Reksa dana bukanlah produk keuangan yang mengalami masa-masa terbaik. Sebaliknya, jika tidak, dan menurut data terbaru yang diberikan oleh Asosiasi Lembaga Investasi Kolektif dan Dana Pensiun (Inverco), pengembalian uang yang mengatur berita utama mereka mencapai tingkat yang tidak pernah terlihat dalam beberapa tahun terakhir. Di mana jalan keluar progresif dari aset keuangan ini adalah salah satu penyebut umum dari pasar yang sangat istimewa ini.
Tidak dapat dilupakan bahwa selama tahun ini yang akan segera berakhir, sebagian besar dana investasi tersebut berada dalam situasi yang dapat digolongkan sangat sensitif. Dengan penurunan valuasi yang signifikan dan dalam beberapa kasus di persentase dua digit. Tetapi skenario ini diperburuk oleh fakta bahwa mereka tidak hanya mempengaruhi dana berbasis ekuitas seperti yang mungkin dipikirkan sejak awal. Sebaliknya, jika tidak, mereka yang berpenghasilan tetap atau bahkan dari apa yang disebut model alternatif juga menjadi korban.
Fakta ini telah menyebabkan banyak investor kecil dan menengah menjadi sangat prihatin dengan investasi mereka dan dalam beberapa kasus mereka tidak punya pilihan selain melakukannya tutup posisi Anda pada beberapa aset keuangan ini. Dalam beberapa kasus untuk menikmati keuntungan Anda (dengan pembelian yang berumur lima tahun atau lebih) dan dalam kasus lain untuk tidak lebih mempengaruhi kerugian Anda. Justru skenario terakhir inilah yang paling berbahaya bagi pemegang dana investasi dan tidak ada solusi yang lebih baik selain menutup posisi untuk mengalokasikan likuiditas ke produk keuangan lain yang menghasilkan keamanan lebih besar saat ini.
Dana investasi paling dihukum
Di bagian negatif di kelas produk yang ditujukan untuk investasi adalah produk dari Ekuitas Internasional yang Berkembang dan Ekuitas Euro (tidak termasuk Spanyol) kategori yang mencatat penurunan terbesar dalam beberapa bulan terakhir tahun ini, dengan pengembalian negatif bulan ke bulan lebih dari 5%. Yang pertama juga merupakan kategori dengan penyesuaian terbesar pada tahun tersebut (-8%). Sampai-sampai jumlah rekening peserta dana investasi nasional menurun dalam sebulan terakhir (hampir 140.000 dibanding bulan sebelumnya), dan angkanya sangat mendekati sepuluh juta peserta.
Di sisi lain, selama sebulan terakhir, pasar saham Eropa mengalami koreksi (misalnya, indeks selektif ekuitas Spanyol, Ibex 35, ditutup sehubungan dengan akhir Juli di -4,8% dan EuroStoxx 50 melakukannya di -3,8%), sedangkan indeks saham utama di Amerika Serikat berlanjut dengan tren kenaikan di bulan-bulan sebelumnya. Meski dalam dua bulan terakhir terjadi koreksi terhadap indeks saham tersebut. Di luar pertimbangan teknis lainnya dan bahkan dari sudut pandang fundamental.
Sebaliknya, dengan pendapatan tetap sebagai sumber referensi, evolusinya di pasar keuangan juga sangat mengecewakan bagi investor kecil dan menengah. Karena memang, IRR dari obligasi 10 tahun Jerman telah turun di bulan ini menjadi 0,34% dari 0,45% pada akhir tahun sebelumnya, sementara di sisi lain imbal hasil obligasi 10 tahun Spanyol sedikit meningkat menjadi 1,42% dari 1,38%. Dimana, premi risiko di Spanyol telah ditutup pada 114 basis poin untuk 98 yang ditunjukkan pada akhir Juli.
Kurangnya minat pemangku kepentingan
Semua data ini memiliki efek konklusif pada perhatian investor kecil dan menengah di kelas produk keuangan ini. Banyak dari individu telah memutuskan untuk mengganti saham mereka di sekitar tingkat yang belum pernah terlihat dalam beberapa tahun terakhir. Untuk mewujudkan situasi yang sangat khusus ini di mana dana investasi berada, perlu ditunjukkan bahwa jumlah akun yang berpartisipasi dalam dana investasi kemungkinan besar mendekati 11.000.000 unit.
Data ini dalam praktiknya berarti bahwa mereka adalah sesuatu lebih dari 200.000 akun kurang dari level tertinggi sepanjang masa yang telah dicapai Juni lalu. Sebagai referensi sejarah, perlu dicatat bahwa pada tahun-tahun terdalam krisis ekonomi, antara tahun 2007 dan 2009, total ekuitas di lembaga investasi kolektif turun menjadi 200.000 juta euro. Padahal di pertengahan tahun ini jumlah investor naik dua kali lipat dari posisi terendah, namun dalam dua bulan terakhir justru turun. Sampai-sampai sebagian besar analis keuangan berpendapat bahwa ini adalah sektor investasi yang menunjukkan tanda-tanda kelelahan.
