Jenis-jenis financial derivatives yang harus Anda ketahui

Mengingat evolusi besar dan pertumbuhan investasi keuangan hingga saat ini dan selama bertahun-tahun, banyak investor telah menggunakan instrumen keuangan yang berbeda untuk mencapai tujuan Anda untuk mendapatkan keuntungan dari investasi di sektor keuangan.

Pada artikel ini, kami akan mengklasifikasikan derivatif keuangan yang paling umum dan saat ini digunakan di berbagai pasar dunia, karena ini adalah instrumen yang sangat populer dan diketahui oleh setiap investor di sektor investasi.

Derivatif terdiri dari instrumen keuangan yang nilainya berasal dari fluktuasi atau pergerakan harga pada aset lain, yang disebut sebagai "aset dasar". Aset yang mendasari yang dioperasikannya biasanya sangat bervariasi atau berbeda, seperti saham perusahaan, mata uang, indeks saham atau bahan mentah, di antara banyak lainnya yang tersedia.

Singkatnya, derivatif adalah kontrak berjangka yang rincian dan ketentuannya ditetapkan pada saat perjanjian, sedangkan pertukaran efektif terjadi atau terjadi di masa depan atau pada saat berakhirnya kontrak.

Fakta yang sangat penting tentang produk keuangan ini adalah itu tunduk pada leverageArtinya, untuk berinvestasi di dalamnya kita akan membutuhkan jumlah atau jumlah yang lebih sedikit dibandingkan dengan akuisisi normal mereka, sehingga hasilnya akan berlipat ganda baik secara positif maupun negatif.

Dengan banyaknya financial derivatives dan modalitasnya, maka kita akan fokus dan menganalisa jenis-jenis berikut ini:

Masa Depan

Futures adalah kontrak atau perjanjian di mana pertukaran sejumlah aset tetap yang ditetapkan pada tanggal masa depan atau kedaluwarsa tertentu dibuat, dengan harga yang disepakati sebelumnya atau sebelumnya. Dengan masa depan kita dapat mengadopsi dua jenis posisi:

• Posisi panjang: inilah yang menerima pembeli berjangkaDengan kata lain, setelah kontrak atau perjanjian berakhir, Anda berhak menerima aset yang mendasarinya. Ada juga kemungkinan bahwa pembeli akan menutup posisinya di pasar sebelum kedaluwarsa, yaitu menjual masa depan sebelum kedaluwarsa dan dengan demikian membebaskan dirinya dari kewajiban.
• Posisi pendek: inilah yang diterima oleh penjual berjangka, yaitu orang yang setuju untuk menyerahkan aset acuan pada saat jatuh tempo pada harga yang ditetapkan atau disepakati dalam kontrak. Seperti dalam kasus sebelumnya, Anda juga dapat mengirimkan posisi itu sebelum kedaluwarsa.

The Warrants

Waran adalah produk yang dapat dinegosiasikan yang memiliki tambahan hak untuk membeli atau menjual aset tertentu dengan harga yang ditetapkan dan periode tertentu. Pengakuisisi waran akan memiliki hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual underlying pada tanggal kedaluwarsa.

Apakah akan melaksanakan hak atau tidak akan dipengaruhi oleh harga pada saat itu dari aset yang mendasarinya dengan harga pelaksanaan.

• Beli waran: pemegang perjanjian akan membeli aset dasar pada harga yang ditetapkan dalam pelaksanaan. Jika harga lebih tinggi dari harga pada tahun tersebut, maka akan diselesaikan dengan kredit kepada pemegangnya atas selisih yang dihasilkan antara kedua harga tersebut.
• Waran penjualan: pemegang hak akan menjual aset yang mendasarinya pada harga pelaksanaan. Dalam hal harga lebih rendah, kesepakatan diselesaikan dengan membayar selisih kedua harga tersebut.

Bergantung pada pelaksanaan kontrak atau perjanjian, waran dapat berjenis Amerika (dapat dilaksanakan sepanjang masa berlaku waran hingga habis masa berlakunya) atau jenis Eropa (hanya dapat dilaksanakan saat kedaluwarsa atau kedaluwarsa).

Pilihannya

Opsi tersebut terdiri dari kontrak atau perjanjian, di mana pembeli memperoleh hak dan penjual kewajiban, dengan jumlah tertentu atas aset yang mendasarinya dalam jangka waktu atau jatuh tempo yang ditetapkan sebelumnya.

Premi adalah harga atau komisi yang dimiliki pembeli untuk memperoleh hak membeli dengan karakteristik yang disepakati. Setelah periode kedaluwarsa atau eksekusi tiba, keduanya dapat menilai opsi dan menjalankannya atau tidak tergantung harga yang disepakati dan harga pasar saat ini.

Bergantung pada saat di mana opsi dapat dijalankan, kami juga memiliki dua jenis, opsi Eropa (hanya dapat dieksekusi pada saat berakhirnya opsi) dan opsi Amerika (dapat dilakukan kapan saja hingga jangka waktu opsi).

Opsi Biner

Jika Anda masih belum tahu Apa sajakah opsi biner perhatikan hal-hal berikut ini. Saham biner adalah jenis derivatif keuangan yang telah menjadi sangat populer dalam beberapa tahun terakhir karena kemudahan dalam memperdagangkannya (mereka juga melibatkan risiko tinggi).

Saham biner dicirikan karena memang demikian jenis investasi yang didasarkan pada semua atau tidak sama sekaliArtinya, jika trader mencapai prediksi yang dibuatnya, mereka akan mengambil persentase dari investasi tetapi jika prediksi salah, tidak ada yang diambil.

Operasi ini dapat dilakukan di kedua arah perdagangan, yaitu beli ("CALL") atau jual ("PUT"). Setelah aset dan arah operasi dipilih, waktu kedaluwarsa opsi harus dipilih (kebanyakan broker mengizinkan operasi 60 detik, 5 menit, dll.).

Swaps

Swap terdiri dari kontrak keuangan antara dua pihak di mana mereka setuju untuk menukar arus kas dengan formula dan spesifikasi tertentu. Modalitas ini dibuat khusus atau kontrak khusus untuk memenuhi kebutuhan khusus dan kompleks.

Perjanjian atau kontrak swap memiliki spesifikasi mata uang, suku bunga yang berlaku dan tanggal pertukaran atau berakhirnya operasi, serta formula dan spesifikasi teknis yang disepakati dalam kontrak.

Jenis Swap yang paling umum adalah pada suku bunga dan nilai tukar mata uang, sehingga financial derivative ini merupakan produk yang kompleks dan tidak cocok untuk semua jenis investor, karena memiliki risiko dan eksposur yang tinggi. pasar keuangan.

Kontrak untuk perbedaan atau CFD

Contracts for Difference atau CFD (Contracts for Difference) adalah perjanjian di mana investor dan lembaga keuangan setuju untuk menukar selisih antara harga jual dan beli aset tertentu yang mendasarinya, misalnya, saham, indeks, saham, bahan mentah, dan bunga. tarif, antara lain.

Karena ini adalah produk atau model non-spesifik, investor harus mempertimbangkan semua kekhususan dan risiko yang mungkin mereka hadapi dengan setiap aset dasar dan setiap transaksi tertentu. Financial derivative ini juga menggunakan leverage, jadi kita harus mempertimbangkan resiko yang ada, karena bisa menimbulkan kerugian yang lebih besar daripada modal yang disimpan di broker.