Jika Anda terkait erat dengan dunia investasi dan uang, tidak diragukan lagi bahwa Anda telah mendengar lebih dari satu kali tentang apa itu obligasi. Ini adalah salah satu bentuk investasi yang paling umum untuk membuat tabungan menguntungkan. Namun, ini bukan produk yang sangat sederhana karena memiliki aplikasi yang berbeda seperti yang diketahui oleh investor dengan lebih banyak pengalaman di dalamnya pasar keuangan. Sampai-sampai obligasi itu dibicarakan dengan sangat ringan, tetapi kadang-kadang tidak terlalu jelas tentang mekanismenya untuk menginvestasikan tabungan kita.
Pertama-tama, tidak ada pilihan selain mengacu pada definisi umum dari istilah ekonomi ini. Nah, obligasi tersebut di atas segalanya adalah instrumen keuangan hutang yang kuat yang digunakan oleh entitas swasta dan pemerintah. Ikatan tersebut merupakan salah satu cara untuk mewujudkan sekuritas hutang, pendapatan tetap atau variabel. Oleh karena itu, tidak harus datang dari pasar ekuitas, seperti yang diyakini oleh beberapa investor kecil dan menengah saat ini.
Bagaimanapun, dan agar Anda memahaminya dengan lebih baik, ini adalah aset keuangan yang terdaftar di pasar dan Anda dapat menyewa kapan saja untuk membuat aset yang terakumulasi itu menguntungkan. Tetapi seperti yang ditunjukkan oleh maknanya, investasi dapat berasal dari pasar yang berbeda dan karenanya Anda memiliki banyak cara untuk menyalurkan investasi. Dari pembelian obligasi periferal hingga sekeranjang obligasi diintegrasikan ke dalam dana investasi. Tentu saja, saat ini Anda memiliki banyak strategi untuk membuka posisi di aset keuangan penting ini. Lebih dari yang bisa Anda pikirkan dari awal. Apakah Anda ingin mengetahui beberapa yang paling dasar dan sekaligus efektif?
Obligasi: diterbitkan oleh negara
Ini adalah bentuk investasi yang paling terkait dengan produk keuangan ini. Hampir selalu ketika kita berbicara tentang obligasi, tentu saja, kita tidak mengacu pada bentuk investasi yang sangat universal ini. Di luar pendekatan teknis lainnya dan bahkan mungkin fundamental. Nah, obligasi terdiri dari jaminan hutang yang bisa diterbitkan oleh negara bagian (nasional, provinsi, pemerintah kota, dll.). Akan lebih mudah jika Anda mengingatnya mulai sekarang, karena komunitas otonom negara kita juga merupakan penerbit produk keuangan ini. Catalonia, Madrid, Asturias, Negara Basque, Galicia, La Rioja ...
Bentuk investasinya agak kompleks sehingga dengan meningkatnya risiko obligasi, profitabilitas produk keuangan ini meningkat. Meskipun Anda berisiko kehilangan semua uang jika komunitas penerbit tidak dapat membayarnya atau hanya menyatakan dirinya bangkrut. Inilah salah satu alasan utama mengapa imbal hasil obligasi daerah tidak selalu sama. Dengan beberapa perbedaan yang sangat penting antara satu dengan yang lain, meski secara umum mereka berpindah-pindah kisaran yang mulai dari 1% hingga 6% sekitar. Bagaimanapun, menjadi alternatif nyata untuk investasi yang Anda miliki saat ini.
Obligasi negara, yang paling tradisional
Sebaliknya, obligasi pemerintah adalah salah satunya bentuk investasi yang lebih konvensional sejak bertahun-tahun. Ditujukan untuk profil pengguna yang agak konservatif atau defensif, seperti yang dilakukan orang tua atau kakek nenek Anda di waktu lain ketika tidak ada begitu banyak variasi produk keuangan. Dalam pengertian ini, tentu Anda tidak dapat melupakan bahwa obligasi yang diterbitkan ini disajikan dengan jatuh tempo yang berbeda. Di antara yang menonjol adalah yang selama 3, 5 dan 10 tahun dan yang dilelang dengan beberapa keteraturan selama semua tahun keuangan. Namun, itu adalah produk investasi yang saat ini menghasilkan profitabilitas yang rendah, di bawah 1,5% dan sebagai konsekuensi dari situasi ekonomi di zona euro saat ini.
Salah satu keuntungan besar mengambil posisi dalam apa yang disebut obligasi pemerintah adalah bahwa mereka merupakan bagian dari proses yang sama sekali tidak rumit. Ini juga sangat aman karena profitabilitasnya dijamin sejak awal. Dengan karakteristik itulah kepentingan obligasi nasional mereka akan pergi ke rekening koran Anda terlebih dahulu. Artinya, pada saat yang sama Anda berlangganan dan tidak seperti jenis produk keuangan atau perbankan lainnya, Anda harus menunggu sampai kedaluwarsa untuk mengambilnya. Seperti misalnya yang terjadi pada deposito berjangka. Ini merupakan faktor yang mendorong beberapa investor untuk memilihnya berbeda dengan model investasi lainnya.
