Federal Reserve Amerika Serikat (Fed) telah menaikkan suku bunga seperempat poin ke kisaran antara 2,25% dan 2,5%, yang berada pada tingkat yang tidak terlihat selama lebih dari satu dekade di kekuatan ekonomi terkemuka dunia. Ini adalah yang terakhir dari empat peningkatan yang direncanakan untuk dilakukan oleh badan tersebut pada tahun 2018, meskipun telah menunjukkan bahwa kecepatan pada tahun 2019 akan lebih moderat. Dengan prakiraan bahwa ada dua dan bukan empat peningkatan yang dapat dikembangkan selama periode ini.
Berita ini berdampak sangat negatif pada pasar ekuitas, dengan penurunan yang meluas di semua indeks saham di dunia. Dengan intensitas yang tidak terlihat dalam beberapa bulan terakhir, dengan penurunan antara 2% dan 3% dan di mana indeks referensi pasar saham Spanyol, Ibex 35, telah membawanya untuk menguji tingkat Poin 8.600. Salah satu dukungan terpenting yang dimilikinya saat ini dan yang dapat menyebabkan, jika pada akhirnya dihancurkan, bahwa tren turun dipasang secara permanen di alun-alun Spanyol.
Reaksi pasar keuangan ini membuktikan pentingnya suku bunga di pasar saham dunia. Dengan reaksi yang sangat intens, dalam satu hal atau lainnya, yang akan bergantung pada evolusi parameter ekonomi yang penting ini. Sampai-sampai investor kecil dan menengah mempertimbangkan bagaimana evolusi suku bunga benar-benar mempengaruhi aktivitas ekonomi dan, pada dasarnya, hubungan dengan dunia uang dan investasi yang selalu rumit.
Suku bunga tinggi
Jika kami menerapkan keputusan Federal Reserve Amerika Serikat untuk menaikkan, bahkan secara bertahap, suku bunga, ada gunanya untuk mengetahui di mana pengguna secara umum dapat terpengaruh. Nah, peningkatan parameter ekonomi ini menyiratkan di atas segalanya a pengendalian harga yang lebih efektif dari produk dan barang yang diperoleh. Dengan kata lain, inflasi biasanya cenderung turun dalam skenario ini dan oleh karena itu terdapat kendali yang lebih besar atas harga. Dampak yang paling langsung adalah bahwa biaya hidup tidak akan terjadi dengan intensitas yang sama.
Di sisi lain, aspek ini mendorong konsumsi di kalangan pengguna menjadi lebih tinggi dan menguntungkan pertumbuhan ekonomi suatu negara di atas pertimbangan teknis lainnya. Oleh karena itu, ini akan menjadi salah satu faktor paling positif dari kinerja kenaikan suku bunga. Karena bagaimanapun juga salah satu tujuan dari pemerintah internasional saat mengembangkan kebijakan ekonomi Anda. Seperti yang telah dibuktikan dalam beberapa tahun terakhir dan terutama setelah perkembangan krisis ekonomi terakhir, antara tahun 2007 dan 2009.
Pinjaman yang lebih mahal
Sebaliknya, salah satu efek yang paling ditakuti dari kenaikan suku bunga adalah jalur pembiayaan mereka menjadi lebih mahal, baik antar individu maupun perusahaan. Tidak sia-sia, perlu adanya upaya ekonomi yang lebih besar dalam amortisasinya dan selalu bergantung pada intensitas kenaikan ini. Bisa dari beberapa persepuluh sampai beberapa persen dari bunga yang diterapkan lembaga kredit kepada klien mereka. Dengan itu hal itu mempengaruhi bahwa massa moneter yang beredar lebih kecil dan dalam pengertian ini dapat mempengaruhi perkembangan konsumsi yang baik dengan sangat serius.
Ini dalam praktiknya berarti bahwa ketika ada kenaikan suku bunga, bank segera meninjau kembali kondisi kontraknya. Menaikkan suku bunga produk mereka dan dalam beberapa kasus juga di komisi dan biaya lain dalam pengelolaannya atau pemeliharaan. Dari sudut pandang ini, tindakan moneter ini tidak terlalu menguntungkan bagi kepentingan nyata konsumen yang akan melihat bagaimana mereka harus mendedikasikan lebih banyak sumber daya moneter dalam formalisasi jalur kredit mana pun.
Dampak pada pasar keuangan
Untuk tingkat yang lebih besar atau lebih kecil, tindakan moneter ini akan berdampak pada pasar ekuitas di seluruh dunia. Dan tentu saja itu tidak positif, seperti yang terlihat pada hari-hari ini setelah kenaikan suku bunga baru oleh Federal Reserve Amerika Serikat. Karena tas menerima ukuran ini dengan cukup penurunan harga sekuritas yang terdaftar di pasar keuangan. Dengan intensitas yang terkadang sangat terasa dan mungkin juga dilebih-lebihkan. Tapi inilah hukum yang berlaku di antara investor di seluruh dunia.
