Segala sesuatu yang perlu Anda ketahui tentang dividen

Depresiasi pasar ekuitas yang tidak terduga menyebabkan banyak investor kecil mengubah portofolio ekuitas mereka. Mempromosikan, sebagai strategi untuk memberi mereka keamanan yang lebih besar, bobot spesifik yang lebih besar dari sekuritas yang mendistribusikan dividen di antara pemegang saham mereka. Ibex-35 menjadi salah satu indeks di mana distribusi keuntungan paling boros. Menawarkan pengembalian tahunan antara 2% dan 8%, tergantung pembayaran masing-masing perusahaan.

Mengenai aspek ini, harus diingat bahwa perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Spanyol akan membagikan sekitar 27.000 juta euro dalam bentuk dividen tahun ini, menurut perkiraan yang dibuat oleh fund manager Spanyol Gesconsult. Dan di mana ia merekomendasikan, dalam konteks bearish pasar saham saat ini, bahwa tabungan diinvestasikan dalam sekuritas yang membayar dividen secara tunai, dan tidak diinvestasikan kembali dalam bentuk saham.

Dari skenario yang menyajikan kelas nilai ini, strategi penabung harus difokuskan pada peningkatan likuiditas rekening giro mereka. Dan salah satu cara yang paling efektif adalah dengan menyalurkan dividen. Tapi apakah kita benar-benar tahu terdiri dari pembayaran apa? Nah, itu adalah bagian proporsional dari keuntungan yang dibagikan di antara para pemegang saham perusahaan. Dan apa yang bisa Anda manfaatkan jika Anda salah satunya.

Tidak semua perusahaan yang terdaftar mendapat untung dalam aktivitas bisnis mereka, jauh dari itu, dan hanya sekelompok nilai tertentu dari indeks patokan nasional yang menunjukkan kekuatan ini dalam bisnis mereka masing-masing. Akibatnya, mereka bertanggung jawab untuk mendistribusikannya kepada investor secara teratur setiap tahun, dan berdasarkan keuntungan yang dihasilkan di akun bisnis mereka.

Mereka cenderung memiliki kesamaan dengan perusahaan terkuat dalam perekonomian nasional yang terdaftar di pasar saham. Biasanya dari sektor perbankan, kelistrikan, minyak dan telekomunikasi. Tapi kebijakan gaji mereka tidak selalu sama. Bagaimanapun, memberikan penawaran ekstensif yang dapat Anda manfaatkan untuk membangun portofolio investasi Anda dalam beberapa bulan mendatang dari strategi yang sangat khusus ini.

Bagaimana pembagian dividen dilakukan?

Tidak selalu dengan cara yang sama, tetapi bervariasi tergantung pada strategi yang dipilih oleh perusahaan. Cara yang paling umum adalah membayarnya secara tunai, sedemikian rupa sehingga pemegang saham menerimanya di rekening mereka dalam periode yang ditetapkan untuk menyalurkan biaya. Dengan cara ini, penerima manfaat dapat memperoleh penghasilan tambahan dalam laporan laba rugi mereka. Membantu mereka merencanakan anggaran rumah tangga dengan lebih optimal.

Namun, ada modalitas lain yang semakin diterapkan secara lebih agresif dalam panorama pasar saham Spanyol. Ini tentang dividen fleksibel, meskipun Anda mungkin mengenalnya dengan nama Inggrisnya (script dividen). Ini adalah format yang baru-baru ini diterapkan yang memungkinkan investor untuk memilih antara menerima uang tunai, atau sebaliknya, melalui saham.

Jika Anda memilih opsi terakhir ini, efek yang paling langsung adalah tidak akan memengaruhi uang yang Anda miliki di rekening giro Anda. Namun sebagai imbalannya, Anda akan lebih meningkatkan investasi Anda, dengan file jumlah saham perusahaan yang lebih besar. Dengan kemungkinan nyata untuk meningkatkan aset Anda jika harga naik di pasar.