Pengembalian obligasi nasional
Mengenai tingkat bunga yang dihasilkan oleh produk yang sangat mendasar dalam investasi ini, itu tergantung pada siklus ekonomi. Artinya itu dalam periode ketika suku bunga rendah, seperti yang misalnya terjadi saat ini, profitabilitasnya jelas tidak akan memuaskan bagi kepentingan pribadi Anda. Sebaliknya, pada periode di mana tren benar-benar berlawanan, Anda akan memiliki lebih banyak peluang untuk meningkatkan margin perantara ini. Dan dengan cara ini, dapatkan 2%, 3% atau bahkan 4%. Meskipun sekarang kami sangat jauh dari situasi ini.
Di sisi lain, ikatan karakteristik ini telah berkembang secara tidak merata sejak tahun 2000. Mencapai sedikit di atas 5% hampir berada di wilayah negatif, seperti yang terjadi dalam beberapa tahun terakhir. Meskipun pada saat mempekerjakan mereka, tingkat bunga yang Anda tautkan melalui lelang akan selalu berlaku. Bagaimanapun, ini adalah cara yang tidak rumit untuk mendapatkan keuntungan kecil, tanpa harus mengambil risiko apa pun. Tidak mengherankan, ini adalah salah satu karakteristik paling relevan dari apa yang disebut obligasi nasional atau negara.
Obligasi pemerintah negara lain
Tentu saja, Anda berada dalam posisi untuk berlangganan obligasi karakteristik ini dan bahwa mereka berasal dari negara atau wilayah geografis lain. Sebagai contoh, obligasi periferal yang berasal dari Italia, Yunani atau Portugal. Mereka adalah orang-orang yang memiliki perjalanan terpanjang dalam hal profitabilitas mereka. Tetapi risikonya sangat besar karena mereka berasal dari ekonomi yang lebih tidak stabil dan mereka dapat kehilangan banyak uang dalam operasi dan tentu saja lebih dari yang dapat Anda perkirakan sejak awal. Anda harus tahu seperti apa kondisi ekonomi negara penerbit karena Anda bisa mendapatkan lebih dari satu kejutan mulai sekarang.
Sebaliknya, ikatan nasional teraman adalah Jerman dan yang lebih dikenal sebagai bund. Tidak mengherankan, ia menawarkan keamanan maksimum yang diwakili oleh solvabilitas ekonominya. Meskipun keuntungannya tidak terlalu tinggi karena karakteristik obligasi nasional ini. Dalam pengertian ini, produk dasar lainnya adalah obligasi Amerika Serikat dan merupakan bagian yang baik dari portofolio investor kecil dan menengah. Baik melalui pembelian langsung Anda atau melalui dana investasi berdasarkan pendapatan tetap.
Obligasi korporasi: profitabilitas lebih banyak
Di sisi berlawanan adalah yang disebut obligasi perusahaan atau lebih dikenal sebagai perusahaan. Modalitas di pasar pendapatan tetap ini memungkinkan untuk meningkatkan profitabilitas mereka, meskipun dengan risiko dalam operasi. Dalam format ini lebih mudah untuk mendapatkan bunga mendekati 5%. Mereka berasal dari perusahaan dan tidak harus terdaftar di pasar ekuitas. Salah satu keuntungannya yang paling relevan adalah Anda memiliki beragam proposal dengan karakteristik ini dan di atas obligasi nasional atau regional. Mampu memilih di antara perusahaan dari lini bisnis yang berbeda.
Dalam segmen ini, salah satu obligasi paling representatif adalah convertible. Jika Anda tidak tahu, mereka adalah orang-orang yang dapat ditukar dengan saham yang baru dikeluarkan dengan nilai yang sudah ditentukan sebelumnya. Ini adalah proposal asli untuk menggabungkan pendapatan variabel dan pendapatan tetap sehingga dengan cara ini tingkat bunga yang akan diberikan oleh produk keuangan semacam ini dapat meningkat. Sejauh profitabilitas juga lebih tinggi, semakin besar risiko yang harus Anda ambil dengan kelas investasi yang lebih canggih ini.
Terakhir, Anda tidak dapat melupakan model yang sangat relevan dalam beberapa tahun terakhir, seperti obligasi sampah. Sampai pada menawarkan a hasil tinggi karena dianggap sekuritas berisiko tinggi. Mereka tidak terlalu disarankan untuk dipekerjakan karena melalui mereka ada lebih banyak kerugian daripada keuntungan. Seperti yang disebut obligasi hutang abadi, yang dalam semua kasus tidak memikirkan pengembalian pokok, melainkan mengusulkan pembayaran bunga tanpa batas.
Seperti yang Anda lihat, ada banyak obligasi yang tersedia di pasar keuangan. Dari semua modalitas dan alam dan yang dapat berfungsi pada waktu-waktu tertentu untuk membuat tabungan Anda menguntungkan. Baik secara individual maupun kombinasi dengan produk keuangan lainnya. Ini akan tergantung pada profil yang Anda tampilkan sebagai investor kecil dan menengah setiap saat. Sebagai salah satu alternatif klasik untuk menabung.