Sementara sebaliknya, kenaikan suku bunga diterima dengan cara yang berbeda oleh pasar pendapatan tetap, yang merupakan penerima manfaat terbesar dari tindakan ini. Bagaimanapun, Anda harus sangat memperhatikan semua jenis gerakan ini untuk melakukannya tinjau portofolio investasi kami atau sekuritas. Dan jika perlu untuk memvariasikannya berdasarkan perubahan dalam kebijakan moneter pemerintah. Karena tidak dapat dilupakan bahwa ketidakseimbangan yang kuat dapat terjadi di dalamnya. Seperti yang akan terjadi pada Anda pada lebih dari satu kesempatan dengan investasi Anda sendiri.
Manfaat tabungan
Oleh karena itu, salah satu penerima manfaat besar dari tindakan menaikkan suku bunga tidak diragukan lagi adalah penabung. Untuk alasan yang sangat sederhana untuk menjelaskan dan itu didasarkan pada fakta bahwa semua produk yang ditujukan untuk penghematan meningkatkan kinerja yang mereka tawarkan kepada pemegangnya. Misalnya, di deposito bank berjangka tetap, surat promes perusahaan atau bahkan dalam rekening berimbal hasil tinggi atau lebih konvensional. Efeknya yang paling langsung, yaitu minat Anda, akan meningkat sangat cepat sebanding dengan peningkatan yang dialami.
Ini akan membantu individu untuk memiliki lebih banyak likuiditas di rekening tabungan mereka dan memiliki dampak yang menguntungkan pada peningkatan konsumsi di atas pertimbangan teknis lainnya. Deposito berjangka dapat naik dengan sempurna dalam skenario penerapan bunga rata-rata dan tahunan ini 1% hingga 1,50% atau dalam proporsi yang sangat mirip. Oleh karena itu, uang bergerak menuju pendapatan tetap yang merugikan ekuitas. Dengan demikian terdapat perpindahan aliran moneter antara kedua aset keuangan tersebut yang sangat menarik untuk dipelajari dan dianalisis pada artikel lain yang lebih spesifik mengenai trend dunia uang ini.
Penguatan Forex
Efek lain yang paling positif dari kenaikan suku bunga adalah bahwa hal itu menghasilkan peningkatan mata uang yang terpengaruh. Dalam hal ini, tidak dapat dilupakan bahwa setelah keputusan Federal Reserve Amerika Serikat untuk menaikkan suku bunganya, mata uangnya langsung menguat. Artinya, agar Anda memahaminya dengan lebih baik mulai sekarang, dolar akan menaikkan harganya. Ini akan mempengaruhi kemampuan Anda untuk mengekspor, karena membeli barang-barang AS akan lebih mahal mulai sekarang.
Di sisi lain, sangatlah mudah untuk meninjau aspek yang tersirat dari ukuran moneter yang penting ini dan yang terkait dengan operasi yang dilakukan di pasar valuta asing. Karena, tergantung pada aplikasinya, tabungan dapat menghasilkan keuntungan tergantung pada mata uang yang ditingkatkan dengan status moneter baru ini. Ini adalah strategi yang sangat orisinal yang dikembangkan oleh investor kecil dan menengah dengan lebih banyak pengalaman dalam operasi khusus semacam ini. Tidak mengherankan, mereka menawarkan a profitabilitas yang sangat tinggi dibandingkan dengan aset keuangan lain yang memiliki relevansi khusus.
Suku bunga di zona euro
Mengenai zona euro situasinya saat ini sangat berbeda dengan situasi di Amerika. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa situasi ekonomi berbeda dan, dalam pengertian ini, departemen analisis menunjukkan bahwa “bagaimanapun juga, mereka tetap berada pada level tinggi, yang memungkinkan kepercayaan pada kontinuitas siklus ekspansif. Perkiraan pertumbuhan kami untuk 2018 sekarang adalah + 2,0% dibandingkan dengan + 2,1% sebelumnya, dan + 1,8% pada tahun 2019 dibandingkan dengan 1,9% sebelumnya ”.
Di sisi lain, mereka menganggap bahwa “kami tidak mengharapkan ECB untuk mengubah peta jalannya. Pembelian aset (15.000 juta euro / bulan) akan berakhir pada bulan Desember. Meskipun QE berakhir, kebijakan moneter akan tetap akomodatif, melalui reinvestasi jatuh tempo dan arahan suku bunga ke depan ”. Tidak mengherankan, mereka menawarkan a profitabilitas yang sangat tinggi dibandingkan dengan aset keuangan lain yang memiliki relevansi khusus.
Dengan kata lain, ini adalah skenario yang masih memiliki jalan panjang karena mereka berpikir bahwa “suku bunga, kami pikir kenaikan pertama bisa terjadi pada bulan September / Oktober di suku bunga deposito, dari saat ini -0,4%. Draghi mengakhiri masa jabatannya pada bulan Oktober dan dengan demikian membuka jalan untuk standarisasi dalam tarif ”. Sesuatu yang pasti akan mempengaruhi sebagian besar investor kecil dan menengah yang akan sangat menyadari apa yang mungkin terjadi dalam kebijakan masyarakat untuk mengembangkan beberapa jenis strategi untuk meningkatkan investasi mereka.