Pada saat pasar keuangan tidak stabil, ada banyak pilihan yang dapat dipilih investor untuk membuat modal yang tersedia menguntungkan. Salah satu yang paling relevan saat ini adalah yang diwakili oleh bahan mentah karena dalam beberapa kasus dapat bertindak sebagai nilai perlindungan dalam menghadapi fluktuasi pasar ekuitas di seluruh dunia. Beberapa dari proposal ini mungkin memiliki potensi apresiasi yang dapat mendekati level mendekati 40%. Anda hanya perlu mengetahui saat mengambil posisi untuk memindahkan uang.
Bahan mentah, tentu saja, merupakan aset finansial yang sangat beragam dan di mana banyak produk ikut bermain. Pada akhirnya itu adalah barang yang diubah selama proses produksi hingga menjadi barang konsumen. Ada beberapa barang material yang tidak bisa digunakan langsung oleh konsumen karena perlu diubah (misalnya minyak). Bahan mentah adalah mata rantai pertama dalam rantai produksi, dan dalam fase proses yang berbeda bahan tersebut akan diubah hingga menjadi produk yang layak untuk dikonsumsi.
Di sisi lain, kita harus menekankan bahwa dunia investasi juga dikenal sebagai komoditas. Ini adalah nama yang paling dikenal oleh investor kecil dan menengah dan menunjukkan cara menginvestasikan uang dalam aset keuangan ini. Sampai-sampai komoditas merupakan salah satu aset finansial dengan tradisi terpanjang dalam dunia investasi. Dengan relevansi yang tercermin pada fakta bahwa mereka terdaftar di pasar keuangan mereka sendiri. Dari mana mereka berasal dari makanan, seperti gandum, kopi atau kedelai hingga salah satu aset keuangan terpenting saat ini seperti minyak. Dalam pengertian ini, dapat dikatakan bahwa itu adalah semacam tas campuran.
Bahan baku: profil untuk diinvestasikan
Tentu saja, bahan baku yang berbeda dapat dipertimbangkan saat ini sebagai salah satu alternatif yang paling relevan untuk berinvestasi di pasar modal. Tetapi mereka memberikan serangkaian karakteristik sendiri untuk membuka posisi pada barang atau produk mereka. Untuk memulainya, investor perlu memiliki pembelajaran yang lebih baik dalam pengoperasian aset keuangan ini. Sebaliknya, sesuatu yang tidak selalu terjadi pada kelompok aset keuangan ini dan oleh karena itu posisinya dibatasi oleh tidak dapat beroperasi dengan aman. Alasan lain, karena dengan bahan mentah Anda bisa kehilangan banyak uang dalam setiap operasi jika Anda tidak tahu betul di mana Anda berada atau pasar apa yang kita tuju.
Sementara di sisi lain, untuk mempertimbangkan bahan baku sebagai alternatif nyata untuk berinvestasi di pasar modal perlu memiliki pengetahuan yang sangat mendalam tentang pasar mereka. Dimana itu memainkan peran yang sangat relevan untuk mengetahui evolusi dari analisa teknikal untuk dapat masuk dan keluar pasar keuangan dengan jaminan kesuksesan. Untuk ini, penting bagi kami untuk mengetahui cara menggunakan grafik yang akan menentukan momen dalam harganya karena aset keuangan ini dicirikan oleh volatilitasnya yang tinggi dalam konfigurasi harganya. Dengan divergensi dalam satu sesi hingga 20% atau bahkan lebih dalam beberapa kasus yang sangat spesifik. Anda harus tahu cara mengoperasikannya karena risiko yang ditunjukkan oleh bahan baku sangat tinggi dan lebih banyak daripada membeli dan menjual saham di pasar saham.
