Tidak diragukan lagi bahwa perusahaan listrik telah menjadi protagonis utama ekuitas Spanyol selama setahun terakhir. Dimana sektor ini itu dihargai sekitar 15% dan yang memungkinkan investor membuat operasi mereka menguntungkan dengan efisiensi tinggi. Tepatnya di tahun dimana pasar saham menutup tahun dengan penurunan sebesar 13%. Artinya, mereka telah mengambil dua rute berbeda dan yang telah memengaruhi sebagian besar investor untuk mengalihkan pandangan mereka ke sektor penting ini.
Juga bulan Januari telah menjadi bulan bullish bagi perusahaan di sektor perusahaan listrik, mengambil keuntungan dari tarikan beli di semua bursa saham di seluruh dunia. Sejauh banyak dari perusahaan ini telah berlokasi tertinggi sepanjang masa. Dengan revaluasi yang sangat relevan dalam penyesuaian harga mereka. Tetapi sekarang tampaknya waktu untuk koreksi telah tiba, dengan risiko bahwa ini mungkin sangat intens mulai sekarang. Karena itu, berhati-hatilah dengan posisi Anda.
Peristiwa yang sangat relevan adalah apa yang terjadi pada sesi perdagangan ekuitas Jumat lalu. Dimana indeks selektif pasar saham Spanyol, Ibex 35, naik hampir 2%. Dengan pengecualian tunggal perusahaan di sektor kelistrikan, di mana genap Endesa turun 1,3%. Akibat dari tekanan jual yang terjadi sebagai reaksi terhadap kenaikan terbaru. Meski masih harus diketahui apakah hanya koreksi atau sebaliknya telah terjadi perubahan tren di sektor tersebut.
Listrik: potensinya telah habis
Salah satu alasan untuk menjelaskan kinerja ini oleh perusahaan listrik adalah bahwa banyak dari mereka telah menghabiskan potensi apresiasi mereka setelah mengembangkan kenaikan yang signifikan dalam tiga bulan terakhir. Artinya, mereka tidak lagi menarik ambil posisi dengan harga yang mereka miliki saat ini. Tak heran, investor mengarahkan pergerakannya ke sektor lain yang memiliki ekspektasi lebih baik di tahun-tahun mendatang.
Di sisi lain, tidak bisa dilupakan bahwa kenaikan itu tidak kekal dan tren ini bisa berubah sewaktu-waktu. Sampai-sampai bisa menjaring investor kecil dan menengah dengan kaki berbeda. Dan dengan cara ini, Anda bisa mengalami kerugian besar mulai dari sekarang. Apalagi jika kita memperhitungkan bahwa perusahaan di sektor kelistrikan datang dari level harga yang sangat tinggi. Dengan yang, risikonya jauh lebih tinggi dari beberapa bulan yang lalu.
Ini adalah sektor yang sangat diatur
Jika perusahaan di sektor terkait ekuitas nasional ini dicirikan oleh sesuatu, itu karena sangat diatur. Dan keputusan baru-baru ini pergi ke tempat pemungutan suara pada 28 April penuh keraguan kepada emiten. Secara khusus, untuk keraguan yang dihadirkan sebelumnya, apa yang dapat dilakukan oleh pemerintah Spanyol selanjutnya. Ini adalah alasan lain yang diberikan oleh berbagai analis keuangan untuk menjelaskan apa yang sebenarnya terjadi dengan sektor kelistrikan. Di luar jenis pertimbangan teknis lainnya dan bahkan dari sudut pandang fundamentalnya.
Sementara sebaliknya, ada masalah tertunda dari mobil listrik dan itu akan tergantung pada beberapa langkah yang diambil oleh pemerintah baru. Ini adalah keraguan baru yang menguasai perusahaan-perusahaan di sektor ini dan yang dapat menyebabkan penurunan lebih lanjut dalam nilai-nilai yang relevan ini dalam indeks selektif ekuitas di Spanyol. Di sisi lain, Anda tidak bisa melupakan momen buruk di sektor tersebut.
Belanja yang tidak diinginkan
Di sisi lain, pembelian yang dilakukan oleh perusahaan listrik juga berdampak pada turunnya harga perusahaan listrik. Enagás dan Red Eléctrica Española. Berita tersebut tentunya belum diterima dengan baik oleh pasar ekuitas. Bahkan perusahaan AS S&P Global Ratings telah mengkonfirmasi peringkat kredit 'A- / A-2' dari Red Eléctrica Corporación dan anak perusahaannya Red Eléctrica de España (REE), dengan prospek 'stabil', meskipun mempertimbangkan akuisisi de Hispasat adalah operasi dengan penyesuaian strategis "kompleks".
