Dalam ekuitas, sektor perbankan adalah salah satu yang paling penting, dan juga berpengaruh, yang bobot spesifiknya dalam indeks pasar saham utama memiliki relevansi khusus. Ini memiliki kehadiran yang sangat menentukan di semua pasar ekuitas, sampai-sampai sangat sulit untuk tidak melihat nilai-nilai mereka untuk membentuk portofolio investasi yang seimbang dan terdiversifikasi. Tidak mengherankan, sebagian besar nilai terbaik dimiliki oleh sektor ini.
Dampaknya pada pasar saham Spanyol bahkan lebih menentukan dibandingkan indeks lain di lingkungannya. Bobot spesifiknya jauh lebih relevan, dengan adanya daftar luas entitas keuangan yang terdaftar di pasar saham. Dan mereka jarang mengabaikan keputusan Anda untuk membuka posisi di pasar keuangan. Anda pasti telah melakukannya lebih dari sekali dalam sejarah Anda sebagai investor kecil.
Peluang membeli yang terbuka untuk Anda di pasar Spanyol yang berkelanjutan sangat besar, lebih dari di pasar saham lainnya. Itulah mengapa tidak mengherankan bahwa evolusi dari tolok ukur nasional, Ibex 35, sangat bergantung pada perilaku bank di pasar. Jika harga-harga tersebut naik, akan ada banyak kemungkinan bahwa Ibex akan melakukannya dengan intensitas yang sama, begitu pula sebaliknya.
Bank apa yang terintegrasi?
Kehadiran pasar saham di ekuitas Spanyol lebih dari relevan. Anda memiliki beberapa model bisnis untuk membuat tabungan Anda menguntungkan. Dari kelompok perbankan besar (BBVA, Santander dan Caixbank), kepada perwakilan bank menengah (terutama Bankinter dan Popular). Tanpa melupakan - tentunya - para anggota bank kecil, yang juga memiliki tempat di pasar, dan Anda dapat menginvestasikan modal yang tersedia yang Anda miliki saat itu.
Mereka umumnya adalah perusahaan besar, memindahkan banyak saham di setiap sesi perdagangan. Tidak mengherankan, ini adalah nilai yang sangat likuid, dan bagaimanapun juga di atas perwakilan sektor lain. Anda jarang menemukan diri Anda terpikat pada posisi Anda, dan relatif mudah untuk masuk dan keluar dari posisi mereka. Karakteristik lain yang mendukung pencalonan ini untuk menginvestasikan tabungan Anda berasal dari dividen yang tinggi yang mereka bayarkan kepada pemegang saham, dan yang memiliki profitabilitas rata-rata sekitar 5%. Lebih tinggi dari yang disediakan oleh produk tabungan utama (surat promes, deposito berjangka, obligasi negara, dll.).
Kompensasi dividen yang sangat baik
The mayoría de los bank perusahaan yang terdaftar menawarkan pembayaran kepada pemegang saham untuk konsep ini. Biasanya dilakukan empat kali dalam setahun, artinya, setiap tiga bulan. Berbeda dengan perusahaan lain di sektor lain yang melakukan pembayaran ini sekali atau dua kali setahun. Dalam hal ini, bank-bank besar adalah yang paling dermawan dalam melaksanakan kebijakan remunerasi ini, meskipun pada tahun-tahun terakhir ini margin keuntungan mereka telah ditahan, bahkan menurun.
Salah satu hal baru dari pembayaran rutin dari sektor perbankan ini adalah bahwa pembayaran tersebut sering kali diformalkan dengan modalitas dividen fleksibel. Di mana Anda akan menjadi orang yang memutuskan, jika Anda lebih suka menagihnya secara langsung dan jumlahnya masuk ke rekening koran Anda. Atau sebaliknya, integrasikan ke dalam investasi Anda dengan membeli lebih banyak saham. Dalam hal ini, sektor perbankan Spanyol telah menjadi pelopor dalam mengembangkan strategi investasi unik yang diterapkan pada dividen.
Melalui strategi yang ditawarkan oleh bank ini, Anda dapat menciptakan pendapatan tetap dalam variabel, dan terlepas dari bagaimana harga saham tersebut. Dengan apa Anda akan memiliki kinerja yang terjamin dan tetap setiap tahun. Itu akan bergerak dalam kisaran mulai dari 3% hingga 6%. Dan itu akan berfungsi untuk membiayai pengeluaran kecil akuntansi, atau langsung memberi Anda keinginan aneh.
Ketidakstabilan sektor perbankan
Bagaimanapun, ini telah menjadi salah satu ceruk bisnis paling berbahaya dalam beberapa tahun terakhir. Ini pada dasarnya karena masalah serius yang sedang dialami bank saat ini. Krisis ekonomi telah menyebabkan eksposur yang lebih besar dari nilai-nilai ini, dan itu telah terjadi di Brexit baru-baru ini, kepergian Inggris Raya dari institusi komunitas, eksponen terakhirnya. Harus diingat bahwa penurunan kelas nilai ini lebih terlihat daripada di sektor lain. Dengan sering jatuh yang melebihi penghalang 5%.
Untuk alasan ini, tidak mengherankan bahwa perantara keuangan yang paling penting tidak memiliki bank di antara rekomendasi utama mereka. Mereka bahkan memilih untuk menurunkan bobot mereka saat mengambil posisi di sektor perbankan. Cukup diingat bahwa Banco Santander saat ini diperdagangkan dengan harga lebih dari 3 euro, padahal beberapa bulan yang lalu harganya sekitar 6 euro per saham.
