Semua tanda untuk kursus pasar saham 2019 yang baru tentu tidak terlalu menggembirakan dan setidaknya menunjukkan bahwa volatilitas akan hadir di pasar ekuitas, pada tingkat yang lebih besar atau lebih kecil. Terlepas dari kenyataan bahwa departemen analisis Bankinter menunjukkan bahwa selama tahun baru ini tren penurunan pasar saham akan mereda dan prakiraan mereka dalam arti bahwa akan ada peningkatan dalam profitabilitas sekitar 5% karena mereka yakin bahwa indeks selektif ekuitas Spanyol, Ibex 35, akan mencapai 9.200 poin pada akhir tahun.
Dalam lingkungan umum di mana tidak ada kekurangan analis keuangan yang berpendapat bahwa pasar saham saat ini dihukum secara berlebihan dan tidak dapat dikesampingkan bahwa akan terjadi rebound dalam valuasi pasar keuangan yang penting ini. Di luar pertimbangan teknis lainnya dan bahkan mungkin dari sudut pandang fundamentalnya. Bagaimanapun, tidak akan ada pilihan selain lebih berhati-hati dalam operasi yang harus dilakukan mulai sekarang.
Anda tidak bisa melupakan bahwa juga di akhir tahun 2017 para ahli pasar saham datang untuk memprediksi bahwa tahun baru akan sangat menguntungkan untuk posisi di pasar keuangan. Dan ternyata pada akhirnya merupakan salah satu tahun terburuk bagi investor kecil dan menengah. Dengan depresiasi di Ibex 35 yang telah berada di level yang sangat dekat pada 15%. Artinya, mereka telah gagal total dalam prediksi investasi mereka dan itu membuat investor bertanya-tanya apakah hal yang sama tidak dapat terjadi dalam periode ini.
Nilai-nilai pertahanan: apa itu?
Salah satu langkah yang harus diimpor semua investor untuk lebih memperhitungkan sekuritas dalam denominasi defensif atau konservatif. Ini adalah strategi yang sangat efektif untuk lindungi diri Anda dari ketidakstabilan di pasar ekuitas. Kelas sekuritas ini ditandai pada dasarnya karena perilakunya lebih baik daripada yang lain di saat-saat terburuk untuk pasar saham. Ketika pasar saham naik, mereka tidak melakukannya dengan intensitas seperti itu, tetapi ketika ekuitas terdepresiasi, hal itu tidak terjadi dengan kekerasan seperti itu di jatuhnya nilai-nilai ini.
Keunggulan utamanya yang lain didasarkan pada fakta bahwa mereka adalah nilai jauh lebih tidak stabil bahwa yang lainnya. Dengan kata lain, perbedaan antara harga maksimum dan minimum tidak terlalu tinggi sehingga risiko bagi investor kecil dan menengah lebih rendah. Bahkan berisiko tidak bisa memanfaatkan kenaikan di pasar ekuitas. Tetapi karena kita berbicara tentang skenario negatif untuk pasar saham secara umum, dapat dikatakan bahwa itu adalah nilai yang lebih menarik untuk dimiliki dalam portofolio Anda. Mereka memberikan stabilitas lebih untuk itu.
Perilaku mereka di pasar
Saham defensif atau konservatif selanjutnya dibedakan berdasarkan potensinya yang tinggi menghasilkan tabungan lebih atau kurang stabil dalam jangka menengah dan panjang. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa ia biasanya menyajikan pengembalian tetap, meskipun sangat kecil, setiap tahun. Sebagai konsekuensi dari kekhususan ini, nilai-nilai yang terdefinisi dengan baik ini sangat disarankan untuk jangka waktu yang lama di mana tujuannya adalah untuk menciptakan pertukaran tabungan yang stabil tanpa volatilitas perusahaan lain yang terdaftar di pasar saham.
Di sisi lain, sebagian besar nilai-nilai ini didistribusikan dividen di antara para pemegang sahamnya. Dengan pengembalian tahunan tetap yang bervariasi antara 4% dan 7% tergantung pada proposal yang dipilih oleh pengguna. Jumlah yang akan masuk ke rekening tabungan para investor ini pada tanggal masing-masing pembayaran remunerasi ini. Bagaimanapun, ini dapat digunakan sebagai strategi yang sangat orisinal dan inovatif untuk membuat atau membangun portofolio pendapatan tetap dalam variabel. Sehingga dengan cara ini, investor kecil dan menengah memiliki pendapatan tetap setiap tahunnya untuk memenuhi pengeluaran utamanya.
Sektor yang sangat terkonsolidasi
Kelas sekuritas saham ini, di sisi lain, sangat mudah dikenali karena mereka berasal dari perusahaan yang memiliki lini bisnis yang sangat tradisional dan terutama yang mapan. Mereka tidak bergantung pada siklus ekonomi dan memberikan nilai yang umumnya diminta oleh sebagian besar warga. Misalnya mereka bisa jasa penyediaan tenaga listrik atau konsesi jalan raya, di antara beberapa yang paling relevan. Dalam pengertian ini, tidak ada keraguan bahwa mereka menawarkan keamanan yang lebih besar kepada investor kecil dan menengah. Berbeda dengan yang disebut sekuritas spekulatif yang tidak menawarkan nilai tambah apapun.
