Nikkei 225, biasa disebut indeks Nikkei, adalah indeks saham paling populer di pasar Jepang, terdiri dari 225 sekuritas paling likuid yang terdaftar di Bursa Efek Tokyo. Ini adalah salah satu pasar ekuitas terbesar di dunia, baik untuk jumlah perusahaan yang terdaftar di indeks sahamnya maupun untuk kualitasnya. Ini juga merupakan bagian dari dana investasi yang berbasis di pasar saham. Menjadi salah satu poin referensi bagi investor internasional kecil dan menengah.
Meninjau sedikit sejarah indeks saham penting ini, kita melihat bahwa apa yang disebut indeks Nikkei lahir pada tahun 1971 dan dihitung oleh surat kabar ekonomi dan bisnis Jepang Nihon Keizai Shinbun, yang dari inisial nama Nikkei berasal. Dari tempat Anda dapat menemukan semua jenis perusahaan, dan berkualitas tinggi, dari nilai teknologi paling inovatif hingga perusahaan listrik tradisional. Hampir semua perusahaan termasuk dalam indeks ekuitas Jepang ini. Sampai-sampai menjadi yang terpenting di kawasan Asia dan bahwa jadwal perdagangannya menjadi acuan bagi pasar saham benua lama. Dalam tren bullish dan bearish.
Dari tinjauan singkat indeks pasar saham Jepang ini, harus dikatakan bahwa memang benar bahwa nilainya agak tidak stabil sehubungan dengan pasar saham Eropa. Dengan perbedaan yang dapat mencapai hingga 5% antara harga maksimum dan minimum yang membuatnya sangat menarik bagi sebagian besar pedagang di pasar keuangan. Di sisi lain, tidak boleh dilupakan bahwa beroperasi di pasar ekuitas ini melibatkan lebih banyak komisi yang menuntut bagi investor Barat. Upaya moneter ini menyiratkan bahwa investasi harus dibuat menguntungkan dengan margin yang lebih luas. Dengan komisi yang dapat mencapai 0,6% dari modal yang diinvestasikan.
Nikkei 225: tren sideways
Saat ini, Nikkei 225 berada dalam tren lateral yang akan memakan biaya untuk keluar ke satu arah atau lainnya, sebagai akibat dari penyesuaian yang disebabkan oleh perluasan virus korona di seluruh dunia. Di luar rebound yang mungkin telah terjadi dalam beberapa minggu terakhir dan karena itu menyiratkan bahwa investor kecil dan menengah harus menunggu sedikit waktu sebelum mereka membuka posisi di indeks ekuitas Asia ini. Di satu sisi, ini mirip dengan apa yang terjadi pada ekonominya dan yang telah stagnan selama beberapa tahun di salah satu contoh jelas tentang bagaimana rasanya tanpa pertumbuhan ekonomi. Dan di mana Nikkei 225 adalah salah satu sumbernya yang paling relevan.
Sedangkan di sisi lain, tidak diragukan lagi bahwa Nikkei 225 dapat menjadi alternatif bagi investor kecil dan menengah dalam menghadapi menipisnya pasar keuangan barat. Asalkan tingkat pembelajaran tertentu oleh pengguna diperhitungkan di pasar saham di sisi lain planet ini. Karena tidak dapat dilupakan bahwa dari waktu ke waktu dapat digunakan untuk membuat operasi yang akan kita lakukan di pasar ekuitas menguntungkan. Berapapun tingkat investasinya dan terutama sekuritas di mana kita mengambil posisi mulai sekarang. Karena pada akhirnya ini adalah tentang keluar dari perdagangan ini di pasar saham.