Anda harus memilihnya berdasarkan kebutuhan Anda yang sebenarnya, tetapi yang terpenting tergantung pada tren yang ditunjukkan oleh nilai yang dipilih saat itu. Konsekuensinya, jika emiten menunjukkan peningkatan yang signifikan, barangkali lebih menguntungkan untuk menginvestasikannya kembali dengan lebih banyak saham. Tidak sia-sia, mereka dapat dinilai kembali dan Anda akan punya waktu untuk menjualnya untuk tinggal secara permanen dengan capital gain yang dihasilkan.

Sebaliknya, jika perusahaan tenggelam dalam proses penurunan dengan konsistensi yang baik, tidak akan bijaksana untuk memilih saham baru, karena Anda akan kehilangan uang dalam operasi tersebut. Dan hal yang paling masuk akal adalah Anda menghasilkan uang melalui pembayaran tunai. Bagaimanapun, itu akan menjadi keputusan yang sangat pribadi itu hanya akan bergantung pada Anda, dan bukan pada faktor lain.

Berapa dividen yang dibagikan per tahun?

Masih ada beberapa investor, terutama yang kurang berpengalaman, yang memiliki keyakinan salah bahwa transaksi dilakukan melalui satu kali transaksi per tahun. Tidak ada yang lebih jauh dari kenyataan. Karena pada dasarnya, ini hanya dapat menjadi satu pembayaran di setiap tahun fiskal, tetapi bentuk distribusi lain diaktifkan. Mulai dari tiket musiman setengah tahunan, yang paling umum di antara anggota IBEX 35, hingga triwulanan. Modalitas terakhir ini adalah yang dipilih oleh mayoritas bank Spanyol, yang melakukan empat pembayaran setahun.

Bergantung pada variabel ini, bahkan mungkin kasus Anda memilih nilai berdasarkan keteraturan pembayaran yang dilakukan, dan itu akan membantu Anda menghadapi pengeluaran dengan lebih baik setiap bulan, atau bahkan sepanjang tahun. Dan tentu saja, seperti yang logis di sisi lain, karena Anda memiliki lebih banyak saham, pembayaran Anda melalui dividen akan lebih murah hati.

Tidak sia-sia, Anda harus melakukannya kalikan jumlah dividen dengan jumlah saham yang Anda miliki dalam portofolio investasi Anda. Hasil dari operasi sederhana ini adalah yang akan masuk ke rekening atau buku tabungan Anda, pada hari yang sama saat pembayaran dilakukan.

Pendapatan tetap dalam variabel

Memilih sekuritas dengan dividen adalah strategi yang sangat umum di antara penabung paling konservatif, dengan jangka waktu permanen yang sangat lama, umumnya dari tiga tahun. Mereka membentuk sistem remunerasi setiap tahun, di mana Anda nantinya memastikan kinerja tetap dan meyakinkan semua latihan. Tentunya di atas 3%, yang secara signifikan akan meningkatkan profitabilitas yang dihasilkan dari produk perbankan pendapatan tetap utama (deposito, surat promes, hutang publik, obligasi, dll.).

Desain terbaru ini beroperasi di bawah margin yang sangat sederhana, dan sama sekali tidak memuaskan untuk kepentingan penabung Spanyol. Antara 0,20% dan 1%, sebagai konsekuensi dari keputusan Bank Sentral Eropa (ECB) baru-baru ini untuk menurunkan harga uang, dan itu telah mengakibatkan penurunan drastis dalam suku bunga Eropa, yang secara praktis nol. Sebagai langkah untuk mendorong pengaktifan kembali ekonomi zona euro.

