Bank Sentral Eropa (ECB) sekali lagi telah menunjukkan bahwa mereka siap membantu perekonomian Komunitas di saat-saat yang menentukan seperti saat ini. Karena pada dasarnya, badan moneter telah menyetujui program pinjaman baru kepada bank untuk menjamin likuiditas yang diperlukan. Sampai-sampai langkahnya yang paling mencolok adalah menurunkan suku bunga pinjaman jangka panjang TLTRO III menjadi -1%. Fakta yang dapat mendorong pasar ekuitas mulai sekarang dan secara khusus dapat membawa Ibex 35 ke level 8000 poin, yang merupakan tujuan berikutnya untuk dicapai.
Pada harga saat ini di pasar saham di negara kita, tidak ada keraguan bahwa tujuan Ibex 35 selanjutnya adalah mencapai level 8000 poin. Tetapi apakah level ini benar-benar layak dalam indeks selektif ekuitas Spanyol? Mencapai titik ini berarti apresiasi tambahan mendekati 10% dan oleh karena itu akan membutuhkan banyak optimisme di antara investor kecil dan menengah. Meskipun sangat kompleks untuk dicapai dalam jangka pendek, hal ini sama sekali tidak masuk akal dalam jangka menengah dan terutama jangka panjang. Tidak mengherankan, ini adalah salah satu dukungan paling menonjol yang dimiliki indeks saat ini. Oleh karena itu, ini adalah level yang harus diawasi dengan hati-hati mulai sekarang.
Di sisi lain, tidak bisa dilupakan bahwa kelemahan perempuan Eropa menjadi denominator umum penjelasan mereka. Dimana, pergerakan ini harus dibarengi dengan data-data positif yang kami temukan sangat kompleks dalam keadaan saat ini. Tentu saja, pemicu yang baik untuk mencapai tujuan tersebut adalah dengan ditemukannya vaksin atau obat untuk pengobatan virus corona. Dalam kasus ini, pasar saham dapat mengalami rebound yang sangat penting dan dalam kasus ekuitas di negara kita dapat menyebabkan 8000 poin atau bahkan lebih banyak level yang menuntut. Dan fakta ini bisa terjadi kapan saja dan dengan cara yang tidak terduga oleh investor kecil dan menengah.
Persyaratan untuk 8000 poin
Salah satu syarat untuk mencapai level harga tersebut di pasar saham Spanyol, seperti telah kami sebutkan, adalah akan ditemukannya vaksin atau obat untuk pengobatan virus corona. Ini adalah persyaratan yang harus dipenuhi di sebagian besar variabel yang ditangani analis di pasar ekuitas. Meskipun merupakan unsur eksogen yang sering ditetapkan oleh berbagai pelaku keuangan. Oleh karena itu, sangat sulit bagi investor kecil dan menengah untuk meramalkan ketika mengembangkan operasi mereka untuk mendapatkan keuntungan dari tabungan mereka. Tanpa bisa menggunakan banyak strategi investasi, setidaknya dalam jangka pendek dari level mereka saat ini.
Sementara di sisi lain, tidak dapat dilupakan bahwa syarat lain agar skenario ini dapat terjadi adalah dimulainya kembali kegiatan ekonomi di negara kita. Sebuah skenario yang bisa dipraktekkan Juni mendatang, seperti yang telah dianalisis oleh pemerintah negara kita. Di sisi lain, perlu dilihat apa tanggapan konsumen terhadap pengguna dan dapat berdampak besar pada evolusi indeks selektif variabel pendapatan negara kita. Secara khusus, untuk mencapai level 8000 poin, yang merupakan tahap pertama dari pemulihan pasar saham nasional dalam analisis teknis.
