Dalam beberapa tahun terakhir, sesuatu yang menjadi sangat populer adalah investasi, karena karena ekspektasi ekonomi banyak orang, mencoba mendapatkan penghasilan melalui metode selain mendapatkan pekerjaan tambahan adalah topik yang menjadi populer. Tapi mencoba masuk ke dalamnya dunia investasi Kita bisa menyadari bahwa ada banyak pilihan, dari menginvestasikan modal kita pada dana tabungan yang memberi kita bunga tahunan, hingga berinvestasi pada instrumen yang lebih berisiko seperti derivatif atau saham. Namun di antara seluruh jajaran ada beberapa yang mungkin aneh bagi mereka yang baru memulai di dunia ini, dalam hal ini yang akan kita bicarakan ETF, instrumen yang sangat menarik dengan banyak kemungkinan.
Apa itu ETF?
Sebelum masuk ke penjelasan bahwa itu adalah a ETF dan bagaimana perilakunya penting untuk memperjelas tentang dua istilah. Pertama mereka adalah dana investasiIni adalah perantara yang ada antara investor dan pasar tempat Anda ingin menginvestasikan modalnya. Istilah kedua yang perlu kita pahami adalah indeks saham, Untuk memfasilitasi pemahaman tentang yang terakhir, kami akan mengatakan bahwa rata-rata dari semua nilai yang membentuk pasar tertentu; Dapat dikatakan bahwa ini adalah cara informasi dari semua komponen pasar terkonsentrasi dalam satu data.
Sekarang jika kita bisa mulai memahami apa itu ETF. Sebenarnya a ETF adalah Exchange Traded Fund, dan mereka didefinisikan sebagai dana indeks yang diperdagangkan, tetapi apakah ini? Reksa dana indeks diartikan sebagai reksa dana investasi yang memiliki pendapatan variabel, itulah sebabnya mereka mencoba meniru perilaku indeks saham. Untuk lebih memahami, mari mengenal sedikit tentang sejarahnya.
El awal ETF Hal ini kembali pada saat ditemukan bahwa sebagian besar dana investasi yang dikategorikan dalam ekuitas ternyata tidak memiliki kapasitas bahkan untuk dapat menyamai profitabilitas yang dimiliki indeks yang menjadi acuannya. Untuk menyederhanakan penjelasan ini dengan sebuah contoh, kita akan mengatakan sebagai berikut: ketika seorang investor membuat keputusan untuk berinvestasi di pasar saham Spanyol, profitabilitas yang akan diperolehnya akan lebih kecil daripada profitabilitas yang diperoleh. IBEX 35.
Sekarang, ketika poin ini dipahami, file keputusan untuk membangun dana indeks, yang mudah dimanipulasi oleh investor atau manajer. Dasarnya adalah bahwa manajer akan membeli saham yang sama yang membentuk indeks, juga membeli dengan proporsi yang sama. Dengan cara ini, tidak hanya tindakan investasi yang difasilitasi, karena pengetahuan yang mendalam tentang pasar saham tidak diperlukan, serta analisis perusahaan. Namun selain mempermudah proses, ada hal yang menarik, yaitu profitabilitas yang ditawarkan oleh indeks sudah bisa tercapai.
Jadi jika kita mencoba meringkas apa itu ETF, kita dapat mengatakan bahwa itu adalah a hibrida antara indeks dan reksa dana. Hibrida ini melayani dua hal utama, pertama, berfungsi untuk memfasilitasi proses investasi, kedua, memungkinkan investor untuk mencapai profitabilitas yang ditawarkan oleh indeks, membuat, jika ada keuntungan, mereka lebih besar dari sekadar berinvestasi dalam reksa dana. Tetapi apakah itu memiliki kelebihan lain? Jawabannya ya, mari kita lihat apa saja itu.
Keuntungan ETF
Salah satunya keuntungan paling luar biasa adalah bahwa komisi manajemen jauh lebih rendah daripada komisi dana pendapatan variabel, dengan cara ini keuntungan tidak hanya meningkat dengan menyamai profitabilitas indeks, tetapi juga, biaya investasi berkurang; tanpa diragukan lagi ini merupakan keuntungan besar bagi investor. Tapi ini bukan satu-satunya keuntungan untuk disoroti, mari kita lihat apa lagi yang ditawarkan ETF kepada kita.
Saat menganalisis ETF kami memahami bahwa, karena strukturnya, dana indeks ini persis mengikuti komposisi indeks; dan karena inilah risiko dimana manajer akan membuat kesalahan saat membuat keputusan mengenai investasi menjadi sangat berkurang; yang jika itu terjadi akan membahayakan profitabilitas yang ditawarkan oleh reksa dana. Namun, ETF juga memiliki beberapa kelemahan yang harus kita perhitungkan saat membuat keputusan tentang di mana kita akan menginvestasikan modal kita.
Kerugian ETF
Sebelum melanjutkan, penting untuk menyebutkan detail yang mungkin menarik perhatian banyak investor, yaitu, meskipun komisi ini lebih rendah daripada dana investasi lain, komisi ini masih relatif lebih tinggi daripada komisi yang diberikan. seorang investor akan membayar untuk memiliki portofolio investasinya. Tetapi jika kita menggali lebih jauh ke dalam poin ini, kita harus mengklarifikasi bahwa poin ini berlaku untuk jangka panjang. Tetapi pada saat yang sama, penting untuk mempertimbangkan investasi jangka panjang kami karena meskipun komisi tahunan untuk ETF tampaknya tahunan, ini adalah poin yang secara definitif akan menentukan profitabilitas investasi jangka panjang kami.