Komponen teknologi tinggi
Bagaimanapun, sektor ekonomi yang memiliki bobot lebih besar di Nikkei adalah sektor teknologi, diikuti oleh sektor barang konsumsi. Perusahaan terkait lainnya yang membentuk Nikkei adalah: Yamaha, Toshiba, Suzuki Motor, Sony, Nissan Motor, Pioneer, Bridgestone atau Konica. Ini adalah tujuan yang baik bagi pengguna ekuitas yang ingin menginvestasikan modal atau tabungan mereka di kelas aset keuangan ini. Dengan kehadiran yang lebih besar daripada di ekuitas Spanyol, dengan banyak perbedaan dalam apa yang ditawarkan yang disajikan oleh indeks penting pasar saham internasional ini. Di sisi lain, perlu juga ditekankan bahwa ini adalah sumber referensi bagi investor yang memiliki lebih banyak pengalaman dalam operasi semacam ini dalam dunia uang yang selalu rumit.
Aspek lain yang harus diperhatikan ketika berbicara tentang Nikkei adalah yang berkaitan dengan fleksibilitas investasi Anda, dalam artian Anda dapat memilih perusahaan mana saja. Dengan diversifikasi yang sangat luas, jauh lebih tinggi daripada ekuitas di negara kita, dan secara online daripada di AS atau Jerman, untuk mengutip hanya beberapa contoh yang relevan. Sampai-sampai tidak ada batasan investasi oleh pengguna pasar saham. Fakta ini berarti Anda dapat memilih sektor apa saja dan melalui perusahaan-perusahaan yang tentunya relevan yang memiliki volume bisnis yang dianggap sangat tinggi dan penting dalam sektor investasi. Dari sudut pandang ini, investor kecil dan menengah tidak memiliki masalah bagi pengguna untuk membuat keputusan tentang keputusan terbaik apa yang dapat mereka buat pada waktu tertentu.
Barometer perekonomian Jepang
Dari sudut pandang apa pun, tidak dapat diragukan bahwa indeks ini di pasar saham internasional dapat dianggap sebagai barometer ekonomi Jepang yang luar biasa. Sampai-sampai merefleksikan perekonomian negara Asia ini dengan realitas yang luar biasa. Karena hanya sedikit pasar internasional yang mencerminkannya pada saat yang tepat ini, dengan 225 nilai yang sesuai dengan perusahaan yang sangat kuat dengan likuiditas yang besar. Dengan kata lain, sangat mudah untuk menyesuaikan harga masuk dan keluar oleh agen keuangan. Oleh karena itu, tidak mengherankan jika beberapa dari sekuritas ini menjadi portofolio dari banyak dana investasi yang telah dikembangkan oleh perusahaan manajemen internasional. Oleh karena itu, inilah salah satu keuntungan paling relevan yang dapat Anda deteksi sejak awal dan tidak seperti indeks lain di pasar saham di dunia.
Sementara di sisi lain, tidak dapat dilupakan bahwa indeks Jepang memiliki pengaruh yang besar terhadap sisanya karena bobot spesifiknya yang besar pada perekonomian secara umum. Fakta yang membuatnya sangat dapat diandalkan untuk mengetahui secara mendalam keadaan ekonomi yang sebenarnya dan bagaimana dunia investasi tidak bisa sebaliknya. Dalam pengertian ini, sangat indikatif meskipun jauh dari sudut pandang lokasi geografisnya. Hanya fakta bahwa ini adalah pasar keuangan yang terbuka sementara kita semua tertidur dan kita tidak menyadari evolusinya di setiap sesi perdagangan. Bagaimanapun, ini adalah salah satu kotak yang harus kita waspadai setiap hari sebagai referensi untuk apa yang harus kita lakukan setiap saat. Baik untuk menjual dan membeli saham di pasar ekuitas negara mana pun di dunia.
Dengan mekanisme yang sama dengan tempat internasional lainnya karena tidak menghadirkan perbedaan sehingga tidak memerlukan pembelajaran yang berbeda, seperti pasar keuangan negara kita. Setidaknya untuk memperhitungkannya mulai sekarang untuk melakukan segala jenis operasi untuk membuat modal Anda yang tersedia menguntungkan.
