Penjualan ke depan ditangguhkan: apa yang dapat dilakukan investor dalam menghadapi kepanikan?

Jika investor belum melepaskan posisinya sejauh ini, mereka tidak punya pilihan selain menanggung hujan. Namun pada level ini, hal ini tidak lagi menjadi masalah mengubah strategi investasi. Variasikan saja jangka waktu tinggalnya, dari jangka pendek ke menengah dan terutama jangka panjang. Sebagai vaksin untuk mencegah kerugian yang signifikan pada portofolio efek. Dimana menjadi jelas itu tidak ada nilai perlindungan di pasar ekuitas. Semuanya berada di bawah tekanan jual yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam beberapa dekade terakhir.

Dalam pandangan yang suram ini, mayoritas investor kecil dan menengah bertanya-tanya apa yang harus mereka lakukan pada saat yang tepat ini. Itu panik tentang virus corona itu telah bergerak lebih kuat ke dalam pasar ekuitas internasional. Selektif pasar saham nasional telah terdepresiasi sekitar 35% dan merupakan salah satu indeks yang paling terpengaruh oleh skenario baru ini. Sementara pasar saham Amerika Serikat semakin membatasi kerugian mereka, dengan depresiasi sebesar 27%. Tetapi ketakutan di antara pengguna saham adalah bahwa keadaan bisa menjadi lebih buruk mulai sekarang.

Bagaimanapun, semua ahli keuangan setuju pada satu aspek: bukan membuat keputusan itu kita bisa menyesalinya dalam beberapa bulan. Bagaimanapun, efek paling langsung yang akan dirasakan investor adalah semakin berkurangnya likuiditas akibat tidak menutup posisi mereka di pasar saham. Di sisi lain, tidak dapat dikesampingkan bahwa investor yang paling agresif memilih keputusan untuk membuka posisi dari strategi yang berisiko dan sangat agresif. Oleh karena itu, banyak dilema yang terbuka mulai saat ini. Dalam apa yang merupakan respon yang sangat kompleks untuk diambil oleh pengguna.

Penjualan pendek ditangguhkan

Komisi Pasar Sekuritas Nasional (CNMV) mengumumkan Kamis ini bahwa pada hari Jumat ini, penjualan pendek pada saham 69 perusahaan akan dilarang setelah kejatuhan yang ditunjukkan di pasar saham karena insiden serius dari pandemi baru, virus corona. Secara khusus, pengawas pasar melaporkan pada Kamis malam bahwa keputusan ini akan mempengaruhi semua saham likuid yang harganya telah turun lebih dari 10% selama sesi Kamis ini dan semua saham tidak likuid yang telah mencatat penurunan lebih dari 20%.

Resolusi yang diadopsi mulai berlaku sejak dipublikasikan di situs web CNMV. Keputusan telah diambil sesuai dengan Pasal 23 Peraturan (UE) 236/2012 Parlemen Eropa dan Dewan, yang memberdayakan otoritas nasional yang kompeten untuk membatasi sementara short selling jika terjadi penurunan harga yang signifikan.

Perjanjian tersebut telah memperhitungkan evolusi pasar saham dalam konteks situasi yang diciptakan oleh virus COVID-19, yang telah mencatat penurunan luar biasa pada harga saham Eropa (-14,06% pada IBEX 35) dengan banyak nilai yang melebihi persentase variasi yang termasuk dalam Peraturan (UE) 236/2012 tersebut di atas dan peraturan pelaksanaannya. Begitu juga dengan resiko yang mungkin ada dalam beberapa hari ke depan pergerakan harga yang tidak teratur di pasar saham Eropa, termasuk Spanyol. Penjualan singkat adalah yang didefinisikan dalam pasal 2.1.b dari Peraturan (UE) 236/2012 tersebut di atas.

Tepatnya pada hari-hari ini, banyak dari nilai ekuitas nasional telah diserang oleh penjualan kredit dan yang sampai batas tertentu telah bertanggung jawab atas penurunan yang serius dalam minggu-minggu ini, dan terutama pada hari Kamis ini yang tersisa hampir 15%.

Kepanikan pasar saham: tunggu dan tunggu

Aturan paling bijaksana yang direkomendasikan oleh pakar keuangan adalah Anda harus menanggung badai yang sedang dialami di pasar ekuitas. Pada titik ini kita tidak punya pilihan selain menganggap kenyataan ini dan menunggu skenario berubah dalam waktu secepat mungkin. Dalam hal ini, salah satu tip bagi orang yang akan menjual sahamnya adalah tidak diformalkan "pada harga pasar". Karena bisa dieksekusi dengan harga yang sangat tidak menguntungkan bagi kepentingan pemakai saham. Alasannya adalah karena volatilitas besar yang dialami pasar ekuitas. Dengan osilasi itu mencapai hingga 10% dalam sesi perdagangan yang sama.

