Pasar saham di seluruh dunia telah terapresiasi lebih dari 20% dalam sesi perdagangan yang sangat sedikit dan masih dalam periode ekspansi virus korona. Karena sebenarnya yang didiskontokan dalam penilaian saham adalah aktivitas ekonomi yang kembali ke negara-negara utama dunia. Dengan cara ini, indeks selektif pendapatan variabel negara kita, Ibex 35, telah berubah dari tingkat 6.600 poin mendekati penghalang yang dimilikinya pada 8.000 poin. Dalam perlombaan ke atas yang telah menarik perhatian sebagian besar investor kecil dan menengah yang dalam banyak kasus telah ditinggalkan dari posisi dalam aset keuangan ini.
Namun tidak sedikit analis keuangan yang menganggap skenario ini tidak realistis setelah hilangnya perputaran perusahaan yang tercatat di pasar ekuitas. Dari sudut pandang ini, tidak dapat dipungkiri bahwa penyesuaian harga dengan intensitas tertentu dapat terjadi dalam beberapa hari mendatang. Dalam pengertian ini, tidak dapat dilupakan bahwa sektor-sektor seperti perbankan atau pariwisata telah mempertahankan kenaikan harga lebih dari 30% atau bahkan lebih dalam beberapa proposal yang sangat spesifik. Sampai taraf tertentu tidak rasional tergantung pada kenyataan yang disajikan oleh emiten-emiten tersebut.
Dari sudut pandang ini, strategi investasi terbaik yang dapat diambil adalah menjadi lebih selektif dari sebelumnya dalam mengkonfigurasi portofolio kita mulai sekarang. Dalam konteks umum ini, tidak ada keraguan bahwa investor kecil dan menengah mungkin akan terlalu optimis. Mengingat peringatan yang jelas dari analis pasar ekuitas bahwa krisis akan lebih buruk dari yang diharapkan dan bahwa pasar berfokus pada langkah-langkah stimulus dari pemerintah dan bank sentral. Dalam pengertian ini, dapat dikatakan bahwa pasar keuangan dikotori dan skenario dapat berubah segera setelah stimulus berakhir.
Bahaya laten: manfaat lebih sedikit
Salah satu kendala yang dihadapi pasar saham adalah merosotnya laba emiten akibat situasi penyebaran virus corona di seluruh dunia. Skenario yang setidaknya akan diperhitungkan pada kuartal kedua dan mungkin ketiga tahun ini. Di mana akun bisnis Anda akan menderita dari keadaan penting ini dalam jangka pendek. Dengan efek langsung pada penilaian saham perusahaan-perusahaan ini. Dengan pemotongan yang dapat terjadi pada harga banyak perusahaan yang terdaftar di pasar saham sehubungan dengan penilaian mereka saat ini. Saat ini jelas dinilai terlalu tinggi, terutama di beberapa sektor yang paling relevan di pasar ekuitas.
Di sisi lain, tidak dapat dilupakan bahwa tahun ini tidak akan terlalu positif bagi perekonomian hari-hari ini dan ini adalah faktor lain yang mempengaruhi kenaikan pasar saham dalam beberapa bulan mendatang. Serta fakta bahwa penjualan akan menderita dalam periode ini dan oleh karena itu harga sahamnya harus disesuaikan dalam beberapa bulan mendatang atau setidaknya beberapa minggu. Dalam hal ini, kita harus sangat memperhatikan apa yang mungkin terjadi di pasar keuangan mulai sekarang sehubungan dengan apa yang mungkin terjadi di pasar keuangan. Terutama jika ada gelombang kedua dalam perluasan virus korona dan dalam hal ini efek penyusutan ini akan meningkat. Ini adalah aspek yang harus diperhatikan oleh investor kecil dan menengah.