Terintegrasi dalam ETF
Nikkei 225 Stock Average adalah indeks saham terkemuka Jepang dan barometer perekonomian Jepang. Ini mengevaluasi kinerja 225 perusahaan besar Jepang, yang mencakup berbagai industri. Secara umum dianggap setara dengan rata-rata industri Dow Jones di Jepang, ini termasuk 225 perusahaan papan atas teratas yang terdaftar di Bursa Efek Tokyo. Meskipun Anda tidak dapat berinvestasi secara langsung dalam indeks, Anda dapat memperoleh eksposur ke saham yang mendasarinya dalam Nikkei 225 melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Dalam hal ini, pembelian dan pengelolaan masing-masing saham Nikkei 225 mahal dan tidak praktis, dengan implikasi pajak yang signifikan. Investor individu dapat memperoleh eksposur melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), yang aset dasarnya berkorelasi dengan Nikkei 225.
Tidak seperti reksa dana, yang dihargai di penghujung hari, ETF diperdagangkan sepanjang hari, sehingga harganya berfluktuasi seperti saham. Seperti reksa dana, ETF menawarkan diversifikasi melalui investasi tunggal. Mereka memiliki biaya yang lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif. Berbagai ETF yang melacak perdagangan Nikkei 225 di Bursa Efek Tokyo. Mereka termasuk iShares Nikkei 225 ETF dari Blackrock Jepang, Nikkei 225 Exchange Traded Fund (NTETF) dari Nomura Asset Management, dan Daiwa ETF Nikkei 225 dari Daiwa Asset Management.
Beli dan jual investasi
Untuk memperdagangkan ETF ini, seseorang harus membuka akun dengan agen pialang yang memungkinkan mereka untuk membeli dan menjual investasi yang tidak terdaftar di Fidelity Investments AS dan ETrade Financial Corp. (ETFC) termasuk di antara pialang diskon yang menawarkan akun perdagangan internasional. Ketahuilah bahwa perdagangan ETF di pasar lokal Anda memiliki komplikasi. ETF yang terdaftar di Bursa Efek Tokyo dalam mata uang yen. Selain memantau kinerja Nikkei 225, Anda harus memperhitungkan fluktuasi nilai tukar antara yen dan dolar.
Inggris, Prancis, Jerman, Swiss, Italia, dan Singapura juga menawarkan ETF yang melacak Nikkei 225, beberapa di antaranya terdaftar di Bursa Efek Tokyo.
Dengan manajemen bisnis yang ketat
Pada saat pasar keuangan tidak stabil, ada banyak pilihan yang dapat dipilih investor untuk membuat modal yang tersedia menguntungkan. Salah satu yang paling relevan saat ini adalah yang diwakili oleh pasar ini di pasar ekuitas internasional. Dari sudut pandang ini, harus ditekankan bahwa stabilitas politik, manajemen bisnis yang ketat, dan penilaian yang rendah menjadikannya waktu yang tepat untuk berinvestasi di pasar Jepang. Meskipun merupakan ekonomi terbesar ketiga di dunia berdasarkan produk domestik bruto, Jepang menjadi pertimbangan bagi banyak investor. Tetapi tidak terpapar pada saham Jepang membuat investor kehilangan pasar yang dapat memberikan pendapatan dividen yang kuat dan stabilitas relatif.
Nikko Asset Management memprediksi bahwa Nikkei 225 akan naik sekitar 16% antara sekarang dan Agustus 2020, dibandingkan dengan 5% untuk S&P 500. John Vail, kepala strategi global Nikko Asset Management, menghubungkan kinerja yang diproyeksikan ini dengan kombinasi valuasi dan momentum yang rendah . Rasio harga terhadap pendapatan 2019 bulan yang terlihat pada minggu pertama Juli XNUMX mendekati posisi terendah bersejarah, menurut angka Bloomberg.
Pembayaran dividen juga meningkat sebagai akibat dari reformasi tata kelola perusahaan yang menekankan kepedulian terhadap pemegang saham. Misalnya, tingkat pembayaran TOPIX telah melonjak menjadi sekitar 30% pada 9 Mei 2019, dari sekitar 17% pada tahun 2004, menurut data Bloomberg. Ini membuat saham Jepang menarik, terutama bagi investor yang ingin menghasilkan pendapatan. Kathy Matsui, wakil presiden Goldman Sachs Jepang, mengatakan bahwa selain valuasi yang menarik, pendapatan cenderung rebound bahkan dengan penguatan yen berkat berlanjutnya pertumbuhan PDB di Jepang dan di seluruh dunia. Goldman Sachs memperkirakan pertumbuhan laba per saham 6% untuk pasar Jepang masing-masing pada 2019 dan 2020, bahkan jika yen memiliki tingkat rata-rata 105 hingga $ 1.