Hal lain yang perlu dipertimbangkan adalah file kinerja dana indeks ini dapat dikurangi secara drastis dengan apa yang dikenal sebagai rasio likuiditas wajib, yang harus dijaga. Selain mengingat ada komisi yang bisa disebut tersembunyi, yang identik dengan yang disajikan pada sisa dana investasi yang ada.
Setelah poin-poin sebelumnya diklarifikasi, penting bagi kami untuk mempertimbangkannya, meskipun dalam file Teori ETF Mereka diciptakan untuk menyamai profitabilitas indeks, pada kenyataannya hal ini tidak mungkin terjadi, karena karena kerugian ini ada, laba bersih kita tidak sama dengan yang ditawarkan dengan berinvestasi di indeks secara langsung. Itulah mengapa perlu diingat apa yang telah disebutkan di paragraf sebelumnya, analisis investasi kami dalam jangka panjang, untuk memiliki gagasan yang lebih jelas dan lebih mendekati tentang bagaimana investasi kami akan berperilaku, dan jika profitabilitas bersih yang ditawarkannya adalah diinginkan satu. untuk kita.
Apa kerugian dari dana sederhana, dari dana indeks?
Perbedaan utama yang kami perhatikan saat membandingkan profitabilitas yang kami peroleh dari a Indeks saham; Untuk meningkatkan keterampilan pembaca kami, kami akan memberikan saran dasar untuk dapat membuat keputusan yang baik. Membandingkan profitabilitas itu penting, karena ketika kita melakukannya kita dapat melihat bahwa indeks pasar saham tidak mencerminkan bahwa perusahaan harus membayar dividen; Setelah kami memahami poin ini, penting untuk ditekankan bahwa kami menyimpulkan bahwa profitabilitas dana itu sendiri jauh lebih rendah daripada yang mungkin terlihat jika dibandingkan dengan profitabilitas investasi yang dilakukan langsung di pasar saham.
Perilaku ETF
ETF memiliki harga teoritis; Ini adalah dihitung berdasarkan faktor Seperti harga indeks, komisi yang harus ditanggung, dividen yang ada, antara lain. Namun, harga teoretis ini tidak terlalu berbeda dari harga sebenarnya, tetapi memiliki perbedaan dalam cara penghitungannya; Perbedaan utama ini terletak pada kenyataan bahwa harga riil didasarkan secara langsung pada penawaran dan permintaan yang ada; hal yang sangat penting untuk diingat.
Nah, mengenai likuiditas yang dimiliki ETF, kita berbicara tentang fakta yang dijamin oleh entitas yang telah berkomitmen untuk dapat menawarkan perbedaan yang ada di beli dan jual.
Agar berhasil menyimpulkan dengan artikel ini, kami akan memberikan contoh bagaimana a Manajer ETF dalam situasi nyata. Dalam hal harga ETF dinaikkan melebihi nilai teoritis ETF tersebut, maka pengelola harus membeli saham di pasar, untuk kemudian dapat membuat partisi ETF tersebut; langkah selanjutnya adalah menjualnya pada saat harga riil dan harga teoritis diseimbangkan kembali.
Sebaliknya, jika harga ETF sebenarnya e berada di bawah nilai teoritis, manajer harus membeli saham di ETF dan kemudian dapat menguraikannya, hal berikutnya adalah menjual saham di pasar saham, ini sampai harga teoritis dan riil seimbang kembali.
Setelah kita memahami semua hal di atas, kita dapat mengatakan bahwa ETF berperilaku sesuai dengan indeks, sehingga jika benchmark untuk ETF meningkat sebesar 15%, ETF juga akan meningkat sebesar 15%; Sebaliknya, jika indeks turun nilainya sebesar 9%, ETF juga akan turun 9%. Meskipun demikian, profitabilitas tidak sama karena faktor-faktor yang dianalisis sebelumnya.
Kabar baik lainnya adalah jika Anda memikirkannya berinvestasi dalam ETF, Tidak ada perlengkapan investasi, jadi ini mungkin atau mungkin bukan pilihan investasi yang sangat baik. Setelah Anda sebagai investor memiliki semua informasi ini, sekarang saatnya untuk membuat keputusan apakah akan menginvestasikan modal Anda di ETF atau tidak.
Terima kasih banyak atas artikelnya.
Saya telah mempertimbangkan ide untuk berinvestasi di ETF atau reksa dana indeks selama beberapa waktu, untuk menambahkannya ke portofolio saya saat ini. Saya tidak begitu jelas mana di antara keduanya yang merupakan opsi terbaik, yang paling menguntungkan semua hal dianggap sama, meskipun semakin banyak saya membaca semakin saya memilih ETF.
Bagaimanapun saya masih memiliki pertanyaan, melihat tentang ETF saya telah melihat bahwa biasanya ada beberapa ETF yang mereplikasi indeks. Misalnya, jika saya mencari ETF yang mereplikasi Euro stoxx 50, saya menemukan ada beberapa. Apa perbedaan diantara mereka? Mengapa mereka memiliki harga yang berbeda? Bisakah mereka dibandingkan dengan cara apa pun? Saya mengerti, menurut teori, bahwa tidak masalah siapa di antara mereka yang akan dibeli, bukan? Profitabilitasnya harus sama, tetapi tidak begitu jelas bagi saya.
Wow, saya melihat Anda tidak menanggapi komentar. Terima kasih.