Ci sono molti investitori di fascia alta che battono il Nifty generando rendimenti nel range dal 35% al 60%. Hanno realizzato enormi profitti dalla loro esperienza pluriennale nei mercati azionari. Devono aver generato rendimenti bassi o potrebbero aver perso denaro sulle azioni.
Nei miei primi giorni di investimento, non ho realizzato alcun profitto perché stavo investendo in azioni dopo aver ascoltato i consigli di borsa degli intermediari (e dei cosiddetti esperti di canali TV).
Sono affari tuoi. Tutti, da una società di brokeraggio a siti Web finanziari a esperti di canali TV, vorrebbero farti credere che investire in azioni è complesso come la scienza missilistica. Dopotutto, se sai come selezionare le azioni da solo, come farai a guadagnare.
Borsa rialzista dell'India
Ma cosa succederebbe se ti dicessi che esiste un modo facile e veloce per identificare alcuni grandi titoli?
Disclaimer: non consiglio alcuna azione particolare. I nomi delle azioni menzionate in questo articolo sono puramente per mostrare come eseguire l'analisi. Prendi la tua decisione prima di investire.
Guadagni dal mercato azionario con la tua analisi ...
... E in questo articolo, ti guiderò attraverso un approccio passo dopo passo alla selezione di grandi titoli e come investire nel mercato azionario indiano nel 2020.
7 passaggi per investire nel mercato azionario in India per principianti
Diamo un'occhiata a una guida passo passo su come investire nel mercato azionario in India.
Selezione e filtro delle azioni giuste utilizzando i dati finanziari
Seleziona solo le aziende che conosci
Cerca aziende con una fossa sostenibile (vantaggio competitivo)
Trova aziende con bassi livelli di indebitamento
Utilizza i rapporti finanziari RoE e RoCE per identificare le azioni idonee
Gestione onesta, trasparente e competente
Trovare il prezzo giusto per acquistare le azioni
Puoi imparare a investire in azioni con un minimo di Rs 10.000 di investimento.
Impara l'approccio e applicalo con un investimento di 10.000, se realizzi un profitto di 5000 nel primo anno, lo stesso approccio può essere applicato con un investimento di Rs 10.00.000. per ottenere 5.00.000 Rs. guadagni in futuro.
L'apprendimento è più importante che vincere
Dichiarazione di non responsabilità: le azioni menzionate nell'articolo non sono una raccomandazione per l'acquisto o la vendita. Li prendiamo come esempio. Investi in azioni dopo la tua diligenza.
Possono seguire il mio approccio anche con una conoscenza minima o nulla del bilancio. Fidati di me, puoi trovare grandi azioni con poca intelligenza e conoscenze aziendali di base.
Tipi di investimento
Prima di spiegare il mio approccio graduale alla selezione dei titoli, comprendiamo innanzitutto i due diversi metodi di profitto nei mercati e quale dei due metodi viene praticato dalla maggior parte dei principali investitori in tutto il mondo per creare ricchezza per se stessi.
commercio
Investimento di valore
Ti sbagli se pensi che il trading e l'investimento di valore siano la stessa cosa.
Il trading si concentra sulla realizzazione di profitti frequenti in un lasso di tempo più breve, indipendentemente dai mercati rialzisti o ribassisti.
Durante i mercati rialzisti, il trading comporta l'acquisto a un prezzo inferiore e la vendita a un prezzo più alto in un breve periodo di tempo. Nei mercati in calo, realizzano un profitto vendendo più in alto e acquistando a un prezzo inferiore, noto anche come short.
Poiché lo stile di trading prevede l'ingresso e l'uscita in un periodo di tempo più breve, il periodo di conservazione delle azioni non è superiore a pochi minuti o solo un giorno o, in alcuni casi, al massimo a pochi giorni.
Le persone che praticano lo stile di trading fanno uso di strumenti come l'analisi tecnica che utilizza indicatori complessi come le medie mobili, l'oscillatore stocastico per prevedere il movimento futuro del prezzo delle azioni.
Di seguito è riportato uno screenshot che mostra i grafici di analisi tecnica per prevedere i movimenti di prezzo delle azioni della banca Axis.
Il trading può essere pericoloso (grandi perdite) a causa dell'enorme volatilità dei prezzi delle azioni. Se non hai una strategia chiara e non sei abbastanza veloce, puoi finire con grosse perdite, spazzando via tutti i soldi. Se sei interessato al trading, puoi imparare come fare trading azionario intraday in India.
Il mercato è pieno di tali esempi di uomini che hanno perso denaro permettendo a se stessi di commerciare.
Ho provato a fare trading alcuni anni fa, ho realizzato un profitto di Rs 10.000 il primo giorno e ho finito per perdere oltre 100.000 nei giorni successivi. Sapevo che il trading non è la mia specialità.
Mi sono concentrato sui miei punti di forza, ovvero ricercare azioni e mantenerle per un lungo periodo.
Investimento di valore
Warren Buffett dice: "Se non pensi di possedere un'azione per 10 anni, non pensare nemmeno di possederla per 10 minuti". Secondo lui, dovresti investire in società che puoi mantenere per sempre.
