Pecahnya dukungan 9.000 poin dalam indeks acuan ekuitas Spanyol, Ibex 35, telah memicu semua peringatan dalam analisis teknis. Sampai-sampai ini dapat menunjukkan perubahan tren yang sangat penting, dari bullish ke bearish dalam beberapa hari. Tapi sejauh mana sumber referensi pasar saham Spanyol bisa pergi? Pada prinsipnya, titik penahanan terkonsentrasi di tingkat antara 8.700 dan 8.900 poin yang merupakan level tetes terakhir.
Jika tingkat penting ini juga terlampaui dalam konfigurasi harga di pasar ekuitas nasional, maka perlu dipikirkan tentang 8.300 poin. Dengan kata lain, akan ada banyak ruang untuk kehilangan sebagian besar uang yang diinvestasikan di pasar saham. Tingkat harga ini bertepatan dengan skenario di mana Brexit beberapa tahun yang lalu. Ini adalah dukungan yang jauh lebih kuat daripada yang lain dan di mana sebagian besar analis keuangan mengharapkannya untuk bertindak sebagai bendungan penahanan dalam evolusi indeks patokan untuk ekuitas Spanyol.
Jika karena alasan apapun itu juga dirobohkan, dan dengan intensitas tertentu, tidak akan ada pilihan selain menunggu sampai pergi jauh. mendekati 7.000 poin asal dari kenaikan besar terakhir di pasar ekuitas setelah krisis ekonomi tahun 2008. Tidak dapat dikesampingkan bahwa ia sedang menuju ke level ini, terutama dalam jangka menengah. Ini akan menjadi situasi yang sangat berbahaya bagi kepentingan investor kecil dan menengah. Karena portofolio investasi Anda akan sangat terdepresiasi jika Anda tidak membatalkan posisi Anda tepat waktu. Dengan beberapa risiko laten pada laporan laba rugi Anda.
Efek meninggalkan 9.000 level
Pengabaian posisi ini berdampak langsung pada tindakan investor kecil dan menengah. Yang pertama adalah itu tren naik akan dihentikan sejak awal (dan lateral) yang telah berkembang hingga sekarang. Dengan kata lain, indeks acuan untuk ekuitas Spanyol akan berubah dari bullish menjadi bearish. Sebagai konsekuensi dari perubahan mendadak ini, tidak ada pilihan selain memvariasikan strategi investasi untuk menyesuaikan dengan skenario baru yang akan diberikan Ibex 35. Ini akan menyiratkan dalam banyak kasus memilih likuiditas di rekening tabungan kita.
Sementara di sisi lain, tidak ada keraguan bahwa kami akan dipaksa untuk menangani turunan dari pendapatan tetap. Dengan risiko juga pada posisi mereka, tetapi yang dengannya kita dapat menghindari kehancuran besar yang dapat terjadi di pasar keuangan ekuitas. Dalam hal ini, jauh lebih baik menunggu sebentar dan menerapkan filter agar tidak membuat kesalahan yang dapat kita sesali dalam waktu yang sangat singkat. Nah, kita harus memikirkan level sekitar 8.700 poin sehingga dalam nyaris menjatuhkannya, kali ini ucapkan selamat tinggal pada posisi kita di pasar saham.
Strategi apa yang bisa dilakukan?
Hal yang paling disarankan adalah membatalkan posisi jika skenario ini terpenuhi. Sehingga setelah beberapa bulan atau tahun kami akan mengambil investasi kembali. Tetapi kali ini dengan harga yang jauh lebih kompetitif daripada sebelumnya dan oleh karena itu nilai-nilai akan memiliki a potensi yang lebih besar dalam revaluasi. Kita tidak bisa melupakan saat ini bahwa saham Banco Santander sangat mendekati tiga setengah euro. Ini adalah harga yang sangat ketat, tetapi pasti bisa lebih rendah pada akhir tahun. Apa yang bisa menjadi peluang bisnis yang bisa kita manfaatkan jika kita menerapkan strategi investasi yang benar dan seimbang.
Efek lain dalam kelas operasi ini adalah itu hasil dividen akan meningkat. Sampai-sampai ia dapat tumbuh beberapa persepuluh poin persentase di atas levelnya saat ini. Tapi selama kita mengabaikan posisi di sekuritas yang menjadi benchmark index ekuitas Spanyol. Meskipun dengan biaya membuat penjualan mengalami kerugian, tetapi bagaimanapun juga itu adalah risiko yang harus kita tanggung mulai sekarang. Di luar rangkaian pertimbangan teknis lainnya dan mungkin juga dari sudut pandang fundamentalnya.
Sektor yang paling terpengaruh
Tentu saja, dalam lingkungan ini, beberapa sektor saham akan lebih rentan daripada yang lain. Dan di antara mereka kelompok keuangan, bank, dan tentu saja sekuritas siklis. Sampai-sampai mereka akan berkinerja lebih buruk daripada nilai-nilai lain dari indeks acuan untuk ekuitas Spanyol. Karena dimungkinkan untuk memverifikasi selama bulan Juli, di mana mereka telah menjadi aset keuangan yang paling dihukum di pasar saham nasional. Dengan depresiasi yang dalam beberapa kasus mencapai hingga 10% dalam beberapa hari perdagangan.
Jika dukungan sekitar 8.700 poin tidak didukung, tidak diragukan lagi bahwa nilai-nilai ini akan menjadi yang terburuk di pasar keuangan. Pada saat-saat ini kita melihat depresiasi dalam satu sesi perdagangan di atas 5%. Ini adalah saham yang sangat agresif yang menderita dalam skenario paling merugikan untuk pasar ekuitas. Mereka harus dihindari dengan segala cara, setidaknya dalam jangka pendek dan bahkan mungkin menengah. Tidak mengherankan, Anda memiliki lebih banyak kerugian daripada keuntungan.
Di sisi lain, kita tidak dapat melupakan bahwa koreksi tampaknya telah berlangsung selama beberapa tahun. Dan hal terbaik yang dapat Anda lakukan sekarang adalah keluar dari pasar keuangan untuk melindungi modal Anda. Sebagai pilihan, Anda dapat memilih dana investasi campuran yang menggabungkan pendapatan variabel dengan pendapatan tetap dan dengan komponen moneter atau bahkan nilai alternatif untuk membuat tabungan lebih menguntungkan mulai sekarang. Apalagi jika Ibex 35 akhirnya mematahkan support yang dimilikinya di sekitar 8.300 poin.