Hlaðborðsvísitalan

Hlaðborðsvísitalan gerir ráð fyrir lækkun á mörkuðum

Eftir kreppuna sem er að skella á og að sökkva landsframleiðslu allra landa, hlutabréf virðast hafa tekið gagnstæða stefnu. „Hrif“ seðlabankanna á peningum virðast hafa ýtt undir endurreisn hlutabréfamarkaða. Hins vegar eru margar raddir sem vakna og vara við óvenjulegum og jafnvel óskynsamlegum þessum bullish viðbrögðum. Ef ekki virðast sumar greinar hafa náð sér betur en búist var við og aðrar ekki svo mikið. Þetta bataform hefur orðið til þess að sumir sérfræðingar hafa spáð því að batinn verði K-laga, en ekki í L, V, eða hvernig ýmsum stöfum stafrófsins hefur verið stungið upp á til að útskýra hvernig það myndi koma. Í formi K er því ætlað að skýra pólunina sem verður milli greina, einn af sigurvegarunum er tæknigeirinn. En er þessi bati raunverulegur?

Margir sem fjárfesta, bæði tæknifræðingar og grundvallargreiningarfræðingar, sakna ákveðinnar hegðunar tiltekins hóps hlutabréfa. Þetta snýst um nokkur eins og Zoom Video Communications, en hækkun þeirra frá áramótum þar sem verðmæti þeirra var $ 68 náði fyrir nokkrum dögum $ 478 á hlut, sem er aukning um rúmlega 600%. Annað frábært dæmi hefur verið Tesla, en hlutabréf hennar fóru úr $ 84 í byrjun árs (Split meðtalin) í viðskipti yfir $ 500 fyrir nokkrum dögum, hækkun um 500%. Hvað er í gangi? Gætu þeir virkilega verið sigurvegarar eða eru þeir ofmetnir? Án þess að fara í fjárhagslega greiningu á fyrirtækjum þar sem afkoma á hlutabréfamarkaði hefur verið vel yfir meðallagi, getum við valið að hafa nokkru meiri heimssýn um hvar markaðir eru staðsettir. Fyrir þetta munum við nota «Buffet Index», sem við ætlum að tala um í dag.

Hvað er hlaðborðsvísitalan?

Útskýring á því hvað er hlaðborðsvísitalan

Mikilvægustu vísitölur Bandaríkjanna eru þekktar fyrir allt fjárfestingasamfélagið. Meðal þeirra höfum við Nasdaq 100, sem inniheldur 100 mikilvægustu hlutabréfin í tækniiðnaðinum, Dow Jones Industrial Average 30, sem mælir þróun 30 stærstu hlutafélaganna, og S&P 500, þar sem það hefur verið mest fulltrúi Norður-Ameríkuhagkerfisins og hópar um 500 stórfyrirtæki. Hins vegar eru nokkrar aðrar vísitölur sem eru ekki svo vel þekktar, en ekki síður mikilvægar fyrir það. Vísitalan sem formúlan til að vinna úr Buffet vísitölunni hvílir á er Wilshire 5000 vísitalan.

Wilshire 5000 er vísitalan sem öll athyglisverð fyrirtæki eru skráð á, að undanskildum aukaverkunum, hlutafélögum og litlum fyrirtækjum. Það er að finna undir merkimiðanum „W5000“. Wilshire, hefur einnig náð ótrúlegum bata eins og hliðstæður þess. Allt þetta í samhengi þar sem truflanir á innilokunum, stöðvunum í verslunum og efnahagslegu tjóni vegna truflunar á „náttúrulegu“ hagsveiflunni hafa verið truflaðar. Allir þessir atburðir þýddust í mjög mikilvæga og ekki óumdeilanlega lækkun landsframleiðslu mismunandi hagkerfa.

Einstaklingsmálið sem varðar okkur í þessari grein og sem hefur komið af stað viðvörunum er það Buffet vísitöluna, sem mælir hlutfallið af heildarfjárfestingu Wilshire 5000 af landsframleiðslu (Verg landsframleiðsla) Bandaríkjanna er á mjög háu stigi. Þannig hefur þessi vísitala virkað þar til í dag sem mikill spá fyrir mikilvægustu hrun hlutabréfamarkaðarins. Dæmi, það mikla mikilvægi sem það tók í punktabólunni. Til að skilja það skulum við sjá hvernig það er reiknað.