Sektor yang akan naik
Setelah Ibex 35 dapat mencapai level 8000 poin, maka perlu dilakukan analisis sektor pasar saham mana yang paling dapat merespon skenario ini di pasar pendapatan variabel. Nah, pada prinsipnya, yang paling dihukum hingga saat ini adalah mereka yang paling bisa melakukannya dalam skenario baru dan hipotetis yang disajikan dalam Ibex 35. Sekuritas, seperti siklus, perbankan, dan terutama sektor rekreasi dan pariwisata. Sampai-sampai mereka dapat sedikit melacak posisi mereka sejak saat itu. Dalam hal ini, harus ditekankan bahwa mereka dapat melakukan kenaikan di lantai perdagangan lebih dari 10% dan oleh karena itu lebih mudah untuk menghasilkan keuntungan dalam periode analisis ini.
Di sisi lain, perlu juga ditekankan bahwa nilai lain yang dapat berkembang lebih baik di minggu-minggu mendatang adalah yang diwakili oleh perusahaan konstruksi. Di mana ada nilai seperti ACS yang berubah dari nilainya sedikit kurang dari 40 euro menjadi 12 euro dalam beberapa hari. Meski dalam kasus khusus ini, ia telah pulih ke level yang masih sangat tidak memuaskan bagi kepentingan investor kecil dan menengah ketika sahamnya dihargai sedikit di atas 20 euro. Sesuatu yang sangat mirip dengan apa yang terjadi akhir-akhir ini pada perusahaan lain yang terintegrasi dalam salah satu sektor ekuitas yang paling representatif di negara kita.
Level dalam resesi
Tidak diragukan lagi bahwa faktor lain yang akan mempengaruhi evolusi indeks selektif ekuitas nasional, Ibex 35, berasal dari tingkat resesi dalam perekonomian negara kita. Karena pada dasarnya, aktivitasnya akan menjadi sedikit kurang penting dari momen yang tepat ini dan oleh karena itu dapat menjadi salah satu penerima manfaat besar dari panorama ekonomi baru yang disajikan kepada kita dalam beberapa bulan mendatang. Dan dari sudut pandang ini, tidak ada keraguan bahwa saham mereka akan mengalami revaluasi di pasar ekuitas dalam beberapa bulan mendatang atau bahkan dalam kasus terbaik di tahun-tahun mendatang. Menjadi salah satu sektor yang harus diperhatikan untuk mengintegrasikannya ke dalam portofolio investasi kami berikutnya. Dari segala jenis profil investor kecil dan menengah, dari yang paling moderat hingga yang paling agresif dan praktis tanpa pengecualian dalam bentuk apa pun.
Di sisi lain, tidak bisa dilupakan bahwa agar lebih tenang mulai dari sekarang, perusahaan dengan profil bisnis ini tidak boleh absen dari portofolio saham. Ada beberapa yang memiliki lini bisnis yang sangat beragam yang membantu melindungi posisi dari pembelian oleh pengguna saham. Dengan kemungkinan nyata bahwa pada akhirnya kita akan mulai dari gerakan-gerakan ini di dalam tas. Karena bagaimanapun juga apa yang terlibat dengan operasi semacam ini pada saat-saat yang sangat kompleks untuk pasar ekuitas pada umumnya. Dengan resiko yang lebih besar dari pada masa-masa sejarah lainnya karena dalam jangka pendek tidak ada trend yang secara jelas dibedakan dari pendekatan apapun dalam hubungan semacam ini dengan dunia uang yang selalu rumit.
Kembali seperti semula
Tentu saja, itu akan menjadi aspek paling relevan lainnya sehingga Ibex 35 dapat mencapai level penting 8000 poin. Sehingga dengan cara ini, level yang lebih menuntut dapat dipertimbangkan dari bulan-bulan musim panas dan itu adalah salah satu tujuan paling cepat bagi investor kecil dan menengah. Dalam konteks umum ini, perlu dipikirkan hari-hari ini ketika akan sangat penting untuk kembali ke situasi sebelum penyebaran virus corona. Pada saat pasar ekuitas mungkin merasa sekarang bahwa investor telah memanfaatkan kenaikan untuk menjual posisi mereka di pasar saham. Di bagian atas saluran yang telah berkembang setelah rebound yang membawa indeks selektif pasar saham di negara kita ke level 6000 poin.
