Strategi Spread Vertikal dengan Opsi Finansial, Bagian 2

Strategi lanjutan dengan opsi keuangan

Kami baru-baru ini berkomentar di blog tentang beberapa strategi dengan opsi keuangan. Pasar opsi adalah salah satu yang paling dinamis karena sifatnya. Beberapa strategi yang dijelaskan adalah Covered Call, Married Put dan Straddle. Ini hanyalah beberapa dari sekian banyak yang ada dan yang memungkinkan kami untuk memanfaatkan dan memanfaatkan potensi yang ditawarkan pasar keuangan kepada kami. Namun dalam artikel ini kita akan menyentuh spread vertikal, untuk "bermain" dengan harga strike yang berbeda.

Di bagian kedua ini, tujuannya adalah untuk meninjau lebih lanjut, dan menyelidiki hal-hal yang karena karakteristiknya bisa agak lebih rumit. Karena disarankan untuk mengikuti urutan artikel, melewati salah satu Pilihan Keuangan, lalu lanjutkan melalui bagian pertama Strategi dengan Opsi hingga Anda tiba di sini. Pada titik ini, saya berharap bahwa strategi baru yang akan kita lihat juga akan mendidik dan bermanfaat bagi Anda.

Penyebaran Panggilan Banteng

strategi penyebaran panggilan banteng

Strategi ini termasuk dalam spread vertikal. Ini terdiri dari pembelian dan penjualan dua opsi panggilan secara bersamaan untuk aset yang sama dan tanggal kedaluwarsa yang sama, tetapi dengan harga kesepakatan yang berbeda. Pembelian dilakukan pada strike price terendah dan penjualan pada strike price tertinggi. Strategi opsi ini diimplementasikan ketika investor sedang bullish pada sebuah aset.

Baik kerugian maupun keuntungan terbatas, dan mereka akan bergantung pada jarak di mana kita menempatkan harga kesepakatan. Dalam situasi di mana ada volatilitas yang besar pada suatu aset, seringkali ada peluang dengan keuntungan/risiko yang menarik.

Penyebaran Panggilan Beruang

strategi dengan opsi keuangan

Ini sama dengan strategi sebelumnya, kecuali dalam strategi ini panggilan yang terjual adalah panggilan dengan harga kesepakatan terendah, dan panggilan yang dibeli adalah yang memiliki harga kesepakatan tertinggi.

Beruang Taruh Sebaran

strategi dengan menempatkan di pasar opsi

Strategi Bear Put Spread mirip dengan yang sebelumnya, hanya saja kali ini diterapkan ketika investor mempertimbangkan bahwa mungkin ada penurunan aset. Tujuannya adalah untuk mengambil keuntungan dari penurunan dengan membatasi kerugian dan membatasi keuntungan. Untuk itu satu Put dibeli dan satu lagi dijual secara bersamaan pada jatuh tempo dan aset yang sama, tetapi dengan harga pelaksanaan yang berbeda. Put yang dibeli adalah yang memiliki strike price tertinggi dan put yang dijual adalah yang memiliki strike price terendah.

Keuntungan maksimal yang dapat dicita-citakan adalah selisih harga antara kedua harga pelaksanaan dikurangi selisih antara premi yang dibayarkan dan premi yang dikumpulkan. Sedangkan kerugian maksimum adalah selisih antara premi yang dibayarkan dengan premi yang dipungut.

Banteng Put Spread

strategi penyebaran vertikal dengan opsi

Di sisi lain, dan dalam nada yang sama, kita dapat membalikkan pesanan beli dan jual dalam strategi sebelumnya. Jadi dengan banteng itu menyebar, Put dengan strike price tertinggi akan dijual, dan yang lain akan dibeli dengan harga pelaksanaan yang lebih rendah. Jadi, kita akan mulai dari "keuntungan" dan hanya jika harga turun kita akan mengalami kerugian, yang akan dibatasi dengan membeli put pada strike price yang lebih rendah.