Penurunan pertumbuhan ekonomi
Aspek lain yang harus dibenahi mulai saat ini adalah penurunan pertumbuhan ekonomi di negara-negara dengan bobot spesifik terbesar di dunia. Sampai-sampai bisa menjadi pemicu turunnya harga saham dalam beberapa hari atau minggu ke depan. Dengan penurunan ke bawah yang dapat diperkirakan pada mereka yang terdaftar dalam periode ini dan itu dapat menyebabkan kehilangan banyak uang dalam operasi terbuka di pasar ekuitas. Dari sudut pandang ini, lebih disukai berada di luar pasar keuangan sehingga dengan cara ini saham perusahaan dapat dibeli dengan harga yang lebih disesuaikan dari sebelumnya. Dengan depresiasi yang lebih dari mungkin dalam portofolio investasi pada bagian tahun berjalan ini.
Sedangkan di sisi lain, yang tidak kalah pentingnya adalah fakta bahwa mulai saat ini dampak virus corona akan lebih terlihat di akun-akun emiten. Dengan penurunan tagihan mereka dan ini akan menyebabkan harga per saham mereka menjadi lebih rendah dari yang diperkirakan pada saat ini. Akibat lain dari skenario baru ini di pasar ekuitas internasional adalah pada akhirnya tidak adanya pertumbuhan mempengaruhi rekening-rekening emiten itu sendiri. Sampai-sampai bisa menjadi patokan untuk memulai perlombaan bearish setidaknya dalam jangka pendek, dengan penurunan valuasi harga yang signifikan di pasar keuangan.
Koreksi harga
Tentu saja, tidak dapat dilupakan bahwa semua pasar ekuitas telah berkembang selama bertahun-tahun. Sampai tenggelam dalam fase bullish yang paling menonjol dalam 78 tahun terakhir dan tidak ada keraguan bahwa skenario ini cepat atau lambat akan berakhir di beberapa titik atau lainnya. Tidak mengherankan, tidak ada yang naik selamanya, apalagi di pasar ekuitas. Dari sudut pandang ini, koreksi harga emiten akan wajar bahkan logis. Karena pada dasarnya, ini akan menjadi cara untuk beradaptasi dengan hukum penawaran dan permintaan dalam aset keuangan ini. Tidak dapat dilupakan bahwa pasar keuangan dinilai terlalu tinggi bahkan dengan mempertimbangkan bahkan tarikan bearish sebagai konsekuensi dari ekspansi virus corona.
Sementara di sisi lain, kita juga harus menekankan pada fakta yang relevan bahwa koreksi harga merupakan salah satu proses yang paling umum di pasar ekuitas. Kita tidak perlu terlalu mengkhawatirkan faktor ini dan sebaliknya justru membantu kita untuk membeli saham dengan harga yang jauh lebih ketat dari saat ini. Sehingga dengan cara ini, kami berada pada posisi yang memiliki potensi revaluasi yang lebih besar dalam proposal portofolio efek kami. Ini adalah aspek yang sangat positif bagi investor kecil dan menengah yang keluar dari posisi beli dan mereka memberi Anda kesempatan untuk memanfaatkan peluang bisnis nyata yang dihasilkan dari momen-momen ini. Dan oleh karena itu sudah saatnya memanfaatkannya, jika skenario yang kami usulkan ini benar-benar terjadi.
Sesuaikan portofolio investasi
Aspek lain yang harus diperbaiki mulai saat ini adalah yang berkaitan dengan peluang yang ditawarkan oleh pasar keuangan untuk mengubah portofolio investasi kita. Dengan perubahan yang bisa kita ambil dengan aset keuangan yang menunjukkan tren terbaik saat ini. Untuk mengatasi pihak lain yang memberikan aspek teknis yang lebih baik dan yang memberikan opsi yang lebih baik untuk membuat tabungan menguntungkan dari perubahan dalam strategi investasi. Ini adalah sistem yang harus dilakukan oleh semua investor dari waktu ke waktu untuk memberikan model investasi yang lebih segar dan oleh karena itu memperbaikinya dari sudut pandang profitabilitas mereka. Serta fakta bahwa itu tidak akan memberikan peluang baru untuk mengatasi aset keuangan alternatif lain yang tidak kami miliki sampai sekarang. Ini mungkin saat yang tepat untuk melaksanakannya dari pendekatan inovatif dan beradaptasi dengan keadaan ekonomi internasional saat ini.