Di sisi lain, Anda harus menjauh dari jangka pendek di mana Anda selalu kehilangan segalanya karena rendahnya harga semua saham di pasar saham. Oleh karena itu, solusinya berhasil ubah strategi investasi untuk mengarahkannya ke beberapa tahun. Tetapi hal ini mungkin tidak dapat dilakukan untuk beberapa investor karena alasan yang berbeda: kurangnya likuiditas, pembayaran yang mendesak, hutang atau kejadian domestik lainnya. Dalam kasus ini, solusinya akan jauh lebih kompleks karena mungkin tidak ada pilihan lain selain melakukan operasi yang buruk mulai sekarang.

Investor dengan likuiditas

Jauh lebih baik bagi pengguna yang sepenuhnya likuid di rekening tabungan mereka. Karena mereka bisa ditemukan dengan peluang bisnis nyata dengan menawarkan harga saham yang bisa dibilang sangat menarik. Dengan diskon dibandingkan beberapa minggu lalu antara 30% dan 40%. Santander diperdagangkan sedikit di atas euro ganda, Telefónica sekitar 4 euro dan Repsol seharga 7 euro, untuk menyebutkan beberapa contoh yang paling relevan.

Dalam hal ini, profitabilitas investasi secara praktis terjamin. Mungkin tidak dalam jangka pendek, tetapi dalam jangka menengah dan terutama jangka panjang. Sampai-sampai dalam beberapa kasus bisa bengkok atau bahkan profitabilitas tiga kali lipat investasi. Seperti yang dikatakan para analis di pasar ekuitas, operasi ini tidak boleh didekati sebagai spekulasi, tetapi sebagai investasi. Bagaimanapun, itulah arti sebenarnya dari pergerakan ini di pasar modal. Dan dalam hal ini, ini adalah peluang bagus untuk membeli saham di pasar saham dan meskipun faktanya saham tersebut mungkin terus turun dalam beberapa hari atau minggu mendatang.

Apakah kapitulasi sudah tiba?

Salah satu kunci dalam menetapkan strategi untuk diikuti adalah mengetahui momen kapitulasi. Karena itu akan menjadi titik belok di pasar ekuitas dan saat harga saham mulai lepas landas. Sepertinya kita sudah sangat dekat dengan level ini atau kita mungkin tidak perlu menunggu lama. Dalam konteks umum ini, sekuritas turis diperdagangkan dengan harga yang luar biasa, mendiskontokan skenario terburuk. Oleh karena itu, mereka juga bisa menjadi orang-orang dengan pemulihan terbesar dan dengan potensi revaluasi yang merupakan salah satu yang paling mencolok dalam beberapa dekade terakhir.

Sedangkan di sisi lain, momen kapitalisasi bisa dibarengi dengan penurunan harga hingga 10%. Sebagai prolog terakhir dari salah satu kejatuhan terbesar dalam sejarah pasar ekuitas di seluruh dunia. Dan itu bisa membawa Ibex 35 ke level sangat dekat dengan 5000 poin, yaitu, dengan koreksi 50% pada harga di akhir Februari. Uang yang hilang bagi investor kecil dan menengah yang kehilangan posisi di hari-hari sibuk ini untuk semua warga negara. Melalui skenario yang belum pernah terjadi sebelumnya dan tidak ada yang bisa diandalkan hanya beberapa minggu yang lalu.

Risiko produk terbalik

Strategi investasi terbaik untuk memanfaatkan skenario bearish brutal ini adalah produk invers. Baik dalam pembelian dan penjualan saham di pasar saham, seperti dalam model keuangan lainnya: dana investasi, CFD, jadi waran, di antara beberapa yang paling relevan. Tetapi dengan risiko serius mencapai level ini dalam kuotasi karena perubahan tren dapat terjadi kapan saja. Dalam pengertian ini, sangat berisiko untuk mengambil posisi dalam produk ini karena pada akhirnya efeknya mungkin tidak diinginkan. Jika tidak, justru sebaliknya, pada akhirnya bisa menimbulkan lebih banyak masalah daripada keuntungan.

Tidak dapat dilupakan bahwa produk invers adalah format investasi yang meningkatkan volatilitas dalam aset keuangan. Dan oleh karena itu, Anda dapat memperoleh banyak uang di setiap operasi, meskipun Anda juga dapat menyisakan banyak euro di pasar ekuitas. Dengan margin yang berkisar antara 10% dan 20% dalam satu sesi perdagangan dan hanya diperuntukkan bagi investor dengan profil yang sangat agresif dan terutama di mana spekulasi berlaku dibandingkan dengan strategi investasi lainnya. Justru hari-hari ini banyak ekuitas nasional diserang oleh penjualan secara kredit.


Jadilah yang pertama mengomentari

tinggalkan Komentar Anda

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Bidang yang harus diisi ditandai dengan *

*

*

  1. Penanggung jawab data: Miguel Ángel Gatón
  2. Tujuan data: Mengontrol SPAM, manajemen komentar.
  3. Legitimasi: Persetujuan Anda
  4. Komunikasi data: Data tidak akan dikomunikasikan kepada pihak ketiga kecuali dengan kewajiban hukum.
  5. Penyimpanan data: Basis data dihosting oleh Occentus Networks (UE)
  6. Hak: Anda dapat membatasi, memulihkan, dan menghapus informasi Anda kapan saja.