Bankinter adalah salah satu perwakilan dari bank menengah yang memiliki rekomendasi lebih baik dari analis keuangan yang berbeda. Hingga pada titik yang mungkin memiliki potensi revaluasi lebih tinggi daripada yang dihasilkan oleh bank-bank Spanyol yang besar. Sebagai salah satu pilihan untuk bergabung dengan portfolio investor kecil dan menengah mulai sekarang. Di luar pertimbangan teknis lainnya dan mungkin juga dari sudut pandang fundamentalnya.
Saat ini saham kelompok keuangan ini berada pada level yang terdiri antara 7 dan 8 euro. Jika resistensi terakhir ini terlampaui, tidak dapat dikesampingkan bahwa bahkan dapat naik hingga 10 euro, meskipun dalam hal ini ditujukan untuk jangka menengah dan panjang. Karena tentu saja tidak dapat dilupakan bahwa ia tenggelam dalam momen buruk yang dialami bank di pasar ekuitas. Dan dalam hal ini, Bankinter tentu tidak terkecuali. Perlu diharapkan bahwa pada akhirnya sektor ini memiliki kinerja yang lebih baik untuk membuka posisi dalam nilai indeks selektif pasar saham Spanyol, Ibex 35 ini.
Sedangkan sebaliknya, perlu juga dianalisis bahwa harga sahamnya berasal dari level yang jauh lebih rendah dari valuasi yang dimilikinya saat ini. Oleh karena itu, Anda harus sedikit berhati-hati sebelum memasuki posisi mereka karena risiko dalam operasi mereka selalu hadir dan terlebih lagi di bulan-bulan sulit ini untuk pasar saham Spanyol dan khususnya untuk sektor perbankan. Salah satu perilaku terburuk telah berkembang sejak 2017. Ini adalah variabel yang harus diperhitungkan sebelum mengambil keputusan, dalam satu hal atau lainnya. Inilah alasan yang mendikte di atas pertimbangan lain.
Hasil Bankinter
Laba bersih Bankinter tercapai 526,4 juta euro pada tahun 2018, 6,3% lebih banyak pada periode yang sama tahun sebelumnya. Entitas telah memperoleh angka rekor ini berkat bisnisnya yang berulang dan "dengan kekuatan utamanya: profitabilitas, solvabilitas, dan kualitas aset, dalam posisi kepemimpinan di sektor ini." Sekuritas (CNMV).
Di mana Bankinter telah melaporkan bahwa laba bersih entitas pada akhir tahun lalu mencapai 526,4 juta euro, dan Laba sebelum pajak di 721,1 juta, yang merupakan peningkatan dari tahun sebelumnya masing-masing sebesar 6,3% dan 6,5%. Dalam hal ini, grup keuangan ini menutup tahun 2018 dengan pertumbuhan di semua margin. Pendapatan bunga bersih berakhir 2018 di 1.094,3 juta euro, yang 5,8% lebih banyak dari data yang sama dari tahun lalu.
Lini bisnis yang seimbang
Hasil Grup Bankinter secara praktis didasarkan sepenuhnya pada bisnis pelanggan, yang membuatnya berkelanjutan untuk masa depan. Bankinter telah mengkonsolidasikan selama beberapa tahun terakhir strategi diversifikasi pendapatan di mana bisnis dan bisnis matang countercyclical dengan bisnis baru yang telah didirikan dan yang memiliki tingkat pertumbuhan lebih tinggi, yang memungkinkan perkembangan yang seimbang secara keseluruhan.
Kontribusi secara relatif dari semua lini ini terhadap margin kotor bank telah bervariasi dalam beberapa tahun terakhir sebagai fungsi dari semakin menonjolnya bisnis baru ini, seperti Bankinter Portugal atau bisnis konsumen. Garis yang memberikan kontribusi terbesar terhadap marjin kotor adalah Perbankan Bisnis, dengan 30%.
Di luar perbatasan kita
Selain itu, portofolio pinjaman Bisnis ini telah mengalami tren pertumbuhan selama bertahun-tahun yang menyebabkan penutupan tahun pada 24.000 juta euro, di mana 22.600 juta di antaranya sesuai dengan portofolio pinjaman perusahaan di Spanyol, yang mewakili 3,2% lebih banyak dari tahun di atas, ketika sektor tersebut sebagai a keseluruhan mengalami penurunan sebesar 5,1%, menurut data pada November dari Bank Spanyol.
Aktivitas transaksional dan hubungan telah mendapatkan bobot dalam bisnis Korporat, dengan klien mempercayakan bank dengan bagian kebutuhan keuangan mereka yang semakin global. Ini ditunjukkan, misalnya, di file pertumbuhan pendapatan fee, yang mewakili 18% lebih banyak di tahun ini. Dengan cara yang sama, keterkaitan yang lebih besar antara perusahaan dengan bank telah menghasilkan hasil yang baik yang diperoleh dari aktivitas khusus seperti Investment Banking atau Bisnis Internasional, yang telah menghasilkan 27% dari margin kotor seluruh bisnis Perusahaan dan di mana Bankinter saat ini menjadi merek patokan di pasar.