Mekanik untuk beroperasi dengan aset ini
Jika kita menerima bahwa bahan baku merupakan alternatif investasi di pasar modal, kita harus memperjelas serangkaian pertimbangan mulai sekarang. Salah satunya adalah fakta bahwa aset keuangan ini sangat beragam dan ada yang tidak ada hubungannya dengan orang lain. Berinvestasi pada gandum tidak sama dengan berinvestasi pada minyak mentah. Sampai-sampai mekanik sangat berbeda untuk beroperasi dengan satu atau yang lain. Disitulah letak kunci dalam operasi yang akan dilakukan investor kecil dan menengah mulai dari sekarang. Ini bisa menjadi salah satu opsi paling menguntungkan mulai saat ini di tahun yang sangat, sangat kompleks.
Sementara di sisi lain, kita tidak bisa melupakan saat ini bahwa bahan baku itu banyak cara, dan sifatnya beragam, di mana investor kecil dan menengah dapat mengambil posisi pada aset keuangan yang sangat istimewa ini. Bagaimana Anda berinvestasi dalam komoditas? Berinvestasi dalam komoditas sangat berbeda dengan perdagangan jenis investasi lainnya. Tantangan terbesar dengan bahan mentah adalah bahwa mereka adalah barang fisik. Ada empat cara untuk berinvestasi pada komoditas:
Berinvestasi langsung di bahan baku dapat dilakukan dari pendekatan investasi berikut yang akan kami paparkan di bawah ini:
Menggunakan kontrak berjangka komoditas untuk berinvestasi.
Membeli saham dana yang diperdagangkan di bursa yang berspesialisasi dalam komoditas.
Membeli saham di perusahaan penghasil komoditas.
Jika Anda ingin berinvestasi langsung pada komoditas itu sendiri, Anda harus mencari tahu di mana mendapatkannya dan bagaimana menyimpannya. Saat ingin menjual komoditas, Anda harus mencari pembeli dan menangani logistik pengiriman. Dengan beberapa komoditas, seperti logam mulia, relatif mudah untuk menemukan internet atau dealer koin lokal di mana Anda dapat membeli batangan atau koin yang dapat disimpan dengan aman dan dijual bebas. Tetapi dalam kasus jagung atau barel minyak mentah, jauh lebih sulit untuk berinvestasi langsung pada barang, dan biasanya membutuhkan lebih banyak usaha daripada yang bersedia dilakukan oleh kebanyakan investor individu.
Untungnya, ada cara lain untuk berinvestasi pada komoditas. Kontrak berjangka komoditas menawarkan eksposur langsung terhadap perubahan harga komoditas. Dana tertentu yang diperdagangkan di bursa dirancang untuk menawarkan eksposur pada komoditas. Dan jika Anda ingin bertahan di pasar saham, Anda selalu bisa fokus pada perusahaan yang memproduksi komoditas tertentu.
Manfaat operasi
Manfaat memiliki aset fisik adalah tidak ada perantara yang terlibat dalam properti Anda. Biasanya, Anda dapat melakukan penelusuran internet sederhana untuk menemukan pedagang yang menjual barang tertentu kepada Anda, dan bila Anda tidak lagi menginginkannya, pedagang tersebut akan sering membelinya kembali.
Produk terbaik untuk diinvestasikan secara langsung adalah produk yang logistiknya lebih mudah ditangani. Emas adalah salah satu contoh terbaik, karena Anda dapat melakukan investasi emas yang signifikan tanpa membuatnya terlalu besar untuk diangkut atau disimpan secara efisien. Pedagang akan menjual koin emas atau batangan kepada investor, dan mereka juga akan membeli kembali komoditas tersebut ketika investor ingin menjualnya. Pedagang lokal dapat ditemukan dari mulut ke mulut atau melalui pencarian di Internet, dan beberapa di antaranya dinilai oleh Better Business Bureau atau layanan pemeringkat lainnya untuk keandalan dan kepercayaan. Dealer eksklusif juga dapat ditemukan online melalui pencarian Internet, dan mereka sering memiliki testimonial atau ulasan yang dapat membantu Anda menilai apakah mereka dapat dipercaya.