Dalam skenario umum ini, agar kenaikan lebih dapat diandalkan, tidak akan ada skenario yang lebih baik untuk kembali normal, setidaknya dalam hal kembali bekerja dan produksi ekonomi. Jika tidak demikian, kenaikan pasar saham tidak akan cukup konsisten mengingat tren penurunan yang dimulai pada minggu-minggu pertama bulan Maret telah teratasi. Karena banyak yang rebound telah dihasilkan dengan intensitas yang tinggi. Di mana tidak dapat dilupakan bahwa resesi global, Eropa dan, tentu saja, Spanyol masuk sepenuhnya ke dalam panorama perusahaan yang terdaftar di pasar.
Dan apa yang dibutuhkan adalah bahwa normalitas di tempat kerja adalah kenyataan dan dengan cara ini, Ibex 35 dapat mengambil skenario ini dengan menyesuaikan harganya. Dengan kemungkinan bisa diarahkan ke level yang lebih tinggi dari yang diangkat dalam artikel ini. Bagaimanapun, ini adalah salah satu tujuan paling langsung bagi investor kecil dan menengah mulai sekarang.
Sistem klasifikasi garis nilai
Survei Investasi Garis Nilai mungkin paling terkenal karena sistem peringkat Ketepatan Waktu yang telah terbukti memberi peringkat sekitar 1.700 saham relatif satu sama lain untuk kinerja harga selama enam hingga 12 bulan ke depan, dan Safety ™. Peringkat Teknis Garis Nilai dirancang untuk memprediksi pergerakan harga saham selama tiga hingga enam bulan. Dalam setiap kasus, saham diberi peringkat dari 1 hingga 5, dengan 1 sebagai peringkat tertinggi.
Rentang Garis Nilai Peluang. Dari perspektif ini, perlu dicatat bahwa peringkat garis nilai dalam hal ketepatan waktu mengukur kemungkinan kinerja relatif dari harga sekitar 1.700 saham selama enam hingga 12 bulan ke depan pada skala yang mudah dipahami mulai dari 1 (maksimum ) hingga 5 (minimum). Komponen sistem peringkat garis nilai untuk ketepatan waktu mencakup faktor-faktor seperti tren pendapatan 10 tahun dan harga relatif, pendapatan dan perubahan harga terkini, dan kejutan pendapatan.
Semua data nyata dan diketahui. Program komputer menggabungkan elemen-elemen ini menjadi perkiraan perubahan harga setiap saham, relatif terhadap semua saham rahasia lainnya untuk enam hingga 12 bulan ke depan. Alam semesta Garis Nilai 1.700 saham mewakili sekitar 90% dari kapitalisasi pasar dari semua saham yang diperdagangkan di bursa AS.
-Rank 1 (Tertinggi): Saham-saham ini, sebagai sebuah grup, diharapkan memiliki kinerja terbaik dalam kaitannya dengan semesta Value Line selama enam hingga 12 bulan ke depan (100 saham).
-Rank 2 (Di Atas Rata-rata): Saham-saham ini, sebagai sebuah grup, diharapkan memiliki kinerja harga relatif lebih baik daripada rata-rata (300 saham).
-Rank 3 (Rata-rata): Saham-saham ini, sebagai sebuah kelompok, diharapkan memiliki kinerja harga relatif yang sejalan dengan semesta Value Line (sekitar 900 saham).
-Rank 4 (Di Bawah Rata-rata): Saham-saham ini, sebagai sebuah kelompok, diharapkan memiliki kinerja harga yang relatif di bawah rata-rata (sekitar 300 saham).
-Rank 5 (Minimum): Saham-saham ini, sebagai sebuah kelompok, diharapkan memiliki kinerja terburuk dalam harga relatif (100 saham).
Perubahan rentang peluang dapat disebabkan oleh:
-Laporan pendapatan baru atau perkiraan perusahaan.
-Perubahan pergerakan harga satu saham terkait dengan sekitar 1.700 sisa saham publikasi.
