Dalam sistem ekonomi yang berlaku saat ini, terdapat sejumlah besar instrumen dan alat untuk menjalankan semua jenis bisnis dan investasi di seluruh dunia. Namun, untuk meningkatkan dari bisnis kecil, untuk memastikan pelestarian perusahaan yang sudah terkonsolidasi, Sangatlah penting bagi kita untuk belajar menangani beberapa instrumen ini dengan sempurna, sehingga memungkinkan kita untuk memastikan perusahaan dan bisnis kita berfungsi secara optimal.
Untuk orang yang tahu tentang subjek, tidak ada yang akan gagal untuk merekomendasikan agar kami memberikan perhatian khusus pengelolaan rasio hutang, pengetahuan yang penting untuk menjalankan inisiatif bisnis apa pun.
Berapa rasio utangnya?
Rasio hutang adalah salah satu rasio pembiayaan yang paling banyak digunakan saat ini. Alasannya, ini adalah salah satu instrumen yang memungkinkan diperolehnya informasi yang sangat penting untuk mengukur dan mengkalibrasi kesehatan keuangan suatu perusahaan. Pada dasarnya Rasio pinjaman memungkinkan kita mengukur leverage keuangan, yaitu jumlah utang maksimum yang dapat ditangani perusahaan tertentu. Di satu sisi, rasio keuangan menunjukkan pembiayaan eksternal yang dimiliki perusahaan.
Untuk memiliki ide terbaik tentang apa yang disiratkan oleh rasio hutang, harus diperhatikan bahwa walaupun hutang diukur, bisa dikatakan, berdasarkan ketergantungan perusahaan pada pihak ketiga, rasio hutang digunakan untuk menentukan sejauh mana perusahaan bergantung pada berbagai entitas pembiayaan, seperti sebagai lembaga perbankan, kelompok pemegang saham atau bahkan perusahaan lain.
Cara lain untuk memahami konsep keuangan ini adalah dari penjelasan berikut.
Pertama, Anda harus memperhitungkan arti beberapa konsep penting, seperti: aset, kewajiban, atau ekuitas.
Aset adalah nilai total dari segala sesuatu yang dimiliki oleh perusahaan atau kemitraan bisnis; Dengan kata lain, itu adalah nilai maksimum yang dapat dimiliki perusahaan melalui berbagai aset dan hak yang dimilikinya, yang tentu saja dapat dikonversi menjadi uang atau cara lain yang setara, yang menyediakan likuiditas bagi perusahaan. Kewajiban, di sisi lain, mewakili semua sumber daya eksternal yang dapat diperoleh melalui berbagai contoh, yaitu pembiayaan mereka.
Dengan cara ini, dapat dikatakan bahwa sementara kewajiban terdiri dari aset dan hak keuangan, kewajiban terdiri dari kewajiban kredit, yaitu hutang dan pembayaran yang harus dilakukan, baik untuk pinjaman yang diperoleh dengan lembaga perbankan atau pembelian yang dilakukan secara kredit. dengan berbagai pemasok.
Singkatnya, kewajiban mewakili semua hutang perusahaan kepada pihak ketiga, seperti bank, pajak, gaji, pemasok, dll. Terakhir kita punya kekayaan bersih perusahaan, bahwa, seperti namanya, itu adalah semua sumber daya bersih yang dimiliki perusahaan, selain biaya kewajiban, yaitu, adalah aset yang menghilangkan nilai semua hutang yang harus dibayar, dimana kekayaan bersih perusahaan diperoleh dengan mengurangkan kewajiban dari aset. Misalnya, jika suatu perusahaan memiliki aset senilai 10 juta euro, tetapi kewajibannya diakumulasikan sekitar dua juta euro, maka dapat disimpulkan bahwa kekayaan bersihnya adalah 8 juta euro.
Setelah kita mengetahui beberapa definisi penting seputar file Rasio pinjaman, Nanti, kita sudah dapat memperhitungkan bahwa dalam banyak kasus, banyak perusahaan menangani sumber pembiayaan eksternal, yaitu, mereka menggunakan pinjaman dan kredit ketika mereka berada dalam periode pertumbuhan eksponensial atau ketika mereka menangani diversifikasi bisnis yang besar, misalnya: untuk membiayai investasi atau menutupi pembayaran untuk pengeluaran saat ini tertentu; alasan mereka harus bergantung pada hutang dengan berbagai lembaga keuangan, pemasok dan perusahaan lain.
Dengan demikian, rasio hutang dapat dipahami sebagai perbedaan antara pembiayaan eksternal dan sumber daya perusahaan sendiri, Sehingga dimungkinkan untuk mengetahui apakah hutang yang dikontrak dengan perusahaan dapat dipertahankan melalui sumber daya yang dimilikinya. Ketika terdeteksi bahwa perusahaan tidak lagi memiliki sarana untuk menyelesaikan hutang tertentu, maka ia memilih untuk meninggalkan metode pembiayaan ini, untuk menghindari masalah dengan pembayaran di masa depan yang harus dilakukan. Beginilah rasio hutang bisa menjadi instrumen yang sangat berguna, yang jika digunakan secara bertanggung jawab dan disiplin, berfungsi untuk menghindari bencana keuangan yang dapat menyebabkan hilangnya seluruh perusahaan atau bisnis.