Strategi Iron Condor

cara menggunakan strategi condor besi

Strategi ini adalah salah satu yang paling maju di pasar opsi dalam spread vertikal. Itu dihasilkan berkat empat opsi, dua panggilan dan dua put. Delta-nya netral dan Theta positif, artinya tidak terpengaruh oleh perubahan harga dalam kisaran di mana ia bekerja. Namun, yang sangat positif baginya adalah faktor waktu, karena itu meningkatkan manfaat kita. Dengan cara yang sama, jika kita telah memasuki masa volatilitas tinggi, dan kemudian turun, semakin menurunkan harga opsi, itu adalah sesuatu yang pada akhirnya menguntungkan.

Apa itu call and put financial options dan untuk apa mereka?
Artikel terkait:
Opsi Keuangan, Call dan Put

Untuk mempraktikkannya, semua opsi harus berada pada tanggal kedaluwarsa yang sama. Kemudian, dengan mempertimbangkan bahwa harga kesepakatan pertama adalah yang terendah dan yang terakhir adalah yang tertinggi (KE itu disusun sebagai berikut.

  • A. Pembelian Put dengan harga strike A (yang lebih rendah).
  • B. Jual Put dengan harga strike B (agak lebih tinggi).
  • C. Penjualan Call dengan harga pelaksanaan C (lebih tinggi).
  • D. Membeli Call dengan harga strike D (tertinggi).

Sebenarnya, strategi ini adalah kombinasi dari Bear Call Spread dan Bull Put Spread. Selama rentang yang akan tergantung pada jarak dari harga strike kita akan mendapat untung. Hanya jika harga naik atau turun di luar posisi kita, kita akan mengalami kerugian, meskipun itu akan dibatasi oleh pembelian yang kita lakukan.

Kondor Besi Terbalik

apa strategi dengan opsi keuangan condor besi terbalik?

Es kombinasi dari Bull Call Spread ditambah Bear Put Spread. Urutan yang harus diikuti dalam pembelian dan penjualan 4 opsi adalah kebalikannya. Awalnya kami akan "mulai" dalam kerugian, yang akan tetap berada dalam kisaran di mana kami akan melakukan pembelian. Saat harga keluar dari zona ini dan naik atau turun, keuntungan akan terwujud.

Dalam Iron Condor terbalik, potensi keuntungan lebih tinggi, namun kemungkinannya juga lebih kecil karena kita mulai dari kerugian, dan jika ada sedikit variasi harga, keuntungan ini tidak akan tercapai.

Kesimpulan tentang spread vertikal

Strategi spread vertikal cenderung memberikan hasil yang baik jika harga aset memiliki perilaku yang diharapkan investor. Menjadi kombinasi dari 2 opsi atau lebih, dimungkinkan terjadi kebingungan saat berdagang opsi. Misalnya, mari kita membeli daripada melakukan penjualan. Banyak broker menawarkan kemungkinan amati grafik yang dihasilkan dari strategi kami sebelum berdagang, yang membantu kita melihat apakah itu yang kita inginkan. Selain itu, mereka memungkinkan kita untuk melihat pengembalian / risiko dan probabilitas bahwa kita akan mencapai keuntungan atau kerugian maksimum.

Rekomendasi saya adalah Anda meluangkan waktu menganalisis operasi dengan baik, sehingga dapat dioptimalkan, meminimalkan kesalahan standar dan memaksimalkan potensi keuntungan dan meminimalkan kerugian. Saya harap artikel ini membantu Anda membiasakan diri dengan strategi spread vertikal dengan opsi!

Menikah ditempatkan sebagai salah satu strategi dengan pilihan
Artikel terkait:
Strategi dengan Opsi Keuangan, Bagian 1

Jadilah yang pertama mengomentari

tinggalkan Komentar Anda

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Bidang yang harus diisi ditandai dengan *

*

*

  1. Penanggung jawab data: Miguel Ángel Gatón
  2. Tujuan data: Mengontrol SPAM, manajemen komentar.
  3. Legitimasi: Persetujuan Anda
  4. Komunikasi data: Data tidak akan dikomunikasikan kepada pihak ketiga kecuali dengan kewajiban hukum.
  5. Penyimpanan data: Basis data dihosting oleh Occentus Networks (UE)
  6. Hak: Anda dapat membatasi, memulihkan, dan menghapus informasi Anda kapan saja.