Keuntungan dan kerugian dana moneter

Dana moneter telah menjadi salah satu hal yang tidak diketahui oleh investor kecil dan menengah. Mungkin karena profitabilitas mereka yang rendah dalam beberapa tahun terakhir dan karena itu mereka tidak membuat mereka rentan untuk merekrut. Secara umum, dana investasi secara keseluruhan membukukan return positif sebesar 1,58%, dimana pada semester pertama tahun ini mencapai 4,83% yang merupakan akumulasi return historis terbaik pada semester pertama untuk dana investasi.

Tetapi di mana dana moneter tentu saja belum menjadi salah satu yang mengembangkan kinerja terbaik dalam periode ini. Sebagian karena keterkaitannya yang berlebihan dengan harga uang, pada saat tingkat suku bunga berada di 0%, level terendah dalam seumur hidup. Sebagai konsekuensi dari kebijakan moneter yang dilakukan oleh otoritas Bank Sentral Eropa (ECB) dalam keinginannya untuk menggairahkan perekonomian di zona euro pasca krisis ekonomi tahun 2008.

Memang benar dana investasi moneter stabil, tetapi dengan profitabilitas yang kecil dan fakta ini menghilangkan daya tarik di kalangan investor kecil dan menengah. Sampai-sampai mereka cenderung ke model lain dalam pengelolaannya, seperti dana investasi di ekuitas, pendapatan tetap atau bahkan pengembalian absolut sebagai formula untuk membuat tabungan mereka menguntungkan dengan jaminan kesuksesan yang lebih besar mulai sekarang. Tapi seperti apa sebenarnya reksa dana moneter itu? Nah, kami akan memberi Anda kunci yang diperlukan jika Anda akan merasa perlu mulai sekarang untuk menyewa produk keuangan ini.

Dana moneter, seperti apa?

Golongan dana investasi ini dibentuk dalam format yang asetnya terdiri dari instrumen pendapatan tetap jangka pendek, minimal 12 bulan. Mereka dicirikan terutama oleh keamanan dan likuiditas yang tinggi. Akibatnya, mereka dibedakan dari dana lain karena memiliki tingkat pengembalian dan volatilitas yang sangat rendah. Saat ini, bunga tahunan Anda hampir tidak melebihi 0,50% dalam kasus terbaik. Artinya, praktis tidak ada dan yang memungkinkan investor untuk memilih model lain dalam manajemen mereka. Dalam pengertian ini, mereka sangat mirip dengan deposito bank berjangka tetap, dengan garis perilaku yang sangat mirip.

Sementara di sisi lain, dana investasi moneter bukanlah cara terbaik untuk membuat modal menguntungkan bagi keinginan investor kecil dan menengah. Sebaliknya, jika tidak, mereka membantu mencapai remunerasi minimum dalam kasus-kasus terbaik. Tidak mungkin berbicara tentang investasi dengan margin intermediasi yang lemah ini. Dan karena itu kita berbicara tentang produk yang ditujukan untuk profil investor yang sangat konservatif. Umumnya orang tua yang tidak menyadari berita yang dihasilkan di sekitar dunia uang selalu rumit.

Komisi lebih rendah

Sebaliknya, dan sebagai elemen yang paling menonjol adalah fakta bahwa komisinya adalah yang terendah di sektor dana investasi. Dengan tarif yang jarang melebihi level 0,6%. Dengan kata lain, lebih rendah dari pada reksa dana lainnya, baik variabel maupun pendapatan tetap. Sehingga biaya yang sedikit mengkompensasi profitabilitas minimum yang ditawarkan oleh produk keuangan tersebut. Dengan suatu penawaran, yang tidak sekuat dana investasi lainnya, ia dapat memenuhi permintaan pemegangnya.

Aspek lain yang harus diperhatikan ketika berbicara tentang dana moneter adalah bahwa mereka dapat berfungsi sebagai pelengkap investasi lainnya. Baik ekuitas dan pendapatan tetap, meskipun mekanisme mereka mengikuti jalur yang sama sekali berbeda dan mereka harus dianalisis sebelum kemungkinan berlangganan. Dalam kedua kasus tersebut, dapat dikatakan bahwa dana ini menguntungkan, tetapi sebaliknya. Dengan adanya penurunan kontrak yang dibuat oleh pengguna, menurut data terbaru yang dikirimkan oleh Asosiasi Lembaga Investasi Kolektif dan Dana Pensiun (Inverco).

Kapan mereka bisa dipekerjakan?

Strategi investasi pada kelompok reksa dana ini dilakukan dengan sangat tepat waktu dan dengan syarat yang harus selalu dijunjung tinggi. Dengan kata lain, dalam konteks kelemahan di pasar ekuitas di mana investor mencari perlindungan dari arus moneter. Dimana keamanan mereka menang atas strategi investasi lain yang lebih agresif. Mengetahui sebelumnya bahwa akan ada sangat sedikit bunga yang akan diperoleh mulai sekarang.

