Diversifikasi dalam portofolio dana investasi

diversifikasi

Reksa Dana nasional telah mencatat awal tahun terbaik dalam seri sejarah, dengan a akumulasi profitabilitas 3,3% dalam dua bulan pertama tahun ini, menurut laporan terbaru dari Asosiasi Lembaga Investasi Kolektif dan Dana Pensiun (Inverco). Dimana terlihat bahwa aset bersama dari investasi kolektif (Dana dan Perusahaan) mengalami peningkatan sebesar 3.478 juta euro di bulan Februari dan mencapai 463.352 juta, yang merupakan peningkatan sebesar 0,6% sehubungan dengan bulan Januari.

Menurut studi ini, dalam dua bulan pertama tahun ini, volume aset meningkat 1,8%. Jumlah akun peserta pada periode ini mencapai 14.836.455 yang artinya pengurangan 0,4% dibandingkan Desember 2018. Februari berlanjut dengan tren positif Januari dan ada revaluasi di pasar ekuitas, yang memungkinkan dana investasi nasional mencatatkan awal tahun terbaik dalam profitabilitas seri sejarah.

Dengan demikian, volume aset mengalami peningkatan di bulan Februari sebesar 2.373 juta euro (0,8% lebih tinggi dari bulan sebelumnya), dan mencapai 264.491 juta euro. Pertumbuhan volume aset ini disebabkan oleh kinerja pasar yang baik pada periode tersebut, dibantu oleh perilaku aliran, yang setelah beberapa bulan pembayaran membalikkan tren bulan sebelumnya, menunjukkan hasil yang sedikit positif menjadi 49 juta euro dari langganan bersih di bulan tersebut.

Saldo dana positif

dana-dana

Semua golongan dana investasi mengalami peningkatan ekuitas yang besarnya lebih besar atau lebih kecil, kecuali kelompok ekuitas nasional dan pengembalian absolut, yang terhambat oleh penggantian yang terdaftar dalam kategorinya, karena kinerja mereka karena pengembalian juga positif pada periode ini. Evolusi ekuitas dana campuran juga positif dalam periode tersebut. Dengan demikian, ekuitas campuran tumbuh sebesar 263 juta euro dan pendapatan tetap campuran tumbuh sebesar 269 juta euro.

Bagaimanapun, dan mengingat kedatangan bulan-bulan musim panas yang akan datang, ini adalah waktu yang tepat untuk menyusun ulang portofolio dana investasi oleh penabung. Dalam pengertian ini, strategi didasarkan pada menawarkan keamanan yang lebih baik ke posisi peserta di kelas produk keuangan ini. Secara khusus, mengingat kenaikan yang dihasilkan di pasar ekuitas nasional dan internasional dan menunggu bahwa pada paruh kedua tahun ini akan ada koreksi penting dalam penyesuaian harga mereka. Mereka bahkan dapat terjadi dengan intensitas yang luar biasa bergantung pada peristiwa.

Diversifikasi aset keuangan

Salah satu kunci untuk melindungi tabungan kita dari kemungkinan ketidakstabilan di pasar keuangan didasarkan pada mendiversifikasi konten Anda. Artinya, dalam menggabungkan aset keuangan yang berbeda sehingga kita bisa keluar dari volatilitas investasi. Cara paling sederhana untuk memformalkan operasi ini adalah dengan menggabungkan aset keuangan dari ekuitas dengan pendapatan tetap. Ini adalah cara yang sangat efektif untuk meminimalkan risiko di atas sejumlah pertimbangan lainnya. Dengan proporsi yang disesuaikan dengan profil yang kami hadirkan sebagai investor kecil dan menengah: konservatif, agresif atau moderat.

Di sisi lain, penerapan sistem manajemen ini dalam dana investasi memungkinkan kami untuk memanfaatkan semua skenario yang mungkin terjadi di pasar keuangan. Di luar pertimbangan lain yang bersifat teknis dan mungkin juga dari sudut pandang fundamentalnya. Sebenarnya, menghadapi bentangan terakhir tahun yang rumit ini adalah ide yang bagus. Dimana kita tidak akan punya pilihan selain mentransfer sejumlah dana ke orang lain lebih disarankan untuk periode baru yang kami mulai dari musim panas ini.

Manfaatkan peluang

Kita tidak boleh melewatkan kesempatan untuk mengambil posisi dalam dana investasi yang portofolio investasinya terdiri dari aset keuangan alternatif yang ada dalam momen perdagangan yang baik. Kami merujuk secara khusus ke pasar bahan baku dan logam mulia. Dalam kedua kasus tersebut, dengan tren kenaikan selama beberapa bulan dan dengan potensi revaluasi yang lebih tinggi daripada aset keuangan yang lebih tradisional atau konvensional. Sejauh itu dapat lebih memanfaatkan posisi kita di kelas produk keuangan ini.

Bagaimanapun, kami tidak punya pilihan selain lebih selektif mulai sekarang karena penawaran dana investasi ini lebih rendah. Tidak banyak produk yang dipasarkan dengan karakteristik yang sangat khusus ini dan mereka juga memiliki komisi yang lebih besar daripada yang lain. Kriteria seleksi harus jauh lebih ketat dan dianalisis secara mendalam untuk menunjukkan apakah sesuai dengan kebutuhan investasi kita. Tidak mengherankan, kami tidak begitu terbiasa mengoperasikannya dan oleh karena itu operasi ini membutuhkan lebih banyak waktu dan dedikasi. Ini adalah persyaratan untuk mengoptimalkan operasi.