Rangsangan pertumbuhan
Mesin dari sebagian besar pertumbuhan ini adalah reformasi tata kelola perusahaan dan Abenomics. Ketika Shinzo Abe mengambil alih sebagai perdana menteri Jepang pada Desember 2012, dia mengusulkan kebijakan ekonomi yang disebut Abenomics untuk membantu memacu pertumbuhan. Abenomics mengandalkan "tiga panah" pelonggaran moneter, stimulus fiskal, dan reformasi struktural. Mr Takeda mengatakan ekonomi sekarang berada pada titik di mana reformasi struktural akan mengemuka, karena pelonggaran moneter dan stimulus fiskal telah membantu mendorong pertumbuhan ekonomi selama enam tahun terakhir.
Salah satu pilar utama reformasi struktural adalah reformasi tata kelola perusahaan di Jepang. Pada 2014, pengawas fiskal pemerintah Jepang, Financial Services Agency (FSA), memperkenalkan kode administrasi bisnis baru. Kode tersebut dimaksudkan untuk melawan persepsi bahwa investor institusional terlalu ramah terhadap manajemen perusahaan.
Pedoman baru dikeluarkan pada tahun 2017 untuk meningkatkan keterbukaan informasi dan praktik pengawasan. Langkah-langkah ini, kata Vail, memberi pasar Jepang keunggulan struktural atas para pesaing, karena hanya Amerika Serikat yang mendekati dalam hal melayani pemegang saham. "Hal ini menghasilkan margin keuntungan perusahaan yang jauh lebih tinggi, pembayaran yang jauh lebih tinggi kepada pemegang saham, dan hubungan yang jauh lebih baik dengan pemegang saham secara keseluruhan," kata Mr. Vail. “Selalu ada beberapa perusahaan yang sangat bagus, tetapi kebanyakan dari mereka memperlakukan investor ekuitas seperti warga negara kelas dua. Hal ini telah berubah total, sehingga tidak hanya perusahaan yang dipaksa untuk lebih memperhatikan pemegang saham dan institusi yang mengelola uang di Jepang - pemegang saham sekarang jauh lebih proaktif dalam cara mereka memilih dan berinteraksi dengan perusahaan ».
Investasikan di pasar Jepang
Investor di luar Jepang memiliki beberapa cara untuk berinvestasi di pasar Jepang. American Depository Receipts (ADRs) selalu menjadi pilihan bagi investor yang ingin menambahkan beberapa konglomerat Jepang besar ke portofolionya, tetapi investor institusi umumnya lebih memilih reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa karena diversifikasi yang mereka tawarkan.
Ada 52 reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa yang berdomisili di Amerika Serikat yang fokus di Jepang, menurut data dari Refinitiv's Lipper. Selain itu, investor Jepang juga menggunakan dana yang diperdagangkan di bursa untuk mengakses pasar mereka sendiri, termasuk beberapa yang mengikuti indeks Nikkei 225. Investor mulai memperhatikan pasar Jepang karena semua aspek positif dari reformasi struktural, serta untuk stabilitas politik. Vail mencatat bahwa Jepang jauh lebih stabil daripada Amerika Serikat dan China, yang saat ini berada dalam perang perdagangan, dan Uni Eropa, yang telah terperosok dalam kekacauan sejak pemungutan suara Brexit pada tahun 2016. Meskipun demikian, saham Jepang tetap berada di bawah pembelian, dia berpendapat, meninggalkan celah bagi investor yang mencari stabilitas, pendapatan dividen, dan memilih peluang pertumbuhan. Rasio harga terhadap pendapatan 2019 bulan yang terlihat pada minggu pertama Juli XNUMX mendekati posisi terendah bersejarah, menurut angka Bloomberg.