Di sisi lain, dana investasi khusus ini praktis mandek. Tanpa bergerak ke satu arah atau lainnya sehingga tidak akan ada berita dalam investasi tersebut. Ini dalam praktiknya berarti bahwa baik uang tidak akan dibuat atau hilang dari investasi ini. Suatu aspek yang dapat mencukupi pada saat kejatuhan besar di pasar keuangan karena uang dilindungi untuk payung aset keuangan ini. Di luar rangkaian pertimbangan yang bersifat teknis atau juga dari sudut pandang fundamentalnya. Sesuatu yang tentunya tidak menyenangkan semua investor ritel.

Kontribusi dana ini

Dengan karakteristik yang telah kami analisis dalam dana investasi moneter, tidak ada keraguan bahwa Anda tidak perlu menginvestasikan banyak uang. Antara lain karena tidak ada yang akan dicapai dalam kinerja yang mereka tawarkan. Jika tidak, sebaliknya, memberikan kontribusi minimal dalam kasus terbaik dan dalam menghadapi saat-saat ketidakstabilan dan volatilitas terbesar di pasar keuangan akan cukup. Sehingga dengan cara ini, kerugian tidak terpasang pada portfolio dana investasi kita. Sebagai bagian dari strategi yang sangat defensif atau konservatif yang bertujuan untuk menghemat tabungan di atas pertimbangan lain.

Sedangkan di sisi lain, terdapat juga dampak bahwa dana dari karakteristik tersebut tidak dilakukan untuk mendapatkan uang dalam jumlah besar. Jika tidak, sebaliknya, itu adalah bentuk investasi yang sudah ketinggalan zaman karena model yang digunakan orang tua atau kakek nenek kita untuk membuat tabungan mereka menguntungkan bertahun-tahun yang lalu dan yang pada saat itu memiliki alasan untuk ada dan ada. bahkan menguntungkan karena suku bunga rata-rata terletak pada tingkat yang sangat dekat dengan 7% atau 8%. Dan oleh karena itu kami dapat memperoleh pengembalian tabungan kami yang sekarang tidak mungkin dicapai.

Shades pada produk ini

Bagaimanapun, ada elemen negatif lain dalam dana investasi moneter yang harus dianalisis sebelum kemungkinan mempekerjakan mereka mulai sekarang. Misalnya, karena komisi pada akhirnya Anda bisa kehilangan uang dalam format tabungan pribadi ini. Serta kinerja nolnya setelah beberapa tahun permanen dan itu menguntungkan bahwa setelah bertahun-tahun saldo dana kami kurang lebih seperti pada awalnya. Tanpa membuat tas tabungan seperti yang menjadi ide utama kami dan itu bisa berujung pada kekecewaan terpasang di benak kami sebagai investor kecil dan menengah bahwa kami ini.

Meskipun akhirnya, perlu juga dicatat bahwa produk keuangan ini sangat kecil kemungkinannya untuk melakukan investasi apa pun. Jika tidak, mereka untuk saat yang sangat spesifik dan saya tidak ingin mengimpor pengembalian tabungan yang memuaskan untuk kepentingan pribadi kita. Bagaimanapun, dan tentu saja salah satu investasi paling tidak memuaskan di luar sana saat ini, bahkan di bawah deposito bank berjangka tetap. Dimana profitabilitas saat ini hampir nihil. Dan tampaknya akan terjadi di tahun-tahun mendatang, di mana tidak akan ada pilihan selain mengambil risiko untuk mencapai pengembalian yang minimal dapat diterima untuk semua orang.

Investasi tumbuh tahun ini

Gencatan senjata tertentu dalam perang perdagangan dan sikap Bank Sentral yang jauh lebih konservatif terhadapnya kemungkinan kenaikan suku bunga, telah menimbulkan optimisme yang menonjol di pasar keuangan, yang sedang memulihkan bagian dari penyesuaian bulan Mei. Hampir semua indeks acuan ekuitas ditutup secara positif pada bulan Juni, dengan pengembalian berkisar dari 2,2% dari Ibex 35 hingga hampir 7% dari S&P 500.

Demikian pula, pasar utang mencatat revaluasi harga dengan IRR mereka di posisi terendah historis, menurut data terbaru yang disediakan oleh Asosiasi Lembaga Investasi Kolektif dan Dana Pensiun (Inverco). Imbal hasil obligasi Jerman 10-tahun pada akhir bulan adalah -0,32%, sedangkan utang publik Spanyol 10-tahun mencapai 0,39%. Bagaimanapun, profitabilitas produk-produk ini masih pada tingkat yang terlalu rendah untuk dapat diterima oleh investor kecil dan menengah. Tanpa membuat tas tabungan seperti yang menjadi ide utama kami dan itu bisa berujung pada kekecewaan terpasang di benak kita sebagai investor kecil dan menengah bahwa kita ini.


Jadilah yang pertama mengomentari

tinggalkan Komentar Anda

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Bidang yang harus diisi ditandai dengan *

*

*

  1. Penanggung jawab data: Miguel Ángel Gatón
  2. Tujuan data: Mengontrol SPAM, manajemen komentar.
  3. Legitimasi: Persetujuan Anda
  4. Komunikasi data: Data tidak akan dikomunikasikan kepada pihak ketiga kecuali dengan kewajiban hukum.
  5. Penyimpanan data: Basis data dihosting oleh Occentus Networks (UE)
  6. Hak: Anda dapat membatasi, memulihkan, dan menghapus informasi Anda kapan saja.