-Variasi dalam posisi relatif saham lain.
Kisaran keamanan dari garis nilai
Kriteria investasi kedua adalah peringkat Keamanan yang diberikan oleh Value Line untuk masing-masing sekitar 1.700 saham. Kisaran ini mengukur risiko total suatu saham dalam kaitannya dengan sekitar 1.700 saham yang tersisa. Ini berasal dari Indeks Stabilitas Harga saham dan peringkat Kekuatan Keuangan perusahaan, keduanya ditampilkan di sudut kanan bawah setiap halaman dalam peringkat dan laporan Garis Nilai. Peringkat keamanan juga diberikan pada skala dari 1 (tertinggi) hingga 5 (terendah) sebagai berikut:
-Rank 1 (Tertinggi): Saham-saham ini, sebagai sebuah grup, adalah investasi teraman, paling stabil, dan paling tidak berisiko dalam kaitannya dengan semesta Value Line.
-Rank 2 (Di Atas Rata-rata): Saham-saham ini, sebagai grup, lebih aman dan tidak terlalu berisiko daripada kebanyakan.
-Rank 3 (Rata-rata): Tindakan ini, sebagai kelompok, memiliki risiko dan keamanan rata-rata.
-Rank 4 (Di Bawah Rata-Rata): Saham-saham ini, sebagai kelompok, lebih berisiko dan kurang aman daripada kebanyakan.
-Rank 5 (Terendah): Saham-saham ini, sebagai grup, adalah yang paling berisiko dan paling tidak aman.
Saham dengan peringkat keamanan tinggi sering dikaitkan dengan perusahaan besar yang secara finansial sehat; Perusahaan yang sama ini juga cenderung memiliki prospek pertumbuhan yang lebih rendah dari rata-rata karena pasar primer mereka cenderung tumbuh lambat atau tidak tumbuh sama sekali. Saham dengan kisaran keamanan rendah sering dikaitkan dengan perusahaan kecil dan / atau keuangan yang lebih lemah dari rata-rata; di sisi lain, perusahaan yang lebih kecil ini terkadang memiliki prospek pertumbuhan di atas rata-rata karena mereka memulai dengan pendapatan dan basis laba yang lebih rendah.
Terkait dengan periode resesi
Keamanan sangat penting pada saat resesi pasar saham, ketika banyak investor ingin mencoba membatasi kerugian mereka. Mengenai peluang, catatan keselamatan selama bertahun-tahun sangat mengesankan. Ketika data tersebut dipelajari, ditemukan bahwa saham-saham dengan Safety rank tinggi umumnya turun lebih sedikit dibandingkan pasar secara keseluruhan saat harga saham turun. Tabel terlampir menunjukkan bagaimana rentang Keselamatan bekerja di semua penurunan pasar utama antara tahun 1966 dan saat ini.
Pelajarannya jelas. Jika menurut Anda pasar sedang mengarah lebih rendah, tetapi lebih suka memegang posisi investasi penuh di saham, fokuslah pada Peringkat 1 atau 2 Saham pengaman. Juga, pada saat yang sama, cobalah untuk menjaga portofolio Anda setinggi mungkin untuk Peluang. Anda mungkin tidak dapat menemukan saham dengan peringkat tinggi dalam kedua kasus tersebut. Kemudian Anda harus memutuskan mana yang lebih penting: kinerja harga dalam enam hingga 12 bulan ke depan, atau keamanan. Kompromi yang melibatkan pemilihan saham dengan peringkat 1 atau 2 untuk ketepatan waktu dan 1 atau 2 untuk keamanan mungkin layak dipertimbangkan.
Dalam semua kasus, perlu ditekankan fakta luar biasa bahwa yang disebut alam semesta Value Line yang terdiri dari 1.700 saham mewakili sekitar 90% kapitalisasi pasar dari semua saham yang diperdagangkan di bursa AS. Sebagai salah satu pilihan investasi, misalnya dalam indeks saham selektif di negara kita.