Dan bahkan dengan masalah tertentu dalam lini bisnisnya, seperti dalam kasus khusus Banco Popular, yang harus melaksanakan a peningkatan modal. Dan itu telah menyebabkan harga sahamnya anjlok dengan cara yang sangat penting, dan mereka saat ini sangat dekat dengan penghalang uro per saham. Ini bukan saat yang tenang untuk berinvestasi di bank, dan hanya kemungkinan mengambil keuntungan dari rebound mereka yang memberikan konsistensi tertentu pada pergerakan ekuitas.
Dengan pergerakan yang sangat fluktuatif
Sampai beberapa tahun yang lalu, bank Spanyol dikarakterisasi karena nilainya sangat stabil, dengan perbedaan yang tidak terlalu berarti antara harga maksimum dan minimumnya dalam sesi perdagangan yang sama. Memberikan stabilitas pada portofolio investasi yang dibuat oleh investor kecil dan menengah. Tren ini telah berakhir, dan sekarang lebih umum untuk melihat volatilitas besar pada harga mereka, di atas biasanya.
Harga mereka segera setelah mereka melonjak, karena pada hari berikutnya mereka menunjukkan pemulihan yang sangat tajam. Mereka tidak menjaga stabilitasSebaliknya, mereka mengorbankan pergerakan pasar keuangan, dan mengapa tidak, data tentang ekonomi Spanyol, dan dengan perluasan ekonomi dunia. Anda bisa mendapatkan banyak uang, tetapi juga kehilangan sebagian ekuitas yang telah Anda investasikan.
Cukup meninjau gerakan terbaru di sektor ini untuk menyadari bagaimana operasi mereka tentu saja tidak menguntungkan untuk kepentingan pribadi Anda. Banyak bank sekarang bernilai setengah dari apa yang mereka alami satu atau dua tahun lalu. Dan dalam praktiknya berarti mereka telah terdepresiasi sekitar 50%. Dari skenario umum ini, bukan saat yang tepat untuk membuka posisi di sektor ini yang terekspos pada pertumbuhan ekonomi.
Dan itu bahkan dengan mengorbankan pergerakan perusahaan antar lembaga keuangan. Dan mereka memiliki eksponen terbesar di OPAS. Ini adalah operasi yang dengannya Anda dapat memperoleh keuntungan modal yang sangat baik, tetapi pada saat yang sama mengalami kerugian besar jika Anda tidak tahu bagaimana menggerakkan waktu. Dan hanya investor paling berpengalaman di pasar yang memanfaatkan posisi mereka dengan lebih baik. Dan sebagai konsekuensi dari semua insiden ini, detasemen yang lebih besar dihasilkan dalam kontrak sekuritas bank.
Mereka dikutip dengan harga yang sangat ketat
Penurunan harga bank baru-baru ini telah membuatnya sangat menarik untuk memposisikan diri pada beberapa nilai ini. Tapi dengan keabadian jangka menengah dan panjang, tidak pernah untuk operasi yang singkat dan spekulatif. Dari sudut pandang ini, ini bisa menjadi peluang yang Anda miliki untuk menumbuhkan tabungan Anda. Dan dengan keuntungan tambahan itu Anda akan memiliki lebih banyak likuiditas sebagai hasil dari pengumpulan deviden setiap tahun.
Anda berada di beberapa saat dalam penilaian perusahaan-perusahaan ini di salah satu fase yang lebih rendah dari siklus. Anda dapat mengambil keuntungan dari skenario ini, mengetahui bahwa mereka masih bisa turun bahkan lebih rendah di pasar keuangan. Setidaknya sampai keraguan yang melanda sektor perbankan selama tahun ini sudah pasti teratasi.
Dan jika Anda tidak ingin mengekspos diri Anda pada risikonya secara langsung, Anda akan selalu memiliki sumber daya memilih reksa dana ekuitas, bahkan campuran, yang akan membantu Anda meminimalkan kemungkinan kerugian yang ditimbulkan oleh posisi Anda. Sampai-sampai Anda dapat mendiversifikasi investasi dengan aset keuangan lainnya, baik dari pendapatan tetap maupun variabel.
Dan untuk profil yang lebih konservatif, seperti dalam kasus Anda, solusi dapat diwakili oleh Deposito berjangka yang terkait dengan ekuitas Spanyol, dan dalam kasus juga internasional. Anda tidak akan kehilangan uang, karena Anda akan memiliki jaminan pengembalian tetap, meskipun dalam semua kasus jumlahnya akan sangat kecil. Dari iuran yang sangat terjangkau untuk semua rumah tangga.
Strategi investasi
Mulai saat ini, aspirasi Anda harus ditujukan untuk memberikan stabilitas portofolio investasi Anda yang lebih baik. Dan saat ini tidak terjadi aksi beli dari sektor perbankan. Anda tidak akan punya pilihan selain menunggu mereka menghasilkan potongan harga yang lebih besar dan Anda dapat membuka posisi di bawah rasio yang sangat menarik dan kompetitif untuk membuat pergerakan menguntungkan.
Kehati-hatian dan tindak lanjut akan menjadi denominator umum di mana tindakan Anda dalam ekuitas harus dipandu, dan terutama di segmen ini, yaitu perbankan. Dan tentu saja, Anda harus menunggu keraguan yang datang dari situasi ekonomi saat ini, dan mungkin bahkan politik, menghilang. Itu akan menjadi nasihat terbaik agar kesuksesan memimpin semua gerakan Anda. Dan Anda bahkan mungkin memiliki sektor lain yang lebih sesuai dengan minat Anda saat ini. Anda tidak akan punya pilihan selain menghabiskan semua kemungkinan, dan memilih yang paling cocok untuk Anda dalam setiap situasi.