Sisi negatif dari kepemilikan langsung adalah biaya transaksi yang cenderung tinggi. Misalnya, dealer koin emas mungkin mengenakan margin keuntungan 2% atau lebih untuk penjualan koin, tetapi kemudian menawarkan harga yang sama atau kurang dari nilai pasar untuk membelinya kembali. Hal ini membuat kepemilikan langsung lebih baik untuk komoditas yang diharapkan disimpan selama beberapa tahun daripada berbulan-bulan atau berhari-hari, karena total biaya transaksi diminimalkan dengan melakukan operasi yang relatif sedikit.
Sebagai investasi yang terdiversifikasi
Setelah krisis keuangan, apa yang disebut 'siklus super komoditas', yang didorong oleh pertumbuhan ekonomi China yang sangat besar, berarti bahwa investasi dalam sekeranjang komoditas yang terdiversifikasi akan terbayar dengan baik. Namun, kinerja jangka panjang ini mencakup periode volatilitas jangka pendek yang ekstrim yang dapat memengaruhi berbagai komoditas.
Investor harus berhati-hati saat berinvestasi pada komoditas individu, terutama dalam jangka pendek. Mungkin tergoda untuk membeli produk yang diperdagangkan secara publik yang menawarkan eksposur, misalnya, harga tembaga karena telah terdengar bahwa permintaan mungkin meningkat. Tapi bersiaplah untuk perjalanan yang tidak stabil.
Pada tahun 2002, seorang manajer hedge fund yang berbasis di London mendapatkan julukan "Chocfinger" setelah menyimpan 15% dari pasokan kakao dunia dan menghasilkan keuntungan yang besar (Gambar 3). Dia mencoba lagi pada tahun 2010 dengan menggunakan pendekatan yang sama dan fundamental berada di pihaknya: panen baru-baru ini menderita akibat cuaca buruk dan stok dunia menipis. Namun, diyakini bahwa pedagang komoditas lunak berpengalaman ini mungkin kehilangan uang untuk kedua kalinya karena faktor teknis pasar dan reaksi investor lain.
Meski ekstrem, cerita ini menyoroti tantangan berinvestasi di pasar komoditas. Hal ini semakin diperumit oleh fakta bahwa, kecuali Anda memiliki akses ke fasilitas pergudangan dan dapat menerima pengiriman fisik, cara termudah untuk memperoleh eksposur adalah melalui sarana investasi, seperti produk yang diperdagangkan dalam dompet atau surat promes terstruktur. Banyak yang murah dan cair, tetapi penting untuk memahami apa yang Anda beli.
Misalnya, beberapa dana yang diperdagangkan di bursa emas melacak harga spot dengan cermat karena didukung oleh batangan emas asli, yang disimpan di brankas yang aman. Produk lain menggunakan turunan sintetis, seperti kontrak berjangka. Namun, karena pasar komoditas rumit, nilai investasi Anda dapat turun meskipun harga komoditas pokok telah naik.
Misalnya, masalah dapat muncul jika ada perbedaan besar antara harga spot dan harga futures pada saat perpanjangan kontrak derivatif. Ini karena pasar komoditas cenderung ada di salah satu dari dua negara bagian. Mereka dikatakan berada dalam harga ketika harga berjangka kontrak berjangka berada di atas harga tunai yang diharapkan atau membalikkan harga masa depan, yang pada dasarnya adalah kebalikannya.
Perusahaan komoditas
Cara utama untuk mendapatkan eksposur komoditas adalah melalui pasar saham dengan membeli saham di perusahaan pertambangan atau energi. Namun, mungkin ada masalah tata kelola perusahaan dan rezim politik yang tidak stabil di negara tempat banyak dari perusahaan ini beroperasi. Perusahaan komoditas sendiri dapat menghasilkan keuntungan besar, tetapi lebih sering daripada tidak, mereka menghasilkan kerugian yang spektakuler; itu adalah sifat dari industrinya.
Bahkan dengan perusahaan pertambangan yang terdiversifikasi secara global, investasi Anda dapat dirusak oleh masalah yang tidak terduga di tambang atau pasar komoditas tertentu, serta risiko yang lebih umum, seperti kualitas manajemen dan kondisi pasar yang mendasari nilai.