Ini mungkin juga telah mempengaruhi evolusi utilitas, yang dalam beberapa menit telah berbalik dan mulai potong penilaian harga Anda. Sampai-sampai, untuk pertama kalinya dalam kurun waktu yang lama, gejala kegugupan pertama terlihat pada investor kecil menengah yang memiliki posisi terbuka di saham-saham perusahaan tersebut. Dengan tekanan jual yang tidak biasa pada saham mereka dan yang tidak mereka ingat dalam beberapa bulan terakhir. Sekarang kuncinya terletak pada apakah pergerakan ini akan menjadi lebih dalam mulai sekarang.
Dirugikan oleh kemajuan pemilu
Bukan tidak mungkin perusahaan listrik paling terpengaruh dengan pengumuman pemilihan umum mendatang di bulan April. Dalam hal ini, kami tidak dapat dalam keadaan apa pun melupakan bahwa Red Eléctrica, Enagás dan Endesa adalah tiga perusahaan yang paling terpengaruh selama sesi hari Jumat, memimpin kejatuhan di Ibex 35. Ketiganya menutup sesi dengan penurunan sekitar 1,2%, sementara di bursa kebalikan alami telah berhasil memecahkan skenario ini dan menutup sedikit dengan warna hijau, seperti yang terjadi dengan Iberdrola.
Itu juga bisa dianggap sebagai logika pengumpulan keuntungan sebelum capital gain terakumulasi di hari-hari terakhir. Dimana investor telah memutuskan untuk menikmati keuntungan mereka dalam menghadapi skenario baru yang dapat dihasilkan di sektor kelistrikan. Di luar pertimbangan teknis lainnya dan mungkin juga dari sudut pandang fundamentalnya. Bagaimanapun, dan sejauh ini, ini adalah yang terburuk dari sektor ekuitas nasional. Sampai-sampai banyak keraguan tercipta tentang evolusi selanjutnya di pasar keuangan selama beberapa hari atau bahkan bulan-bulan mendatang.
Pertanda buruk bagi industri
Aspek lain yang paling relevan yang harus diperhatikan adalah tidak akan menjadi yang terbaik di sektor pasar saham dalam menghadapi tren positif di pasar saham nasional. Tentu saja ada pihak lain yang bisa merespon dengan intensitas yang lebih besar, antara lain karena mendapat hukuman yang lebih besar pada sesi perdagangan belakangan ini. Dan karena itu mereka memiliki file potensi apresiasi yang lebih tinggi dan dalam beberapa kasus diperkirakan sekitar digit. Salah satu sektor ini tidak diragukan lagi adalah sektor perbankan yang paling diuntungkan dari kenaikan pasar ekuitas.
Di sisi lain, harus ditekankan bahwa pertumbuhan perusahaan listrik mungkin sangat dekat dengan kelelahan. Dalam semua kasus, diperdagangkan di atas harga target mereka Dan ini bukanlah strategi terbaik untuk mengambil posisi di pasar keuangan saat ini. Setidaknya Anda harus beristirahat dari nilai-nilai ini dan pergi ke sektor saham lain dengan jaminan kesuksesan yang lebih besar. Meskipun benar juga dengan resiko yang lebih tinggi, apalagi jika pasar saham mulai turun sekarang.
Iberdrola yang terbaik di sektor ini
Bagaimanapun, ada perusahaan yang menonjol sehubungan dengan rekan-rekannya di sektor ini. Ini tentang Iberdrola karena ini adalah salah satu yang memiliki penilaian lebih baik oleh agen keuangan yang berbeda. Dalam beberapa kasus, dengan rekomendasi beli meskipun saat ini diperdagangkan pada level yang mendekati € 7,20 per saham. Tetapi meskipun demikian, ini termasuk dalam portofolio investasi dari sebagian besar perantara keuangan. Selain itu, menghadirkan pembagian dividen yang sangat menarik bagi investor. Dengan hasil sekitar 6% per tahun dan terjamin.
Sementara di sisi lain, strategi bisnis perusahaan listrik ini juga dinilai tinggi oleh pasar ekuitas. Menjadi salah satu perusahaan dalam indeks selektif pasar saham nasional yang mempertahankan penguatannya volume negosiasi dalam beberapa bulan terakhir. Meskipun kenaikannya, di sisi lain, mungkin sangat intens dan logis bahwa Anda harus mengasimilasi gerakan ini jika Anda ingin terus merevaluasi dalam beberapa bulan mendatang. Bagaimanapun, itu adalah opsi saham yang bagus untuk menjadi jauh lebih aman dalam investasi di ekuitas.
Akhirnya, perlu dicatat bahwa perusahaan di sektor ini yang menawarkan persamaan terbaik antara kemungkinan profitabilitas dan risiko yang terlibat dalam operasinya. Di atas para pesaingnya dalam segmen ekuitas nasional yang relevan ini. Sampai-sampai masih bisa menawarkan menarik untuk diambil investasi dalam beberapa hari ke depan. Dengan jangka waktu permanen yang berlangsung dalam jangka pendek atau menengah. Meskipun, tentu saja, mereka seharusnya tidak mengharapkan pengembalian yang sangat jelas setelah pergerakan bullish terakhir di nilai pasar saham. Dalam kisaran mulai dari 3% hingga 8%.