Bagaimana rasio utang diinterpretasikan?
Saat memanfaatkan ini instrumen keuangan, kita harus ingat bahwa ini memberi tahu kita berapa banyak euro dari pembiayaan eksternal yang dimiliki perusahaan untuk setiap euro ekuitas Anda harus memenuhi berbagai kewajiban keuangan Anda. Dengan kata lain, ini menunjukkan persentase jumlah total hutang perusahaan, sehubungan dengan sumber daya yang dimilikinya untuk menyelesaikan pembayarannya masing-masing.
Dengan cara ini, jika kita punya rasio hutang 0.50, ini menunjukkan bahwa sumber daya eksternal, yaitu pembiayaan melalui pinjaman dan kredit merupakan 50% dari sumber daya perusahaan itu sendiri.. Dengan kata lain, jika rasio utang adalah 0.50, itu berarti bahwa untuk setiap 50 euro pembiayaan eksternal, perusahaan memiliki sekitar 100 euro dari sumber dayanya sendiri.
Dalam praktek, nilai optimal dari rasio hutang Mereka sangat bergantung pada jenis perusahaan, ideologi keuangan yang dikelolanya, ukuran dan total sumber daya yang dimilikinya untuk menghadapi segala jenis kemungkinan. Namun, biasanya kriteria yang diterima secara umum untuk rasio hutang yang optimal adalah antara 0.40 dan 0.60. Dengan cara ini, yang paling direkomendasikan oleh ahli keuangan adalah bahwa hutang perusahaan mewakili antara 40% dan 60% dari total sumber daya yang diwakili. Dalam hal ini, rasio hutang yang lebih besar dari 0.60 menunjukkan bahwa perusahaan memiliki hutang yang berlebihan, sedangkan yang kurang dari 0.40 berarti perusahaan memiliki terlalu banyak sumber daya yang tidak digunakan dengan baik untuk kemungkinan ekspansi.
Bagaimana rasio utang diperoleh?
Rasio hutang dapat dihitung dari penjumlahan seluruh hutang yang telah dikontrak, baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Setelah Anda memiliki data ini, dibagi dengan total kewajiban, yang diperoleh dengan menambahkan kekayaan bersih ditambah kewajiban lancar dan tidak lancar (juga dikenal sebagai ekuitas). Selanjutnya, hasilnya harus dikalikan seratus, untuk mendapatkan persentase rasio hutang yang dimiliki perusahaan. Rumus untuk melakukan perhitungan ini adalah sebagai berikut:
Rasio hutang jangka pendek dan panjang
Pada dasarnya, ada dua rumus rasio utang utama, yang digunakan tergantung pada waktu hutang yang dimiliki perusahaan. Yang pertama adalah dana asing atau hutang jangka pendek (RECP). Yang lainnya adalah dana eksternal atau hutang jangka panjang (RELP).
RECP adalah metode yang bertanggung jawab untuk mengukur hutang jangka pendek atau kewajiban lancar, yang dibagi dengan kekayaan bersih. Di sisi lain, rasio hutang jangka panjang diperoleh dengan membagi hutang atau kewajiban lancar yang diperoleh dalam jangka panjang, dengan kekayaan bersih.
Biasanya, strategi yang digunakan oleh banyak perusahaan adalah pendanaan eksternal jangka panjang, karena modalitas ini memungkinkan mereka untuk menghadapi hutang dalam jangka waktu yang lebih lama, dan oleh karena itu, memperpanjang jangka waktu yang mereka miliki untuk menghasilkan produktivitas yang lebih besar dan memenuhi tanpa masalah dengan komitmen ekonomi yang diperoleh.
Kesimpulan
Seperti yang telah kita lihat di seluruh artikel ini, Rasio hutang suatu perusahaan sesuai dengan instrumen keuangan yang sangat baik, yang menanganinya dengan baik dan bertanggung jawab, dapat mewakili alat yang ideal untuk pengelolaan ekonomi dan solvabilitas keuangan perusahaan dari waktu ke waktu. Hal ini juga memungkinkan kami untuk mendapatkan sumber daya dalam bentuk kredit dan pinjaman keuangan jangka panjang, dari berbagai lembaga keuangan, untuk segera mengembangkan bisnis yang memiliki potensi yang cukup, dan selalu memiliki ketenangan pikiran bahwa pembayaran dan tagihan dari hutang tersebut dapat dilakukan. Tanpa masalah, karena itulah tepatnya bagi kita untuk melacak rasio hutang yang dimiliki perusahaan atau bisnis kita.
Sederhananya, ini adalah a metode untuk mengontrol pinjaman, kredit dan hutang, sebagai sumber daya yang dapat diselesaikan dalam waktu tertentu, yang memungkinkan kita untuk mengembangkan bisnis tanpa kendala kekurangan pembiayaan, dan memiliki kepastian bahwa semua komitmen ekonomi yang diperoleh dapat dipenuhi, tanpa kemunduran yang dapat mempengaruhi stabilitas atau keuangan. kesehatan perusahaan.