Il più grande vantaggio che gli investitori ottengono dal detenere azioni per periodi così lunghi è il vantaggio dei dividendi, i frazionamenti azionari e, soprattutto, il drastico aumento dei livelli dei prezzi delle azioni poiché l'attività sottostante (di quelle azioni) cresce in modo redditizio nel corso degli anni.
Queste azioni sono chiamate "multi-bag" a causa dei molteplici rendimenti che generano per i professionisti che investono in valore. L'altro vantaggio offerto dall'investimento di valore rispetto al trading è che si possono far fronte alle fluttuazioni del prezzo delle azioni causate da eventi esterni o da tendenze al ribasso negli affari con la convinzione che il prezzo delle azioni scenderà. Si riprenderà nel tempo e premierà gli investitori con rendimenti interessanti .
Warren Buffet, il leggendario investitore di valore che ogni investitore cerca di creare ricchezza per se stesso investendo in buone azioni e mantenendole per un lungo periodo di tempo. Quello che vedi in quella foto è il potere della composizione in gioco, che è il fulcro dell'investimento di valore. Quando si detengono azioni per lunghi periodi di tempo, si ottiene una crescita esponenziale che crea un'enorme ricchezza.
Le persone che praticano l'investimento di valore utilizzano l'analisi fondamentale per trarre conclusioni sull'investimento in un'azione. Nell'analisi fondamentale, le fluttuazioni giornaliere dei prezzi vengono ignorate, ma si concentrano invece sullo studio dell'attività sottostante dell'azienda, del settore in cui opera, delle sue finanze, della qualità della gestione e altro ancora.
Mentre le persone che praticano il trading mirano a ottenere un rapido ritorno dal 10% al 20% su un titolo e poi lo vendono per passare a un altro. In questo modo puoi realizzare profitti ma non creare mai ricchezza. Le fortune si fanno investendo nelle azioni giuste e tenendole finché non si guadagna una fortuna.
Benefici dell'imposta sul reddito
Con il trading, finisci per pagare il 15% di imposta sulle plusvalenze a breve termine su ogni transazione di profitto che effettui poiché il tuo periodo di detenzione per le azioni è sicuramente inferiore a 1 anno.
Considerando che, con un investimento di valore, la tua imposta sul guadagno in conto capitale è del 10%, indipendentemente dal fatto che il tuo profitto sia Rs 100 crore o Rs 100 quando hai le azioni per più di un anno.
"Per guadagnare con le azioni devi avere la visione di vederle, il coraggio di comprarle e la pazienza di tenerle". Ci sono letteralmente migliaia di società quotate su BSE (Sensex) e NSE (Nifty). A meno che tu non sia armato di un approccio che puoi usare per filtrare, ti perderai nel mare delle aziende.
L'approccio di investimento che condividerò con voi è quello che pratico personalmente per filtrare le azioni prima di investire in esse.
Il value investing è un oceano a sé stante ei suoi professionisti passano attraverso un noioso processo di analisi delle azioni leggendo rendiconti finanziari, rapporti annuali e altre informazioni varie relative alla salute finanziaria di un'azienda prima di investire.
Ma, in base a quanto appreso negli anni, ho intrapreso i seguenti passaggi semplici e pratici che servono per iniziare il percorso di selezione dei titoli anche senza avere una profonda conoscenza finanziaria. Pertanto, per la tua considerazione iniziale, puoi utilizzare i seguenti criteri di selezione di facile implementazione per filtrare quelle azioni i cui fondamenti sembrano forti.
Criteri di selezione
Ad esempio, con l'aiuto dello strumento di valutazione delle azioni gratuito di Equitymaster, ho applicato i criteri di selezione di cui sopra per filtrare alcune delle azioni per la mia considerazione iniziale.
È quindi possibile controllare gli altri dati chiave finanziari come parte dei criteri di selezione facendo clic sulla scheda dati dell'azienda. Per saperne di più sui parametri che ho utilizzato nei criteri di selezione per filtrare le azioni, puoi fare riferimento a questo articolo sui rapporti finanziari.
Passaggio 2. Seleziona solo le aziende che conosci
Ora che in base al passaggio 1 hai filtrato le azioni fondamentalmente solide dal resto della spazzatura, scopri di più su queste azioni leggendo il più possibile informazioni sulla società sottostante.
Puoi farlo visitando il sito Web della società, seguendo gli aggiornamenti sulle piattaforme multimediali, cercando su Google la società e ottenendo feedback dai tuoi colleghi investitori. Imparare di più sull'azienda ti aiuterà a capire l'attività dell'azienda e ti fornirà le risposte a tre domande chiave.
Gli affari dell'azienda sono semplici?
Capisco il prodotto / servizio?
Capisco come funziona l'azienda e come si fanno i soldi?
È importante che tu investa in società che conosci, almeno nella fase iniziale, quando impari a investire in azioni. In questo modo ti assicurerai di non perdere denaro.