Mempromosikan investasi baru
Di sisi lain, menyesuaikan portofolio investasi dapat membantu kita mulai sekarang untuk mempromosikan investasi baru dengan jaminan kesuksesan yang lebih besar daripada hingga saat ini. Dari sudut pandang ini, ini adalah tugas baru yang harus dilakukan oleh investor kecil dan menengah. Sebagai formula untuk meningkatkan hasil investasi kami dan hadir di semua jenis dan sifat pasar keuangan. Pada akhirnya, ini adalah tindakan yang bisa sangat positif bagi semua pengguna dan pada tingkat yang lebih besar atau lebih kecil harus dilakukan dengan analisis yang cermat terhadap aset keuangan yang harus mereka pilih untuk meningkatkan investasi mereka, bahkan dengan model alternatif yang tidak kami miliki saat ini.
Kita juga harus fokus pada fakta lain yang sangat relevan seperti yang berasal dari aspek pemurniannya. Artinya, untuk fokus pada aset keuangan terbaik saat ini dan karena itu mengoptimalkan modal yang tersedia yang kita miliki untuk operasi semacam ini dalam hubungan kita dengan dunia uang. Dalam hal ini, perlu dicatat bahwa dampak komunitas investor yang bergulat dengan bagaimana krisis virus corona akan memengaruhi pertumbuhan dan bagaimana pengusaha yang mencari modal di negara-negara berpenghasilan rendah akan bertahan.
Investasi yang lebih aman
Dalam beberapa minggu terakhir, beberapa koalisi dan upaya baru telah diluncurkan untuk kolaborasi yang lebih baik. Beberapa melihat peluang untuk transformasi industri keuangan dan integrasi pengaruhnya, sementara yang lain khawatir bahwa uang mungkin melarikan diri untuk mencari apa yang oleh beberapa investor dianggap sebagai investasi yang lebih aman. Dana baru ini berupaya untuk memperluas investasi berdampak melalui tindakan kolektif. Tipping Points Fund, diluncurkan oleh sekelompok yayasan, bertujuan untuk membantu membangun bidang investasi berdampak. Inilah cara kerjanya dan apa yang akan Anda fokuskan terlebih dahulu.
Pergolakan ekonomi akibat pandemi COVID-19 telah menyebabkan sebagian besar investor merugi, banyak yang mengadopsi semacam pola retensi, dan banyak yang menarik diri dari investasi di negara-negara berpenghasilan rendah. Konferensi Perserikatan Bangsa-Bangsa tentang Perdagangan dan Pembangunan memperkirakan bahwa investasi asing langsung secara global dapat menurun antara 30% dan 40% dari tahun 2020-2021, dan penurunan yang signifikan telah diamati di Afrika sub-Sahara dalam beberapa bulan.
Mempercepat laju investasi
Namun banyak investor berdampak masih berinvestasi, para ahli dan investor mengatakan kepada Devex, mencoba membantu perusahaan tempat mereka bekerja untuk meningkatkan skala sebagai tanggapan terhadap pandemi atau melihat ke depan untuk melihat investasi apa yang dapat membantu pemulihan, dan untuk membangun ketahanan di masa depan.
Pandemi adalah "ujian untuk bidang investasi berdampak," Sean Hinton, CEO Soros Economic Development Fund, mengatakan dalam sebuah pernyataan. Amit Bouri, CEO dari Global Impact Investing Network, mengatakan bahwa investasi berdampak "lebih penting dari sebelumnya" dan meminta investor berdampak untuk "berdiri di saat ini."
Lingkungan pendanaan untuk wirausahawan sosial tidak membuat segalanya menjadi lebih mudah, tetapi berdampak pada investor yang ingin berkolaborasi dengan lebih baik untuk mempercepat laju investasi dan menyederhanakan pengukuran dan praktik. Beberapa bahkan percaya ini bisa menjadi titik balik bagi sistem keuangan global, kata para ahli dan investor kepada Devex.