Mengingat skenario moneter ini, tidak mengherankan bahwa banyak orang, seperti dalam kasus Anda, telah memilih model tabungan ini untuk memonetisasi aset pribadi Anda. Di luar bagaimana pasar ekuitas dapat berkembang dalam beberapa bulan mendatang. Terlebih lagi, Anda bisa kehilangan uang atas investasi Anda, tetapi pada saat yang sama memberi diri Anda sendiri jaminan pengembalian setiap tahun, dan terlepas dari bagaimana harga saham di pasar saham.

Berapa perusahaan yang terdaftar membayar?

Pasar berkelanjutan Spanyol adalah salah satu yang paling aktif untuk mendistribusikan remunerasi ini di antara para pemegang saham. Dengan penawaran yang benar-benar memuaskan keinginan mereka untuk mendapatkan lebih banyak likuiditas. Dan itu melibatkan hampir semua sektor pasar, dengan proposal yang sangat sugestif untuk semua profil pengguna. Dari yang paling konservatif hingga yang paling agresif, dan melalui mana Anda dapat menyesuaikan diri tas tabungan yang lebih aman untuk tahun-tahun mendatang.

Padahal, pasar saham Spanyol menjadi sumber perusahaan yang memberikan deviden. Dan di atas yang dihasilkan oleh pasar saham internasional lainnya, karena mereka menawarkan pengembalian rata-rata yang mendekati batasan 5%. Meskipun jika Anda ingin melebihi margin keuntungan ini, Anda tidak akan kesulitan mencapainya, bahkan hampir melipatgandakan kinerja ini. Beberapa dari mereka bahkan mendekati distribusi dua digit.

Jika Anda ingin mencapai profitabilitas yang lebih tinggi, Anda tidak punya pilihan selain membeli saham perusahaan seperti Repsol, Telefónica, Endesa, Mapfre, Sacyr, Abertis, Enagás, Acerinox, dan Gas Natural. Mereka adalah orang-orang yang memimpin daftar emiten yang saat ini menawarkan hasil dividen terbaik, dengan persentase berkisar antara 5% dan 9%. Beberapa mendistribusikannya melalui satu pembayaran, sementara yang lain membuat operasi efektif dalam beberapa biaya tahunan.

Tepat pada periode yang sesuai dengan musim panas dan musim dingin di mana pembayaran ini diformalkan, beberapa di antaranya dengan cicilan. Dan dalam semua kasus, diumumkan oleh perusahaan yang terkena dampak dengan pemberitahuan sebelumnya, sehingga Anda dapat merencanakan portofolio investasi Anda dengan lebih efisien.

Sebagai alternatif, juga dengan meninggalkan pasar domestik Anda dapat memperoleh jumlah ini, meskipun dengan margin yang jauh lebih kecil. Dan di mana sektor kelistrikan dibentuk - seperti dalam panorama nasional - menjadi sumber terbesar dari pembayaran rutin ini.

Perlakuan pajak atas dividen

Aspek lain yang relevan untuk memilih pembayaran dividen didasarkan pada perlakuan pajaknya, dan akan lebih mudah bagi Anda untuk mengetahuinya, untuk melihat apakah nyaman bagi Anda untuk menggunakan strategi manajemen ini. Pertama, Anda akan mengumpulkan pembayaran ini secara bersih. Apa artinya? Nah, sangat sederhana, bahwa Anda akan menerimanya di rekening koran Anda setelah jumlah pemotongan di akun Pajak Penghasilan Pribadi (IRPF) telah dikurangi.

Dengan demikian, itu tidak akan menjadi jumlah yang diumumkan oleh perusahaan, tetapi akan sedikit lebih rendah sebagai akibat dari penerapan potongan pajak. Tidak mengherankan, adalah umum bagi investor kecil yang kurang berpengalaman untuk berpikir bahwa telah terjadi kebingungan, atau hanya kesalahan dalam transfer jumlah yang diperoleh dari remunerasi yang Anda terima sebagai pemegang saham ini. Tetapi Anda akan memeriksa apakah semuanya benar, dan apa yang mereka lakukan terhadap Anda adalah mengurangi pajak Anda.