Divisi di profil perbankan
Perbankan Komersial, atau individu, adalah lini bisnis kedua bank berdasarkan kontribusinya terhadap margin kotor, dengan 28% dari total. Dalam lini bisnis ini, segmen Perbankan Swasta, yang mengelompokkan klien dengan aset terbesar, telah terbukti tangguh dalam lingkungan yang sangat sulit. Pada akhir tahun, aset yang dikelola klien ini berjumlah 35.600 juta euro, yang berarti 2% lebih banyak dari tahun lalu, meskipun terdapat pengurangan 2.500 juta euro yang dihasilkan dalam portofolio karena pengaruh pasar. Selain itu, bank telah memperoleh 3.100 juta euro ekuitas baru dari klien-klien ini, dibandingkan dengan 2.800 pada tahun 2017.
Bagian fundamental dari lini bisnis ini adalah segmen Personal Banking, yang mengakhiri tahun dengan ekuitas sebesar 21.600 juta euro, 2% lebih banyak meskipun efek pasar telah mengurangi nilai portofolio sebesar 1.000 juta euro. Kekayaan bersih baru yang ditangkap di antara klien-klien ini pada tahun 2018 adalah 1.400 juta. Sekali lagi, kinerja produk yang baik jelas menarik pelanggan baru, seperti akun penggajian dan pinjaman hipotek dalam modalitasnya yang berbeda.
Dengan demikian, portofolio akun penggajian pada akhir tahun mencapai 8.317 juta euro, yang berarti 22% lebih banyak dibandingkan tahun 2017. Mengenai hipotek perumahan, volume produksi baru pada tahun tersebut adalah 2.532 juta euro. Euro, 11% lebih dari tahun 2017, menjadi 30% dari hipotek ini dengan suku bunga tetap.
Perusahaan asuransi terkait
Direct Line adalah lini bisnis ketiga dalam hal kontribusinya terhadap margin kotor bank, dengan 22%. Jumlah polis atau risiko yang diasuransikan oleh anak perusahaan ini mencapai 3,01 juta pada akhir tahun, yaitu 7,9% lebih banyak dibandingkan tahun 2017. Premi tertulis pada tahun 2018 sebesar 853,1 juta euro, atau 7% lebih banyak dari tahun lalu, dengan pertumbuhan premi Motor sebesar 5,3% dibandingkan dengan rata-rata 2,4% untuk sektor tersebut; dan 12,4% lebih banyak dalam premi Rumah, dibandingkan dengan pertumbuhan rata-rata sektor dalam modalitas ini sebesar 3,2%, dengan data per November. Rasio gabungan bisnis ini mencapai 87,3% pada akhir tahun, dan ROE sebesar 38%.
Mengenai Bisnis konsumen, dioperasikan melalui Keuangan Konsumen Bankinter, portofolio klien sekarang melebihi 1,3 juta, 18% lebih banyak dari yang ada tahun lalu. Aktivitas bisnis konsumen tetap pada kecepatan yang baik sepanjang tahun, dengan saldo pinjaman baru sebesar 632 juta euro yang mewakili 46% dari angka yang sama pada Desember 2017.
Portofolio investasi bankinter
Mengenai portofolio investasi, itu menutup tahun dengan 2.000 juta euro, dengan pertumbuhan 34% dibandingkan angka yang sama tahun lalu. Adapun Bankinter Portugal, yang merupakan lini bisnis yang baru-baru ini dimasukkan ke dalam aktivitas bank, menutup 2018 yang sukses di semua posnya, dengan pertumbuhan dua digit baik dalam sumber daya, 17% lebih banyak daripada tahun 2017, dan dalam investasi pinjaman, mencapai volume 5.400 juta euro, 12% lebih dari setahun yang lalu, dengan pertumbuhan portofolio pinjaman bisnis yang sangat signifikan: 42% lebih.
Demikian pula, semua margin akun Bankinter Portugal menunjukkan pertumbuhan satu besarnya luar biasa: Pendapatan bunga bersih 13% lebih banyak, margin kotor 14% lebih banyak, dan margin operasi 73% di atas 2017. Dengan semua ini, laba sebelum pajak dari aktivitas ini melonjak hingga 60 juta euro, 92% lebih banyak dari yang diperoleh pada tahun 2017. Sebagai data untuk merefleksikan apakah bank Spanyol ini dapat menjadi subjek operasi kami di pasar saham.
Bagian fundamental dari lini bisnis ini adalah segmen Personal Banking, yang mengakhiri tahun dengan ekuitas sebesar 21.600 juta euro, 2% lebih banyak meskipun efek pasar telah mengurangi nilai portofolio sebesar 1.000 juta euro. Kekayaan bersih baru yang ditangkap di antara klien-klien ini pada tahun 2018 adalah 1.400 juta. Sekali lagi, kinerja produk yang baik jelas menarik pelanggan baru, seperti akun penggajian dan pinjaman hipotek dalam modalitasnya yang berbeda.