DIA merosot lebih dari 40% di pasar saham

Salah satu nilai ekuitas nasional yang paling relevan seperti DIA telah runtuh di pasar saham dan jatuh sedikit lebih dari 30%. Persentase yang sangat kuat dan itu telah menyebabkan ketakutan sebagian besar investornya, sebelum mereka takut bahwa perusahaan dapat terdepresiasi lebih banyak lagi selama sesi perdagangan berikutnya. Ini dikonfigurasi sebagai salah satu dari perusahaan yang terdaftar protagonis pasar berkelanjutan dalam minggu yang sangat sulit untuk pasar ekuitas. Setelah penurunan tajam yang dihasilkan dalam sesi terakhir dan yang telah menyebabkan Ibex 35 diperdagangkan pada level terendah dalam dua tahun terakhir, di bawah level 9.000 poin.

DIA telah runtuh dengan intensitas seperti itu sebagai akibat dari a peringatan laba di mana diumumkan bahwa mereka akan memangkas perkiraannya selama tahun fiskal berjalan ini. Di mana rantai distribusi makanan melaporkan bahwa hasil operasinya (ebitda) untuk 2018 akan berada "dalam kisaran antara 350 dan 400 juta euro", dibandingkan dengan 568 juta tahun sebelumnya. Dengan kata lain, dalam kasus terbaik, itu berarti penurunan 30% dari hasil tahun ini. Secara logis, data ini telah membuat investor kecil dan menengah menjadi sangat buruk, yang telah keluar dari nilai secara massal menghadapi apa yang mungkin terjadi mulai sekarang,

Tidak dapat dilupakan bahwa DIA hingga saat ini merupakan salah satu sekuritas yang paling banyak dikontrak di ekuitas nasional, dengan pergerakan yang besar setiap hari. Dimana itu mencapai harganya dalam sebuah pita antara 5 dan 7 euro per saham dan bahkan menjadi salah satu nilai paling bullish dalam indeks referensi pasar saham Spanyol. Namun, semua ini menjadi salah ketika perkiraan bisnisnya tidak terpenuhi dan berubah dari tren naik yang jelas menjadi tren turun seperti yang saat ini terjadi.

DAY: laporan negatif

Kenyataannya, itu semua berasal dari JP Morgan yang mengeluarkan laporan negatif dan memangkas valuasi perusahaan dari target harga 2,1 euro per saham menjadi 1,7. Dengan rekomendasi yang jelas berat badan kurang, atau yang sama, batalkan posisi dalam nilai penting ini sampai beberapa tahun yang lalu. Dalam hal ini, harus diingat bahwa perusahaan distribusi telah menyisakan tidak kurang dari 68% valuasinya sepanjang tahun ini. Kapitalisasi pasar tetap di bawah 800 juta euro dan merupakan salah satu perusahaan dengan penurunan paling tajam dalam ekuitas Spanyol.

Semua ini bermasalah dalam manajemen perusahaan sejak presiden mengumumkan itu akan meninggalkan kantor pada 2019, meskipun dalam catatan informatif dia meningkatkan ukuran ini dengan pengunduran dirinya "berlaku hari ini." Peristiwa korporasi ini telah menimbulkan lebih banyak ketidakstabilan di kalangan investor yang telah memutuskan untuk menjual sekuritasnya, karena khawatir penurunan tersebut akan meningkat dalam beberapa hari mendatang. Di mana arus penjualan memaksakan dirinya dengan sangat jelas pada niat beli yang bukan minoritas.

Potongan harga yang drastis

Setelah dikutip di atas 5 euro per saham, kenyataannya saat ini valuasinya telah anjlok dengan intensitas yang tinggi. Karena pada dasarnya, itu telah membuatnya diperdagangkan pada posisi terendah historisnya, khususnya pada level 1,27 euro setelah perusahaan mengirim ke CNMV peristiwa relevan yang disebutkan di atas di mana perusahaan mengekspos perkirakan hasil Anda untuk latihan saat ini. Tentu saja tidak ada yang positif dan itu telah menghasilkan bahwa saham DIA menjadi salah satu protagonis dari sesi pasar saham ini, dan di atas nilai-nilai lain yang memiliki relevansi khusus dalam indeks Spanyol selektif.

Peringatan kepada perusahaan mempengaruhi dua aspek yang sangat penting bagi semua investor dan agen keuangan. Di tangan satunya, efek mata uang dan di sisi lain ke bagian data fundamentalnya dan yang telah menghasilkan bahwa nilainya belum mampu menahan posisinya dan telah jatuh di bawah euro setengah setelah bertahun-tahun. Dalam hal itu bergerak melalui tingkat yang jauh lebih memuaskan bagi semua individu yang berada dalam nilai ini sekarang begitu terdevaluasi. Dengan salah satu perilaku terburuk ekuitas Spanyol dan sangat mirip dengan apa yang disebut sekuritas spekulatif bertindak.