Bagaimana cara menghindari kerugian dana?
Bukan hal yang aneh untuk berpikir bahwa beberapa investor di kelas produk keuangan ini mengalami kesulitan. Atau untuk memahaminya dengan lebih baik, bahwa neraca Anda adalah dari beberapa kerugian dalam ekuitas yang diinvestasikan sampai sekarang. Menghadapi skenario yang tidak diinginkan tersebut, ada beberapa strategi yang dapat digunakan oleh investor kecil dan menengah. Yang pertama adalah melakukan pengembalian dana secara langsung menghindari kerugian modal lebih lanjut. Menghadapi satu tahun lagi yang diperkirakan akan terus menjadi sangat kompleks untuk pasar keuangan.
Sistem aktuasi lain yang dapat diimpor mulai sekarang adalah yang diturunkan oleh terus sampai sekarang. Dengan kata lain, tinggal di dana investasi dengan jangka menengah dan terutama jangka panjang. Tidak mengherankan, ini adalah keadaan alami dana investasi, seperti yang disarankan oleh semua analis keuangan. Reksa dana tidak bisa seperti jual beli saham di pasar saham yang bisa bertahan beberapa bulan. Dalam produk ini dianalisis untuk mendapatkan hasil yang diharapkan, setidaknya tiga atau empat tahun harus dihabiskan. Tidak mengherankan, ini adalah periode paling menguntungkan Anda sampai kontribusi moneter pulih.
Review dalam portofolio investasi
Strategi ketiga dalam berinvestasi terdiri dari meninjau portofolio dana investasi setiap periode waktu tertentu. Misalnya, setiap tahun dan ini adalah waktu untuk mendedikasikan diri Anda sepenuhnya untuk tugas ini karena akhir tahun sudah pasti sangat dekat. Ini didasarkan pada sesuatu yang sangat sederhana, tetapi pada saat yang sama sulit untuk dilakukan, seperti mengganti dana investasi yang kurang menguntungkan dengan dana investasi yang memiliki potensi pertumbuhan lebih besar untuk tahun-tahun mendatang. Bahkan merotasi karir dari pendapatan variabel ke pendapatan tetap atau sebaliknya, tergantung pada keadaan pasar keuangan yang sebenarnya.
Di sisi lain, Anda harus ingat bahwa transfer dana investasi adalah operasi yang sangat menguntungkan untuk kepentingan pribadi Anda. Diantara alasan lainnya karena itu tidak akan dikenakan biaya satu euro pun juga tidak akan ada komisi apapun untuk mengembangkan gerakan yang sangat khusus ini. Dengan satu-satunya syarat bahwa Anda melakukannya di bank atau lembaga keuangan yang sama. Selain itu, ini adalah operasi yang dapat Anda lakukan sebanyak yang Anda inginkan, tidak ada batasan, bahkan tidak ada batasan jumlah transfer yang akan Anda lakukan mulai sekarang.
Keuntungan pajak dari transfer
Jangan lupa bahwa transfer dana investasi juga memberikan keuntungan pajak yang bisa menghasilkan lebih dari satu kegembiraan di beberapa titik. Untuk alasan yang akan Anda pahami dengan sangat mudah, Anda tidak perlu melaporkan keuntungan pada laporan laba rugi berikutnya. Sementara Anda tetap menyimpan tabungan Anda di reksa dana seperti biasa. Anda bahkan dapat menunggu tarif pajak turun sehingga Anda dapat menghemat uang untuk operasi ini. Tentu tidak sama lakukan di 18% daripada di 15%, untuk mengutip hanya satu contoh.
Sebagai alternatif terakhir untuk memperbaiki laporan laba rugi pada aset pribadi atau keluarga Anda, selalu ada pilihan untuk meninggalkan dana investasi untuk beralih ke produk perbankan lain yang lebih aman. Misalnya, deposito berjangka tetap, surat promes perusahaan atau bahkan rekening dengan bayaran tinggi. Namun, tingkat bunga yang ditawarkan model tabungan ini kepada Anda tidak akan banyak pada saat yang tepat. Dengan margin komersial yang hampir tidak melebihi 1%. Meskipun setidaknya Anda akan memiliki kepastian bahwa Anda tidak akan kehilangan uang dan Anda akan mendapatkan penghasilan tetap dan terjamin setiap tahun.
Dengan alternatif investasi ini, tentunya Anda tidak akan menjadi jutawan, tetapi setidaknya ini akan membantu Anda tidur lebih nyenyak dalam skenario yang sangat rumit dan tidak stabil untuk semua pasar keuangan. Seperti yang terjadi sekarang dengan sejumlah investor kecil dan menengah yang telah memilih opsi ini. Mencoba menyelamatkan tahun yang buruk, baik dalam ekuitas maupun pendapatan tetap, seperti yang dilakukan 2018, yang akan segera berakhir dalam waktu yang sangat singkat. Dengan margin komersial yang hampir tidak melebihi 1%. Meskipun setidaknya Anda akan memiliki kepastian bahwa Anda tidak akan kehilangan uang dan Anda akan mendapatkan penghasilan tetap dan terjamin setiap tahun.