Quando investire in Borsa ci sono persone che preferiscono farlo direttamente acquistando azioni mentre altre lo preferiscono utilizzare gli ETF come meccanismo di investimento. Entrambi i sistemi hanno pro e contro e qui spiegheremo quali sono le principali differenze in modo che ognuno possa scegliere quale sistema è meglio per lui. Ma prima di tutto chiariamo che a ETF (Exchange Traded Funds) è un fondo di investimento le cui azioni sono quotate in borsa, quindi sono due meccanismi che hanno molte somiglianze. Vediamo ora le loro differenze.
ETF vs acquisto di azioni
- La capacità di selezionare i valori: Nell'investimento diretto in Borsa è ogni persona che sceglie i titoli in cui vuole investire e in cui non lo fa, mentre un ETF di solito replica un determinato indice come gli ETF che replicano lo stambecco in modo che al momento dell'acquisto di quell'ETF stai acquistando tutte le società che compongono l'IBEX e nella stessa percentuale di ciascuna rispetto all'indice. Questo non è di per sé un vantaggio o un problema poiché a seconda del profilo dell'investitore potrebbe essere meglio selezionare e acquistare le proprie azioni o farlo fare al gestore del fondo.
- I fondi hanno a commissione di gestione: Sebbene la commissione di gestione in un ETF sia solitamente piuttosto bassa (si deve tener conto che il gestore deve solo replicare un determinato indice, il che è semplice) la sua semplice esistenza rende già la redditività inferiore rispetto a quella che si acquista direttamente in un Borsa.
- I i fondi facilitano l'accesso a mercati lontani o complesso. Se, ad esempio, volessimo investire nella Borsa del Giappone direttamente con l'acquisto di azioni, dovremmo studiare quel mercato, le sue società e poter così decidere quali acquistare. Avremo anche bisogno di un Broker che operi in Giappone e svolga tutte le operazioni con in più il problema della pianificazione. Per semplificare tutto questo, se tutto ciò che vogliamo è investire in Giappone, è molto più facile acquistare un fondo negoziato in borsa che segue Nikkei.
- Entrambi generano reddito da dividendi: A questo proposito, entrambi i meccanismi funzionano allo stesso modo dai fondi negoziati in borsa distribuiscono dividendi. L'unica differenza è che l'ETF è leggermente meno redditizio a causa della commissione di gestione di cui abbiamo già discusso in precedenza.
Una volta spiegate le differenze, il mio consiglio è che per chi ha un profilo di investitore medio, utilizzi entrambi i sistemi come segue:
- Investi direttamente in azioni nei mercati vicini che conosci. Se conosci bene l'IBEX e la Borsa americana allora è meglio che tu acquisti direttamente le tue azioni poiché togli le spese di gestione del fondo e avrai anche il margine per acquistare solo quelle società adatte al tuo investimento strategia.
- Investi con ETF in mercati lontani. Se, a causa della diversificazione geografica, vuoi investire in Borse lontane e che non capisci bene, sarebbe meglio utilizzare un ETF per rendere tutto molto più semplice e meno rischioso. In questo modo eviti di dover passare mesi ad analizzare aziende, valutazioni, PER, ecc. Il fondo replicherà quell'indice accuratamente e tu avrai già un investimento in quel mercato.
Spero che l'articolo di oggi ti abbia interessato. Di più domani!