Pergi dari 2 menjadi 1 euro saja dalam satu hari

Di sisi lain, fakta bahwa saham telah kehilangan hampir setengah dari valuasinya di pasar dalam satu sesi perdagangan juga tidak dapat dilupakan. Ini terjadi Senin lalu, sejak DIA dibuka dengan harga yang sangat mendekati 2 euro untuk sedikit demi sedikit pergi kehilangan nilai dan pada akhirnya mendekati sesuatu yang lebih dari sekedar unit euro. Dengan kata lain, depresiasi sekitar 40%, di salah satu episode paling kejam, karena intensitas kejatuhan, dalam beberapa tahun terakhir dalam indeks selektif ekuitas Spanyol. Di mana hampir semua pemegang aksi ingin keluar dari posisi sebelum peringatan laporan baru ini.

Meskipun kenyataannya adalah bahwa perusahaan distribusi komersial terus menghasilkan keuntungan, tetapi itu bisa sangat terbebani oleh penjualan perdagangan online yang menerapkan strateginya pada konsumen Spanyol. Sebagai konsekuensi dari tren ini, tidak ada yang mau berbisnis dengan karakteristik ini. Seperti yang terjadi baru-baru ini di Amerika Serikat, di mana sebuah perusahaan distribusi telah turun dari $ 130 menjadi hanya beberapa sen karena tingkat utangnya yang tinggi. Tetapi di atas semua itu karena persaingan hebat dari perusahaan pemasaran baru. Itu juga bisa mencapai Spanyol, kata beberapa investor.

Tanpa dividen di 2019

Aspek lain yang telah memutuskan investor untuk mengambil posisi keluar mereka dalam nilai adalah kenyataan bahwa perusahaan juga telah mengumumkan pemegang sahamnya tidak akan menerima dividen pada tahun 2019. Suatu faktor yang tidak diragukan lagi banyak merusak nilai karena saat ini ia membagikan remunerasi dengan profitabilitas tetap dan tahunan hampir 5%. Sebagai salah satu insentif besar untuk masuk untuk melakukan pembelian melalui tindakan mereka. Menjadi, bagaimanapun, salah satu yang tertinggi di sektornya dan dekat dengan yang didistribusikan oleh jalan raya atau oleh perusahaan energi atau listrik itu sendiri.

Di sisi lain, grup mengaitkan revisi ini dengan "penurunan volume penjualan" dan terutama "peningkatan biaya operasional", dua faktor yang telah memberikan sanksi paling besar selama beberapa bulan. Dari 5 atau 6 euro yang terdaftar pada 2015 dan 2016, di mana itu adalah salah satu taruhan pasar saham oleh analis keuangan yang paling relevan. Dimana miliknya membeli rekomendasi untuk membentuk portofolio manajemen yang stabil untuk jangka menengah dan panjang. Sesuatu yang memudar dalam beberapa jam.

Kehadiran di Argentina

Tidak diragukan lagi, situasi yang sedang dialami pasar negara berkembang saat ini adalah faktor lain yang telah bermain melawan mereka. Karena pada dasarnya, dalam perkiraan sebelumnya dia tidak memperhitungkan peraturan akuntansi mengacu pada pasar, dipengaruhi oleh hiperinflasi. Misalnya, melalui kehadirannya yang semakin aktif di pasar Argentina dan saat ini tidak berada dalam waktu terbaik setelah krisis ekonomi yang serius. Di mana salah satu bagian yang paling terlihat adalah bagaimana hal itu memengaruhi mata uangnya, peso Argentina.

Di luar pertimbangan teknis lainnya dan bahkan mungkin dari sudut pandang fundamental, saham DIA bisa turun harganya. Tidak mengherankan, sejumlah analis keuangan mempertimbangkan harga tersebut belum menyentuh tanah. Faktor ini akan menjelaskan kepergian besar-besaran investor dalam beberapa jam perdagangan. Meskipun banyak dari mereka juga merujuk pada fakta bahwa hukuman yang diberikan sangat tidak proporsional tergantung pada situasi bisnis mereka. Oleh karena itu, rebound tertentu dalam beberapa hari mendatang juga tidak dapat dikesampingkan, meskipun dapat menjadi jebakan bagi investor yang kurang ahli dalam perdagangan semacam ini di pasar saham.

Bagaimanapun, kehati-hatian harus menjadi denominator umum dalam semua tindakan investor kecil dan menengah. Karena ini adalah keamanan hari ini dengan banyak risiko, sesuatu yang tidak terpikirkan beberapa bulan yang lalu. Sebaliknya, ini bisa menjadi peluang pembelian bagi pengguna yang paling spekulatif atau agresif jika mereka mengarahkan operasinya ke jangka menengah dan panjang. Meski sudah sulit menjangkau harga-harga tadi, antara lain karena akun mereka sudah banyak berubah.

Dimana miliknya membeli rekomendasi untuk membentuk portofolio manajemen yang stabil untuk jangka menengah dan panjang. Sesuatu yang memudar dalam beberapa jam.