Dalam dana moneter

keuangan

Dana investasi moneter tentunya lebih aman dan tidak ada yang meragukannya. Apa yang terjadi adalah profitabilitas yang mereka tawarkan saat ini hampir nol atau sedikit negatif dan oleh karena itu tidak menguntungkan untuk mempekerjakan mereka saat ini. Karena harga uang berada pada posisi terendah historis di zona euro dan tampaknya tren ini tidak akan berubah dalam kurun waktu tertentu, setidaknya antara satu atau dua tahun. Dari perspektif ini, posisi kami dalam dana investasi moneter akan sangat minim, dengan gagasan untuk melindungi diri kita sendiri dari harga aset keuangan lain yang membentuk dana yang direpresentasikan dalam portofolio investasi.

Di sisi lain, dana moneter harus dikonfigurasi sebagai pelengkap investasi dan bukan sebagai investasi utama. Ini adalah sesuatu yang tidak boleh kita abaikan jika kita tidak ingin memiliki kejutan negatif lainnya mulai sekarang. Dengan resiko yang jelas Anda miliki mempekerjakan mereka dalam mata uang lain selain euro. Antara lain, karena pada akhirnya profitabilitasnya malah bisa negatif. Artinya, kami mengalami kerugian dana investasi dari karakteristik ini, seperti yang terjadi saat ini.

Manajemen aktif atau pasif?

pengelolaan

Dana manajemen pasif sekali lagi mendapat langganan positif di bulan Februari (134 juta euro) dan mengakumulasi hampir 327 juta euro arus masuk bersih di tahun itu. Oleh karena itu, inilah saatnya untuk menganalisis apakah mulai sekarang nyaman dana investasi kita memiliki manajemen pasif atau sebaliknya, manajemen aktif lebih menguntungkan. Yang terakhir ini memiliki keuntungan besar karena dapat disesuaikan dengan semua skenario pasar keuangan, bahkan di situasi yang paling tidak menguntungkan untuk mereka sendiri. Dalam hal ini, ada beberapa analis pasar uang yang lebih menyukai jenis pengelolaan tertentu dalam dana investasi daripada yang lain.

Dalam setiap model pengelolaan terdapat berbagai macam dana investasi dengan karakteristik yang sangat berbeda yang sesuai dengan profil kami sebagai investor kecil dan menengah. Ini adalah waktu untuk mencarinya dan jika mungkin diperlukan a tingkat komisi yang dapat kami tanggung lebih baik dalam anggaran pribadi. Sedangkan di sisi lain, jenis pengelolaannya juga akan ditentukan oleh seperti apa pasar keuangan yang sebenarnya pada saat produk tabungan ini diformalkan. Mulai dari reksa dana ekuitas hingga format alternatif, dengan variasi yang telah menarik perhatian dalam beberapa tahun terakhir.

Berdasarkan pasar Eropa

Aspek lain yang harus diperhatikan adalah posisi geografisnya, karena dalam periode yang dianalisis, dana global juga menunjukkan kinerja positif di bulan Februari dan meningkatkan aset mereka sebesar 525 juta euro. Ini bisa menjadi pilihan nyata untuk meminimalkan risiko melalui produk keuangan ini. Alih-alih berfokus pada satu pasar, seperti indeks selektif ekuitas Spanyol, itu Ibex 35. Tidaklah nyaman untuk menyimpan tabungan dalam keranjang yang sama, tetapi lebih disukai untuk mendiversifikasikannya. Dengan pendapatan tetap, model alternatif dan bahkan dengan beberapa komponen real estat jika memungkinkan. Semua dengan tujuan mencapai diversifikasi yang lebih besar dalam portofolio investasi.

Di sisi lain, lebih baik melakukan operasi di pasar Eropa lebih awal daripada di Amerika Serikat karena pertumbuhannya berkurang dalam beberapa tahun terakhir. Oleh karena itu, koreksi sahamnya diperkirakan tidak akan terlalu intens dan berpotensi revaluasi sahamnya lebih tinggi. Dari sudut pandang ini, lebih disukai untuk memilih pasar ini dalam konfigurasi dana investasi yang terkait dengan ekuitas. Dimana mereka dapat didukung oleh aset keuangan lain dengan sifat dan kondisi yang berbeda. Meskipun dalam semua kasus, tidak akan ada pilihan selain sangat selektif ketika memilih sekuritas yang akan menjadi sekeranjang saham dana investasi.


Jadilah yang pertama mengomentari

tinggalkan Komentar Anda

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Bidang yang harus diisi ditandai dengan *

*

*

  1. Penanggung jawab data: Miguel Ángel Gatón
  2. Tujuan data: Mengontrol SPAM, manajemen komentar.
  3. Legitimasi: Persetujuan Anda
  4. Komunikasi data: Data tidak akan dikomunikasikan kepada pihak ketiga kecuali dengan kewajiban hukum.
  5. Penyimpanan data: Basis data dihosting oleh Occentus Networks (UE)
  6. Hak: Anda dapat membatasi, memulihkan, dan menghapus informasi Anda kapan saja.