Strategi dengan Opsi Keuangan, Bagian 1

Strategi dengan opsi keuangan untuk diinvestasikan

Beberapa waktu yang lalu kami berbicara di blog tentang Pilihan Keuangan. Mereka adalah bentuk lain dari investasi dan / atau spekulasi yang tersedia di pasar saham. Mereka adalah instrumen yang bisa sangat kompleks dan sulit dimengerti, terutama bagi investor yang baru mulai mengoperasikan kelas aset ini. Posting ini dimaksudkan untuk menjadi ekstensi turunan untuk memahami berbagai strategi yang biasa digunakan dengan opsi keuangan. Untuk alasan ini, jika Anda tidak tahu cara kerjanya atau Anda masih ragu, Anda mungkin tertarik untuk membaca terlebih dahulu apa itu pasar opsi. Dan saya sangat merekomendasikannya… ada 2 kelas di antaranya, Calls, Puts dan keduanya dapat dibeli dan dijual. Urutan yang salah diberikan ke arah yang tidak kita inginkan karena kesalahan, dapat menyebabkan kerugian yang tak terbatas.

Namun, jika Anda telah sampai sejauh ini, dan Anda berniat untuk terus mempelajari pasar opsi, saya akan menyajikan 3 strategi dengan opsi keuangan di bawah ini. Saya harap Anda dapat menikmati beberapa dari mereka seperti saya. Sekarang adalah saat hal-hal menjadi sangat menarik, dan rumit pada saat yang sama, tetapi saya harap Anda dapat memanfaatkannya. Peluang itu, sedang, dan akan terjadi. Jadi tidak perlu terburu-buru untuk belajar. Mari kita mulai!

Artikel terkait:
Opsi Keuangan, Call dan Put

Strategi Panggilan Tertutup

Panggilan Tertutup sebagai strategi dengan opsi

Strategi Covered Call, juga disebut Covered Call dalam bahasa Spanyol, terdiri dari membeli saham dan menjual opsi panggilan pada tindakan yang sama. Tujuan utama yang dikejar dalam strategi ini dengan opsi adalah pengumpulan premi.

Modus eksekusi

Jumlah saham yang sama dengan saham yang mendasari yang ada dalam opsi atau opsi yang dimaksudkan untuk dijual harus dibeli. Misalnya, jika Anda berniat untuk menjual 2 opsi Call dan masing-masing memiliki 100 saham dasar, idealnya adalah membeli 200 saham dengan nilai tersebut. Alasan utamanya adalah ketika hari kedaluwarsa tiba, jika saham berada di atas harga strike opsi, sangat mungkin untuk dieksekusi. Ketika opsi dieksekusi, pembeli akan menuntut dari kami sebagai penjual, saham dengan harga yang disepakati. Mari kita lihat seluruh proses lebih baik dengan sebuah contoh:

  • Kami memiliki saham yang diperdagangkan pada € 20. Dan ternyata kami memiliki 00 saham perusahaan ini yang kami beli baru-baru ini (atau sudah lama sekali, faktanya kami memilikinya).
  • Kami memutuskan untuk menjual 2 opsi Call dengan harga Strike 21 euro dengan premi 0 euro dan dengan jatuh tempo 60 bulan.
  • Jika sahamnya turun. Jika terjadi penurunan harga saham, opsi tidak akan dieksekusi karena tidak masuk akal. Lebih baik jika itu, kami akan menjual lebih mahal! Sederhananya, apa yang akan terjadi pada saat kedaluwarsa adalah bahwa opsi panggilan yang dijual akan kedaluwarsa dan kami juga akan memiliki premi yang akan kami ganti rugi. 0 x 60 = 200 euro yang dimenangkan.
  • Jika saham naik. Mari kita bayangkan bahwa sahamnya mencapai 25 euro, dan kami memiliki opsi yang berkomitmen pada 21 euro. Itu adalah kerugian 4 x 200 = 800 euro. Namun, dengan membeli saham itu, kami juga mendapatkan selisih itu, jadi kami tidak perlu mengembalikannya, setidaknya secara langsung. Jadi ketika hari kedaluwarsa tiba, opsi akan dieksekusi. Penghasilan akhir akan menjadi 20 hingga 21, 1 euro untuk setiap saham, ditambah premi 0 euro. Artinya, 60 x 1 = 60 euro.