Hvernig er hlaðborðsvísitalan reiknuð út?

Hvernig Buffet Index er reiknað

Leiðin hvernig Buffet Index er reiknuð er mjög einföld í raun. Þetta snýst um að taka heildarfjármagnsvirði Wilshire 5000 og deilðu því með landsframleiðslu Bandaríkjanna. Talan sem myndast er prósentutjáning téðs sambands og til að tjá það sem prósentu, það er hvernig það er í raun gefið, það er margfaldað með 100.

Til að túlka niðurstöðuna rétt verðum við skilja hvað prósentan er að segja okkur. Til að hafa leiðarvísir og / eða tilvísun eru eftirfarandi sambönd nóg.

  • Hlutfall minna en 60-55%. Myndi meina það pokarnir eru ódýrir. Því lægra sem hlutfallið er, því meiri vanmat er það.
  • Hlutfall í kringum 75%. Hvorki dýrt né ódýrt, er sögulegt meðaltal. Markaðurinn væri nokkuð jafnvægi. Ef umhverfið er gott eru líkur á að hlutabréf eigi leið upp á við í þessari atburðarás. Á hinn bóginn, ef umhverfið verður fjandsamlegra, væri lægra verð mögulegt.
  • Hlutfall hærra en 90-100%. Sumir kjósa 90s línuna og aðrir 100. En hvernig er hægt að álykta það, í þessum atburðarásum pokarnir fara að verða dýrir. Því hærra sem hlutfallið er, því ofmetnara eru þau.

Þegar hrun dot com kom voru pokarnir í 137% og lækkuðu í 73% (sögulegt meðaltal þess gætum við sagt). Í fjármálakreppunni voru hlutabréf í kringum 105% og lækkuðu í 57% (það er, þau voru vanmetin).

Eftir spárnar ... Hvar erum við núna?

Hvert geta hlutabréfamarkaðir á heimsvísu farið?

Wilshire 5000 hefur núverandi fjármögnun í kringum $ 34 billjónir. Fyrir nokkrum dögum eignaðist hann meira að segja yfir 36 billjónir! Þetta í samhengi við landsframleiðslu Bandaríkjanna sem nú er vegna þess að hagkerfið féll í 19 billjónir gefur okkur verðmæti 174% (34 trilljón deilt með 19 trilljón margfaldað með 5). Eru kauphallir ofmetnar? Svarið á undan og án efa væri já. Aldrei áður, ekki einu sinni í dot-com kúlu með verðmat hennar í kringum 137%, hafa þeir náð núverandi meti sem er 174%. Hvað er að gerast og við hverju má búast?

Satt að segja, eftir margra ára fjárfestingarreynslu, er stundum erfitt að sjá fyrir hvað mun gerast, en þegar það gerist höfum við alltaf haft einhvers staðar að leita. Það er mjög mögulegt að Buffet vísitalan sé að vara okkur við, eins og við fyrri tækifæri, vegna framtíðarhruns á hlutabréfamarkaði. Útlit nýrrar kynslóðar fjárfesta og spákaupmanna, sem nú eru þekktir sem Robinhood vegna útlits forrita sem leyfa fjárfestingu með litlum tilkostnaði, mótar einhvern veginn fjárhagslegt ástand á mörkuðum. Þetta, aukið við mikið innstreymi peninga til markaða og hagkerfa frá Seðlabönkunum, vekur einnig ótta við að verðbólga aukist, sem, þegar hún færist yfir í hagkerfin, mun verðbólga og draga úr sambandi landsframleiðslu og tekna. .


Vertu fyrstur til að tjá

Skildu eftir athugasemd þína

Netfangið þitt verður ekki birt. Nauðsynlegir reitir eru merktir með *

*

*

  1. Ábyrgðarmaður gagna: Miguel Ángel Gatón
  2. Tilgangur gagnanna: Control SPAM, umsögn stjórnun.
  3. Lögmæti: Samþykki þitt
  4. Samskipti gagna: Gögnunum verður ekki miðlað til þriðja aðila nema með lagalegri skyldu.
  5. Gagnageymsla: Gagnagrunnur sem Occentus Networks (ESB) hýsir
  6. Réttindi: Hvenær sem er getur þú takmarkað, endurheimt og eytt upplýsingum þínum.