Di sisi lain, perlu juga dicatat bahwa proposal di pasar ekuitas ini merupakan bagian dari beberapa portofolio investasi dana atau manajer internasional dengan tujuan mengembangkan portofolio investasi mereka. Kepada orang yang merancang dana pensiun dan dalam hal ini mereka memperoleh hak istimewa yang lebih besar karena stabilitas harga yang mereka tawarkan dalam banyak kasus. Mereka adalah bagian yang sangat relevan dari produk keuangan ini dan dalam hal apa pun di atas yang ditawarkan oleh sekuritas lain yang terintegrasi dalam indeks pasar saham di seluruh dunia.
Sektor kelistrikan
Ketika berbicara tentang nilai-nilai yang sangat istimewa ini, kita tidak dapat melupakan perusahaan listrik yang merupakan nilai-nilai par excellence. Mereka memiliki stabilitas besar dalam konfigurasi harga mereka dan mereka juga yang membayar salah satu dividen yang lebih tinggi di pasar keuangan. Dengan bunga rata-rata dan tahunan yang bisa mencapai hingga 7%, jauh di atas yang ditandai dengan semua produk perbankan. Misalnya, deposito berjangka tetap, surat promes bank atau rekening dengan pembayaran tinggi. Di sisi lain, kemana perginya sebagian besar tabungan pengguna bank karena langkanya penawaran di kelas produk keuangan ini.
Sektor kelistrikan merupakan segmen yang sangat digemari oleh investor kecil dan menengah dengan profil yang lebih konservatif. Dimana keamanan investasi menang atas pertimbangan lain, termasuk profitabilitas produk itu sendiri. Sebagai konsekuensi dari tren ini, kepemilikan saham pada perusahaan-perusahaan tersebut adalah juga sangat stabil dan tidak ada spekulasi tentang komponennya. Dalam jangka panjang, selalu lebih mudah untuk membuat tabungan yang menguntungkan daripada di sekuritas lainnya. Meskipun mereka tidak dibebaskan dari risiko dan depresiasi dalam penilaian harga mereka.
Sektor sangat defensif lainnya
Bagaimanapun, sektor kelistrikan bukanlah satu-satunya sektor yang defensif di pasar saham. Tidak kurang dari itu, tetapi ada juga yang memenuhi karakteristik penting ini. Karena salah satu yang paling relevan adalah diet yang memiliki a perilaku yang lebih baik dalam skenario paling kompleks untuk pasar ekuitas. Hal ini terutama disebabkan oleh fakta bahwa mereka menawarkan produk yang dibutuhkan oleh penduduk dan oleh karena itu perlu dibeli. Ia berada dalam periode resesi ekonomi atau, sebaliknya, dalam periode ekspansi lainnya. Karena pada dasarnya, kebutuhan tetap sama dan untuk alasan ini mereka sangat menarik untuk periode stabilitas besar di pasar ekuitas.
Di sisi lain, Anda tidak bisa mengesampingkan perbankan meskipun dengan biaya mengasumsikan lebih banyak risiko dalam operasi. Terutama dalam beberapa tahun terakhir sebagai konsekuensi dari eksposur yang lebih besar terhadap krisis ekonomi, seperti yang terjadi pada krisis yang berkembang antara tahun 2007 dan 2008. Dengan kinerja yang lebih baik dari pada sekuritas lainnya yang menjadi indeks pasar saham utama di seluruh dunia. Sampai-sampai mereka telah memperoleh pengembalian yang sangat menarik dalam beberapa tahun terakhir, dalam kisaran yang berkisar dari 2% hingga 10% dalam kasus terbaik. Dimana perusahaan distribusi makanan juga terintegrasi.
Pengecualian yang mengkonfirmasi aturan
Tepatnya di kelompok terakhir ini, yaitu perusahaan distribusi makanan Día keamanan berkinerja terburuk pada tahun 2018 dan sangat dekat dengan perdagangan € 0,20 per saham. Meninggalkan dalam latihan ini indeks selektif ekuitas Spanyol, Ibex 35 dan yang hanya beberapa tahun lalu datang untuk mengutip 5 atau 6 euro. Untuk menjatuhkan harga dari saat-saat yang tepat. Nilai ini merupakan pengecualian dari tren umum perwakilan ini di pasar ekuitas.
Bagaimanapun, setidaknya akan lebih jelas mulai sekarang apa itu nilai pertahanan. Anda mungkin harus menggunakan salah satu dari mereka untuk menghadapi tahun serumit tahun 2019 nanti. Di mana tidak ada keraguan bahwa Anda harus jauh lebih selektif untuk mengembangkan portofolio investasi yang benar-benar seimbang untuk melindungi diri Anda dari fluktuasi investasi. memasarkan keuangan Bagaimanapun, ini adalah tentang membuat tabungan menguntungkan dengan cara yang lebih aman. Salah satu keinginan untuk tahun ini yang baru saja lepas landas.