Berbicara tentang ketenangan adalah khayalan yang ingin dibicarakan oleh beberapa investor berpengalaman di pasar saham. Pasar sendirilah yang menentukan harga saham tersebut perusahaan, tanpa misteri besar, menyinggung banyak dari mereka. Dan itu akan didasarkan pada skenario berbeda yang menandai berita ekonomi paling tepat waktu. Dalam beberapa saat mereka mungkin menjadi beberapa, dan di saat lain, nilai-nilai yang berbeda. Terlepas dari semuanya, ada profil investor kecil dan menengah yang hanya bertujuan untuk berlangganan sekuritas paling aman di ekuitas. Meskipun untuk ini Anda harus menurunkan tujuan Anda potensi terbalik.
Umumnya, ini adalah profil penabung yang sangat spesifik, yang menanggapi dengan jelas pedoman konservatif sehubungan dengan strategi investasi mereka. Dan dalam keadaan apa pun Anda tidak ingin mengambil risiko aset Anda, dan mengurangi sekuritas kapitalisasi kecil, atau yang bersifat spekulatif. Perlindungan tabungan Anda lebih diutamakan daripada laba yang dapat dihasilkan investasi Anda. Tambahan tindakan mereka ditujukan untuk jangka waktu yang lebih lama, dari satu tahun atau lebih. Dan itu sering kali didasarkan pada model yang sangat tradisional sehubungan dengan lini bisnis yang disajikan oleh perusahaan yang menjadi objek klaim mereka untuk mengambil posisi di pasar saham.
Dari skenario yang didefinisikan dengan baik ini, para investor ini dapat diidentifikasi dengan berbagai denominasi: konservatif, defensif, konvensional, dll. Dan jenis saham apa yang mereka beli dalam perdagangan mereka di pasar ekuitas? Tidak diragukan lagi mereka yang menawarkan keamanan yang lebih besar, dan terutama itu tidak menghasilkan pergerakan yang sangat tinggi dalam hal volatilitas. Selama variasinya antara harga maksimum dan minimum dalam sesi perdagangan yang sama lebih ketat, semakin baik bagi mereka. Menjadi kandidat potensial, oleh karena itu, untuk membuat portofolio investasi Anda selama beberapa tahun ke depan.
Nilai portofolio investasi Anda
Saat menentukan pilihan mereka dalam ekuitas, mereka cenderung memilih pertama-tama saham yang merupakan bagian dari indeks benchmark nasional., Dan jika memungkinkan dengan informasi yang maksimal tentang mereka, serta dalam kegiatan bisnis di mana perusahaan mereka terintegrasi. Bisnis. Mereka tidak memiliki terlalu banyak pilihan untuk mempekerjakan mereka, tetapi direduksi menjadi nilai biasa, seumur hidup, yang telah berdagang selama bertahun-tahun, dan tentunya juga memiliki hasil bisnis yang sehat, bahkan dengan keuntungan yang sangat tinggi setiap tahun.
Tapi apa nilai-nilai ini secara spesifik? Mulanya, yang disebut blue chip, atau perusahaan yang paling mewakili tolok ukur nasional: BBVA, Banco Santander, Endesa, Iberdrola, dan Repsol. Ini adalah perusahaan dengan stabilitas harga yang lebih baik daripada yang lain, yang jarang menunjukkan penyimpangan yang sangat tajam di setiap sesi perdagangan. Meskipun perusahaan minyak Spanyol telah menunjukkan volatilitas yang lebih kuat dalam beberapa bulan terakhir, dan sebagai akibat dari jatuhnya minyak di pasar keuangan, mencapai level 30 dolar per barel, dengan depresiasi pada tahun terakhir lebih dari 60%.
Di sisi lain, mereka memiliki keuntungan dengan berkontribusi pada kelas investor ini remunerasi dividen yang lebih dari menarik, yang mendekati 6% dalam banyak kasus ini. Sampai-sampai melebihi kinerja produk pendapatan tetap utama (deposito berjangka, surat promes bank atau utang publik) yang hampir tidak menawarkan bunga 1%. Karena penurunan harga uang oleh Bank Sentral Eropa (ECB). Dan itu setiap saat dapat berfungsi sebagai insentif untuk membuat tabungan menguntungkan dengan jaminan yang lebih besar, dan bahkan dengan keamanan tertentu.
Tentu mereka tidak mencari nilai-nilai seperti ini, mereka adalah usulan yang bersifat spekulatif yang dapat merusak aspirasi mereka. Alasannya lebih dari bukti, karena mereka adalah nilai yang sangat bervariasi yang dapat membuatnya kehilangan sebagian dari aset Anda dalam beberapa sesi perdagangan, dan kapan saja. Dan di sisi lain, mereka lebih sulit untuk mengikuti analisis teknis yang benar. Mereka jarang memilih alternatif yang disediakan oleh pasar ekuitas.
Apa tujuanmu?
Untuk memahami strategi investasi Anda, tidak ada pilihan selain memperjelas tujuan apa yang Anda kejar dalam tindakan sehari-hari Anda. Mereka mencoba, di atas segalanya, untuk mendapatkan kinerja minimum di atas segalanya. Tidak spektakuler, tapi setidaknya untuk penghasilan tetap setiap tahun. Performa mereka biasanya sekitar 5% atau 8%terlepas dari apa yang bisa mereka dapatkan melalui dividen.
Tujuan mereka yang lain, dan seaneh kelihatannya, adalah untuk melindungi tabungan Anda melalui pilihan saham yang solid, yang jarang bisa runtuh di pasar saham. Tidak sia-sia, investasi mereka diarahkan pada jangka menengah dan panjang, bukan jangka pendek. Mereka tidak mendukung ketidakstabilan tertentu dalam proposal mereka, di luar operasi tertentu dengan risiko lebih besar. Akan ada sangat sedikit kali mereka menutup operasi mereka dalam beberapa hari, dan lebih sedikit di sesi pasar saham yang sama.
