azionari. Anche se ovviamente genererà opportunità di business come conseguenza di questo adeguamento del prezzo.
Una Brexit dura e traumatica
Un altro degli eventi che possono far crollare i mercati azionari internazionali è l'uscita della Gran Bretagna dall'Unione Europea dopo il L'arrivo di Boris Johnson a Downing Street. Potrebbe essere il fattore scatenante finale per l'emergere di una forte tendenza al ribasso nelle azioni. Con prevedibili crolli in alcuni dei valori più rilevanti dei parchi nazionali e di quelli fuori dai nostri confini. È una realtà che i piccoli e medi investitori dovrebbero avere d'ora in poi. Al di là di altre considerazioni di natura tecnica e forse anche dal punto di vista dei suoi fondamenti.
Mentre d'altra parte, una Brexit dura e traumatica può portare l'Ibex 35 anche al di sotto dei livelli di 8.000 punti e quindi visitare i suoi minimi storici. Cioè, perderesti molti soldi se aprissi posizioni in questi precisi momenti. In questo senso, va notato che il cambio di tendenza può essere molto intenso per farti ripensare a qualsiasi strategia di investimento in questo momento. In una situazione che di certo non invita all'ottimismo negli investimenti in borsa.
Analisi tecnica molto deteriorata
A tutto questo va aggiunto il complicazione tecnica dai principali indici di borsa. In molti casi, sono passati da rialzisti a ribassisti in pochi giorni e anticipando che il prezzo delle azioni potrebbe continuare a scendere nei prossimi mesi. Anche con grande intensità come conseguenza della virulenza di questi movimenti. Dove la cosa più sensata è essere in completa liquidità e non effettuare operazioni in borsa.
Perché a vendita di corrente di una certa intensità e che può danneggiarti nel portafoglio di titoli che hai formato fino ad ora. Tutti i dati lo avvertono e, inoltre, sono stati superati supporti di vitale importanza, dove i valori mostrano potenziali ribassi molto rilevanti. Anche con grande intensità come conseguenza della virulenza di questi movimenti. Dove la cosa più sensata è essere in completa liquidità e non effettuare operazioni in borsa.
Tassi di interesse più bassi
La Fed prepara la strada per abbassare i tassi e prolungare la fase espansiva del ciclo, sottolinea il dipartimento analisi di Bankinter. Dove viene mostrato che il file passare a una politica più accomodante metterà un freno all'apprezzamento del dollaro nella seconda metà dell'anno. Nella sua ultima riunione la Fed ha rilasciato un messaggio accomodante (morbido): ha rivisto al ribasso la sua valutazione dell'attività economica da moderata a solida. Ha riconosciuto che le incertezze stanno crescendo e che non ci sono pressioni inflazionistiche; ha rimosso la parola "paziente" dall'affermazione, indicando che era pronto ad agire per mantenere il ciclo in espansione.
D'altra parte, il dipartimento di analisi di Bankinter sottolinea che il dot plot ha mostrato che 8 membri su 17 vedono tagli dei tassi di interesse quest'anno (8 invariati e uno che prevede un aumento). Inoltre, ha sottolineato che i membri che non vedono tagli quest'anno riconoscono che le condizioni per una politica monetaria più accomodante si sono rafforzate nelle ultime settimane. Il nostro scenario di base include due tagli dei tassi quest'anno al range dell'1,75% e del 2,0%. La Fed non vuole rischiare di agire troppo tardi. Nonostante il tasso di disoccupazione sia al minimo degli ultimi 50 anni (3,6%), la creazione di posti di lavoro si è raffreddata, il settore manifatturiero è debole, la crescita globale si sta indebolendo e l'inflazione rimane al di sotto del suo obiettivo.
Dollaro come valuta rifugio sicuro
Il rapporto della banca commerciale allude anche al fatto che il ritorno a un tono più costruttivo nei negoziati commerciali rende il dollaro meno attraente come valuta rifugio. Questi motivi potrebbero frenare leggermente il trend apprezzamento del dollaro rispetto all'euro che abbiamo visto nella prima metà dell'anno (+ 1,8%). Tuttavia, non ci aspettiamo che questa grave debolezza sia molto marcata. La minore crescita economica nell'UEM e la possibilità di ulteriori stimoli da parte della BCE (taglio dei tassi, nuovo programma di acquisto del debito) deprimeranno lo slancio dell'euro. Prevediamo un intervallo per l'EURUSD di 1,11 e 1,17 entro la fine del 2019 e tra 1,14 e 1,20 entro la fine del 2020.
D'altra parte, il totale ammesso alla negoziazione in mercato primario del reddito fisso A luglio ammontava a 26.811 milioni di euro, il che implica una crescita del 14,6% rispetto al mese precedente e dell'11,2% nell'aggregato dell'anno. Il saldo residuo è cresciuto del 2,4% rispetto a fine dicembre 2018 e ha raggiunto 1,55 trilioni di euro. Dove è stato inoltre evidenziato che il mercato dei derivati finanziari ha incrementato gli scambi del 9,6% fino a luglio rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Gli scambi sono aumentati del 3,7% nei contratti futures sull'Ibex 35 e del 5,2% nei Mini futures sull'Ibex 55. Dove gli scambi di opzioni sull'Ibex 35 sono cresciuti del 40,5% nel mese.