Kasus eksekusi sebelum kedaluwarsa

Dalam strategi dengan opsi keuangan ada kasus di mana opsi dapat dieksekusi sebelum kedaluwarsa. Ini ada hubungannya dengan apakah mereka Pilihan Amerika atau Eropa. Yang Eropa hanya dapat dieksekusi pada hari kedaluwarsaSementara orang amerika setiap hari. Artinya, jika karena alasan apapun pembeli merasa lebih menguntungkan untuk mengeksekusinya lebih awal, di pihak kita sebagai penjual, kita memiliki kewajiban untuk menjual saham pada harga kesepakatan sebelum kadaluarsa. Contohnya bisa jadi ada pembagian dividen selama operasi. Pembeli Call akan melihat sahamnya turun nilainya tanpa diuntungkan, jadi jika premi yang dibayarkan kecil, dia akhirnya bisa menggunakan haknya.

Strategi Menikah Put

Menikah ditempatkan sebagai salah satu strategi dengan pilihan

Juga disebut Put Protectora dalam bahasa Spanyol, strategi dengan opsi ini terdiri dari pembelian Put yang memiliki posisi pembelian dalam saham. Dengan cara ini, jika kita percaya bahwa nilai yang kita miliki adalah bullish, tetapi mungkin mengalami penurunan yang nyata dan kami ingin melindungi diri kami dari jatuh, strategi ini sangat ideal. Dengan cara ini, kami memiliki hak untuk mengeksekusi opsi Put untuk dapat menjual saham kami pada tanggal kedaluwarsa dengan harga yang lebih tinggi jika terjadi penurunan.

Strategi mengangkang

Strategi Straddle adalah salah satu strategi dengan opsi keuangan di mana tidak diharuskan membeli saham. Bagian positif dari strategi ini adalah bahwa kita dapat menerapkannya selama kita mempertimbangkan bahwa kita memiliki alasan untuk percaya bahwa akan ada banyak atau sedikit volatilitas. Untuk ini, ada dua jenis Straddle, panjang (atau dibeli) dan pendek (atau dijual)

Straddle Panjang / Beli

Straddle in Purchase terdiri dari pembelian simultan, dengan harga kesepakatan yang sama, dan tanggal kedaluwarsa yang sama dari opsi Panggilan dan opsi Put lainnya. Variasi juga dapat muncul, seperti membelinya tanpa uang dan dengan demikian meminimalkan harga premi.

Strategi ini digunakan ketika dianggap bahwa akan ada banyak volatilitas dan harga akan mengambil arah ke atas atau ke bawah yang kuat, namun tidak diketahui. Jika turun, opsi Put akan revaluasi, sedangkan jika naik, opsi Call yang akan naik nilainya. Jadi skenario yang diharapkan adalah harga mengambil arah yang kuat.

Biaya operasi ini adalah premi untuk kedua jenis opsi, jadi skenario terburuknya adalah harga saham tetap tidak bergerak pada tanggal kedaluwarsa. Kami akan kehilangan premi dengan sedikit kemungkinan untuk mengamortisasinya.

Strategi mengangkang dengan opsi keuangan

Straddle Pendek / Penjualan

Straddle for Sale tidak seperti yang sebelumnya, the penjualan simultan dari Call dan Put option dengan tanggal kedaluwarsa dan harga kesepakatan yang sama. Di antara strategi dengan opsi keuangan, ini adalah salah satu yang paling berisiko. Biasanya, premi diharapkan akan dibebankan sementara fluktuasi minimum pada harga yang mendasarinya diharapkan. Namun, skenario terburuknya adalah pergerakan harga yang sangat kuat di beberapa arah. Ini akan menyebabkan kerugian yang sangat besar jika ini terjadi. Secara pribadi, saya tidak pernah menggunakan strategi ini, karena risiko yang ditimbulkannya. Untuk apa saya mengekspos ini metodologi lebih untuk tujuan pendidikan daripada sebagai rekomendasi.

Jika Anda tertarik untuk terus memperdalam strategi baru dengan opsi keuangan dan beberapa yang lebih kompleks, Anda tidak boleh melewatkan bagian kedua!


Isi artikel mengikuti prinsip kami etika editorial. Untuk melaporkan kesalahan, klik di sini.

Jadilah yang pertama mengomentari

tinggalkan Komentar Anda

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan.

*

*

  1. Penanggung jawab data: Miguel Ángel Gatón
  2. Tujuan data: Mengontrol SPAM, manajemen komentar.
  3. Legitimasi: Persetujuan Anda
  4. Komunikasi data: Data tidak akan dikomunikasikan kepada pihak ketiga kecuali dengan kewajiban hukum.
  5. Penyimpanan data: Basis data dihosting oleh Occentus Networks (UE)
  6. Hak: Anda dapat membatasi, memulihkan, dan menghapus informasi Anda kapan saja.