Ad esempio, delle azioni che abbiamo filtrato nel passaggio 1, avrei esaminato le azioni tecnologiche come Tech Mahindra, Vakrangee e Mindtree Ltd. per cominciare.
Questo perché ho una significativa esperienza lavorativa nel settore dell'informatica e sono anche appassionato di tecnologia, il che mi rende facile capire queste attività, le ragioni della loro crescita e prevedere come potrebbe essere il futuro.
Allo stesso modo mio cugino proviene da un background farmaceutico e quindi sarebbe facile per lui capire le azioni di quel settore. Potrebbero esserci molte aziende che non richiedono alcuna formazione per capirle affatto - pensa a prodotti di consumo come calzature, crema da barba, automobili, ecc.
Ad esempio, nel tuo elenco filtrato di azioni c'è un'azienda di produzione di due ruote. Non è necessario conoscere il settore delle due ruote per sapere che il settore delle due ruote ha sempre mostrato una crescita in India a causa dell'aumento della domanda e di una migliore connettività stradale.
Allo stesso modo, quando il settore immobiliare cresceva in India, erano accessibili le aziende che producono piastrelle (Kajaria), sanitari (Cera) e altre società di supporto simili. Il modello di business dell'azienda doveva essere semplice e l'azienda doveva eccitarlo. Infine, se non trovi azioni (società) che puoi capire immediatamente, prenditi il tempo per studiare l'azienda e il suo settore.
Passaggio 3. Trova aziende con una fossa sostenibile (vantaggio competitivo)
Non è sufficiente identificare le aziende che hanno superato il test dei numeri finanziari e i cui modelli di business sono di facile comprensione.
Nella terminologia aziendale, Pit è il vantaggio competitivo che un'azienda ha rispetto all'altra all'interno dello stesso settore. Più ampio è il fossato, maggiore è il vantaggio competitivo dell'azienda e più sostenibile diventa l'azienda.
Ciò significa che sarebbe molto difficile per i concorrenti sostituire quella società e conquistare la sua quota di mercato. Ora, quella è un'azione (società) che vorresti selezionare e in cui investire. Esempi di questo fossato possono essere il potere del marchio, i diritti di proprietà intellettuale e i brevetti, gli effetti di rete, i regolamenti governativi che controllano le barriere all'ingresso e molti altri.
Ad esempio, Apple ha un marchio forte, potere di determinazione dei prezzi, brevetti e un'enorme domanda di mercato che le conferiscono un ampio fossato che funge da barriera contro altre società.
Non c'è da meravigliarsi se Apple è vicina a diventare un'azienda da trilioni di dollari e ha generato enormi profitti anno dopo anno, ottenendo enormi ritorni per i suoi investitori. Un altro semplice esempio di marchi con forti fossati è Maruti, Colgate, Fevicol che hanno un grande valore di memoria nella memoria pubblica.
Data la loro enorme rete di distribuzione in molti stati e la spinta alla digitalizzazione del governo, sarebbe molto difficile per un nuovo concorrente rimuoverli dal mercato.
Non sorprende che il prezzo delle azioni sia salito da Rs 16 nel 2010 a oltre Rs 500 nel 2017. (Nota: i prezzi attuali possono salire e scendere a causa del dolore a breve termine nei mercati)
Pertanto, cerca e identifica tali società con forti fossati nei primi giorni.
Passaggio 4. Trova bassi livelli di debito
Grandi livelli di indebitamento rappresentano un rischio significativo per l'azienda. Un paio di criteri di selezione che abbiamo utilizzato per filtrare le azioni sono stati il rapporto debito / capitale proprio e il rapporto attuale.
Questi due rapporti sono indicatori di quanto la società dipenda dal capitale preso in prestito (debito) per finanziare la sua crescita e se la società sarà in grado di far fronte ai suoi obblighi di capitale a breve termine.
Pertanto, quando si selezionano le azioni, a parte questi rapporti, è necessario verificare come l'azienda ha gestito il proprio debito negli ultimi anni. L'azienda che sta riducendo il proprio debito aumenterà automaticamente i propri profitti, il che è un segnale positivo per la salute finanziaria dell'azienda.
Semplici suggerimenti per controllare la salute finanziaria:
Un modo per farlo è rivedere il bilancio della società in cui sono elencate le passività correnti e il debito a lungo termine della società. In generale, il debito a lungo termine è un debito che matura dopo un periodo di 12 mesi. E le passività correnti includono il debito dell'azienda che deve essere pagato entro l'anno.
Le aziende con un debito a lungo termine eccessivo troveranno difficile estinguere questi debiti, poiché la maggior parte del loro capitale va a pagare gli interessi, rendendo difficile l'utilizzo del denaro per altri scopi. Ciò rappresenta un rischio per la sostenibilità e può portare al fallimento dell'azienda. Possono seguire il mio approccio anche con una conoscenza minima o nulla del bilancio. Fidati di me, puoi trovare grandi azioni con poca intelligenza e conoscenze aziendali di base. Un paio di criteri di selezione che abbiamo utilizzato per filtrare le azioni sono stati il rapporto debito / capitale proprio e il rapporto attuale.