"Kami tidak dapat membiarkan dampak tidak menjadi pusat pemulihan karena cara kami mendekati fase pemulihan akan menentukan apakah kami bergerak menuju tatanan ekonomi baru dengan dampak di pusat," kata Sebastián Welisiejko, direktur kebijakan di Global Kelompok Pengarah untuk Investasi Berdampak.
Apakah investasinya ada?
Guncangan ekonomi, volatilitas pasar, dan ketidakpastian sering membuat investor mengambil sikap yang lebih konservatif, dan meskipun itu benar, beberapa investor berdampak melaporkan bahwa mereka terus melakukan investasi baru. Sementara beberapa investor telah berhenti melakukan bisnis baru di tengah ketidakpastian, investor dampak sedikit lebih oportunistik, kata Meredith Shields, direktur investasi dampak di Sorenson Impact Foundation, dan masih mencari cara untuk meluncurkan modal Anda meskipun ada tantangan.
Dua tahun ke depan kemungkinan akan kembali ke tingkat investasi sebelum virus di Afrika, dengan sektor-sektor pulih pada tingkat yang berbeda, dan bisnis pariwisata khususnya kemungkinan besar akan menderita untuk waktu yang lama, kata Yemi Lalude., Mitra Pengelola Pertumbuhan TPG untuk Afrika , di acara online baru-baru ini. Sementara investor tidak mungkin terburu-buru ke pasar negara berkembang ketika dalam orientasi "bebas risiko", pendorong fundamental dari peluang investasi di Afrika tidak berubah, katanya.
Pasar alternatif
Investor yang bekerja di negara berpenghasilan rendah juga dapat memainkan peran yang lebih menonjol, terutama dalam melakukan uji tuntas. Alitheia Capital yang berbasis di Nigeria telah meminta konverter meminta perusahaan untuk memimpin kegiatan uji tuntas, kata Tokunboh Ishmael, salah satu pendiri dan mitra pengelola Alitheia.
Alitheia Capital selalu memfokuskan investasinya pada sektor-sektor penting seperti kesehatan, pendidikan, layanan keuangan dan energi dan 'optimis' untuk terus berinvestasi di bidang-bidang tersebut, yang dapat pulih dengan baik setelah krisis, katanya. Sementara beberapa investor mungkin terus menggunakan modal, cara mereka melakukannya berubah saat mereka memasukkan risiko baru. Akibatnya, akan lebih sulit bagi pengusaha untuk mendapatkan valuasi yang besar, karena investor akan mencari perlindungan seperti preferensi penyelesaian pada perdagangan tersebut.
Tetapi perusahaan tidak perlu khawatir tentang penilaian dan persyaratan mereka - jika mereka bisa mendapatkan uang tunai sekarang, mereka harus, kata Justin Stanford, mitra umum pendiri 4Di Capital. Ishmael menggemakan nasihat itu, menambahkan bahwa perusahaan harus lebih proaktif dalam meningkatkan modal dan mencari tahu bagaimana membuat apa yang mereka miliki bertahan lebih lama.
Dampak baru pada investasi
Investor Dampak bergabung dalam serangkaian upaya kolaboratif untuk mengoordinasikan dan mempercepat tanggapan industri terhadap pandemi dengan lebih baik dan, dalam beberapa kasus, berkomitmen untuk berbagi informasi jalur pipa atau proses uji tuntas dengan cara yang belum pernah dilakukan sebelumnya.
Jaringan Investasi Dampak Global baru-baru ini meluncurkan Koalisi Investasi untuk Respons, Pemulihan, dan Ketahanan untuk merampingkan upaya investasi berdampak guna mengatasi konsekuensi sosial dan ekonomi dari pandemi. Koalisi akan menghubungkan investor dan berupaya menyoroti peluang investasi, membantu mengisi kesenjangan pendanaan, dan menyebarkan modal dengan cepat.