Investor swasta juga harus memikirkan dengan hati-hati tentang perlakuan pajak atas dana komoditas apa pun. Misalnya, berinvestasi melalui kendaraan lepas pantai kemungkinan besar akan menghasilkan kewajiban untuk membayar pajak penghasilan atas keuntungan apa pun, yang akan mencapai 40% atau 45% untuk pembayar pajak dengan tarif yang lebih tinggi, dan oleh karena itu tidak efisien.
Dengan suku bunga Inggris yang tertahan kuat di bawah 1% dan tidak mungkin naik lebih lanjut dalam waktu dekat, perhatian telah beralih ke menemukan cara untuk mengalahkan inflasi. Investasi spekulatif di pasar komoditas mungkin tampak menarik, tetapi kami percaya bahwa pendekatan multi-aset yang sabar adalah cara terbaik untuk menumbuhkan dan melindungi kekayaan untuk jangka panjang.
Investasikan dalam aset nyata
Metode investasi komoditas yang paling langsung adalah dengan membeli komoditas itu sendiri. Jelas metode ini hanya bekerja dengan komoditas tertentu, seperti logam mulia, tetapi tetap merupakan cara untuk mendapatkan eksposur di pasar ini.
Jika Anda ingin berinvestasi emas, misalnya, Anda bisa membeli emas batangan. Ini adalah jumlah emas yang dimurnikan yang memenuhi persyaratan standar pembuatan, pelabelan, dan pendaftaran.
Namun, ada banyak masalah dengan bentuk investasi ini. Anda memiliki masalah langsung karena harus menyimpan aset. Jenis investasi ini juga relatif kurang likuid dibanding yang lain, sehingga nantinya lebih mahal untuk ditukar. Demikian pula, karena emas batangan tidak dapat dibagi, likuiditasnya meningkat.
Berinvestasi dalam dana yang diperdagangkan secara publik
Di sisi lain, banyak orang yang berinvestasi pada komoditas melakukannya dengan berinvestasi pada dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) berbasis komoditas. ETF adalah dana yang diperdagangkan di bursa saham. ETF dapat terdiri dari berbagai kelas aset saham, komoditas, atau obligasi. Beberapa ETF bertujuan untuk melacak harga komoditas yang mendasarinya, seperti ETF emas fisik. Di sisi lain, beberapa akan mencoba melacak komoditas melalui komposisi ETF yang mungkin memiliki saham perusahaan yang mengekstraksi atau mengeksploitasi komoditas tersebut. Jenis ETF yang terakhir ini dapat diketahui memiliki harga yang lebih divergen dibandingkan komoditas yang mendasarinya.
Berinvestasi dalam kontrak berjangka
Komoditi berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual sejumlah komoditas tertentu dengan harga tertentu dan pada tanggal tertentu di masa depan. Seorang pedagang menghasilkan uang jika komoditas naik atau turun relatif terhadap harga tetap, tergantung pada apakah ia mengambil posisi panjang atau pendek masing-masing.
Futures adalah produk turunan, jadi Anda tidak memiliki komoditi itu sendiri. Pembeli dapat menggunakan kontrak berjangka untuk melindungi nilai dari risiko yang terkait dengan fluktuasi harga (terutama di pasar komoditas lunak yang lebih bergejolak), dan penjual dapat menggunakan kontrak berjangka untuk "mengunci" keuntungan dari produk mereka.
Berinvestasi dalam CFD komoditas
Investor dapat memperdagangkan CFD komoditas sebagai cara untuk mendapatkan eksposur di pasar komoditas. Kontrak untuk perbedaan (CFD) adalah produk turunan, di mana ada kesepakatan (biasanya antara broker dan investor) untuk membayar selisih harga aset yang mendasarinya antara awal dan akhir kontrak itu. Anda memperdagangkan CFD dengan margin, yang berarti Anda hanya perlu memasukkan sebagian kecil dari nilai perdagangan Anda. Perdagangan dengan leverage memungkinkan pedagang untuk mendapatkan lebih banyak eksposur dengan setoran awal yang lebih kecil.