Mereka juga tidak suka memasuki pasar yang hanya sedikit diketahui oleh mereka, dan yang umumnya bertepatan dengan yang berada di luar perbatasan kita. Mereka dibatasi, dalam banyak kasus, pada indeks nasional, dan jika mereka termasuk dalam Ibex 35, itu lebih baik untuk kepentingan mereka dan untuk strategi yang dirancang oleh orang-orang ini. Mereka tidak suka bereksperimen dengan model investasi baru, bahkan pada waktu terbaik untuk ekuitas.
Ini kurang lebih adalah karakteristik yang paling terkenal dari profil yang dihadirkan oleh investor kecil dan menengah ini, dan yang mereka gunakan setiap saat untuk mencapai tujuan mereka. Mempertimbangkan mereka yang paling agresif yang mencoba membuat operasi menguntungkan secepat mungkin, dan dengan nilai risiko tinggi, dengan fluktuasi harga yang besar. Singkatnya, mereka adalah dua cara yang sama sekali berbeda dalam memahami investasi di pasar saham.
Apa yang mereka dapatkan dari operasi mereka?
Investor yang lebih konservatif memiliki cara berbeda dalam menyalurkan tabungan mereka ke pasar ekuitas. Dan pada dasarnya fokus pada pencapaian tujuan minimum yang memungkinkan mereka, sedikit demi sedikit, untuk meningkatkan aset pribadi mereka. Anda harus mengingatnya jika Anda ingin meniru strategi ini mulai sekarang.
- Keselamatan selalu lebih penting daripada profitabilitas, karena tujuan terdekatnya adalah menghemat tabungan yang telah terakumulasi selama bertahun-tahun, bahkan sepanjang hidup mereka, seperti dalam kasus investor yang lebih tua.
- Dalam situasi apa pun mereka tidak diatur oleh opsi berisiko tinggiSebaliknya, mereka mencoba membatasinya hampir setiap kali mereka menginvestasikan uang mereka. Tidak mengherankan, mereka jarang memformalkan operasi karakteristik ini, dan paling banyak dalam basis satu kali.
- Mereka memiliki daftar nilai yang ditautkan sangat terbatas sektor yang sangat spesifik di pasar saham Spanyol: bank, jalan raya, perusahaan konstruksi, dan terutama perusahaan yang terkait dengan aktivitas energi.
- Dalam portofolio investasi mereka, sangat umum ditemukan sekuritas yang membagikan dividen tinggi setiap tahun, di atas 5%. Dan apa fungsinya bagi mereka? membentuk pendapatan tetap dalam variabel, namun dengan kinerja yang lebih tinggi dibandingkan produk perbankan lain yang terkait dengan tabungan.
- selalu memanfaatkan skenario yang paling menguntungkan pasar ekuitas, dan cenderung tetap di sela-sela ketika ketidakpastian mengambil alih indeks utama mereka. Mereka aman, seperti yang mereka katakan di bursa saham.
- Mereka tidak memiliki ambisi yang berlebihan saat menetapkan tujuan mereka, dan dengan mendapatkan lebih dari 5% mereka merasa lebih dari puas dengan penampilan mereka. Singkatnya, yang tidak mereka inginkan adalah kehilangan satu euro pun dari kantong tabungan mereka.
Apa tujuan yang dicapai investor konservatif?
Hal yang sangat berbeda adalah tujuan yang mereka kejar, dan tujuan lain yang mereka capai dalam investasi mereka. Sebagian besar waktu itu bertepatan, tetapi tidak harus selalu demikian. Biasanya, evolusi pasar keuangan yang menentukan variabel-variabel ini, meskipun sebagai contoh, ini mungkin beberapa hasil dalam investasi Anda.
Pengembalian rata-rata dalam operasi ditujukan untuk jangka menengah atau panjang, yang bahkan didukung dengan pembayaran deviden setiap tahunnya. Memperkuat saldo rekening giro Anda, dan dalam beberapa kasus dengan intensitas tertentu.
Batasi kemungkinan kerugian yang dapat dihasilkan dari posisi pengambilan mereka, baik dalam pemilihan nilai, maupun dalam strategi yang biasanya mereka gunakan sejak awal.
Dengan tidak menetapkan tujuan yang pasti ambisius, ketika mereka menutup operasi mereka di pasar, capital gain, mereka tidak spektakuler sama sekali, tetapi hanya berfungsi untuk membayar untuk kemauan kecil, tidak lebih.
Mereka biasanya menggabungkan investasi semacam ini dengan produk perbankan lainnya pemotongan yang lebih defensif, sebagai formula untuk menjaga tabungan Anda, bahkan di saat-saat paling menguntungkan untuk ekuitas.
Akun orang-orang ini saat ini biasanya tumbuh setiap tahunMeskipun mereka tidak akan kaya dengan cara ini. Bagaimanapun, itu akan menjadi bonus tambahan yang mereka miliki untuk menyelesaikan masalah likuiditas mereka.
Sulit bagi mereka untuk merenungkan kerugian dalam pergerakan mereka, dan jika ada yang kecil. Itu karena mereka tidak terlalu kesulitan untuk menutup posisi mereka. Bahkan bisa memakan waktu beberapa tahun dengan investasi yang sama.
Karena mereka biasanya adalah orang-orang dengan tas tabungan yang sangat kuat, apa yang mereka buat adalah bentuk strategi untuk melakukannya tingkatkan secukupnya, dan tanpa mengasumsikan risiko yang akan diambil oleh kelas investor kecil dan menengah lainnya, terutama yang lebih agresif.