Kebijakan moneter Amerika Serikat berdampak besar pada pasar keuangan, tetapi dengan efek yang lebih kecil dan tidak langsung pada ekonomi Eropa, dan sebagai konsekuensinya, pada kantong warga zona euro. Sejak akhir tahun lalu, strateginya telah berubah, menyusul keputusan Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga seperempat poin, hingga 0,50%. Ini bukan satu-satunya, karena bank sentral Amerika Utara telah menunjukkan dalam pernyataan terbarunya bahwa akan ada kenaikan lebih lanjut dalam harga uang dalam beberapa bulan mendatang, meskipun akan dilakukan secara bertahap dan terkendali.
Perubahan posisi dalam kebijakan moneternya terjadi satu dekade setelah kenaikan suku bunga terakhir terjadi. Tak heran, ini yang pertama sejak 2006, sebelum krisis finansial meletus. Langkah ini telah membantu mengkonsolidasikan pertumbuhan ekonomi Amerika Serikat, melalui siklus ekspansif dalam aktivitas produktifnya yang membuatnya mencapai tingkat yang lebih tinggi dari 4% dalam Produk Domestik Bruto selama beberapa kuartal dalam beberapa tahun terakhir. Dengan ditariknya stimulus ekonomi, mengingat tanda-tanda perbaikan yang jelas, besaran kenaikan ini sekarang masih harus diverifikasi. Dari 6,25% di mana harga uang bergerak pada awal abad ini, dan turun menjadi 0,25% pada akhir 2008, tidak meninggalkan level ini selama tujuh tahun. Dan itu kontras dengan tingkat negatif Swiss (0,75%) atau Jepang (0,10%) yang merupakan negara-negara di mana harga uang lebih murah.
Perbedaan kebijakan moneter Amerika Utara yang diterapkan di Uni Eropa sangat mencolok, yang sama sekali berbeda. Faktanya, di sisi Atlantik ini, Bank Sentral Eropa (ECB) baru-baru ini memutuskan untuk melanjutkan strategi pelonggaran moneternya dengan menurunkan harga uang menjadi 0%, sebagai instrumen untuk mendorong kegiatan perekonomian di wilayah geografis ini, dengan mendeteksi beberapa tanda perlambatan perekonomiannya.
Jenis: peluang investasi
Titik balik dalam kebijakan moneter AS memiliki refleksi paling langsung pada pasar saham. Meskipun sebagian besar telah didiskon selama setahun terakhir. Tidak mengherankan, reaksi pasar terhadap perubahan tren ini adalah beralih ke aset keuangan lain, atau dengan kata lain, produk investasi baru yang memperhitungkan pergerakan tersebut. Ketika suku bunga turun, investor melihat pasar saham sebagai instrumen terbaik untuk membuat tabungan Anda menguntungkan, dan aliran modal diarahkan ke investasi ini. Mengingat skenario ekonomi baru ini, kenaikan yang dialami di pasar mereka mungkin tidak akan terlihat seperti pada tahun-tahun ketika mereka harus hidup dengan tarif yang sangat rendah.
Untuk ini harus ditambahkan bahwa, mengingat hilangnya daya saing perusahaan Amerika Utara sebagai akibat dari kekuatan dolar, tabungan dapat diarahkan ke produk pendapatan tetap. Dan khususnya untuk obligasi Amerika Utara, salah satu penerima manfaat besar dari situasi ini. Penurunan harga, dengan peningkatan profitabilitas, akan memberikan kesempatan kepada investor untuk mengambil posisi pada aset keuangan ini mulai sekarang dengan prospek kinerjanya yang lebih baik.
Meskipun dapat dikontrak langsung, namun yang paling sederhana dan nyaman adalah melakukannya dari reksa dana pendapatan tetap, yang memasukkannya ke dalam portofolio investasinya. Atau bahkan bergerak menuju ekuitas Eropa, dan sebagai akibat dari tingkat suku bunga yang lebih rendah yang ada saat ini, dapat mengambil tongkat yang ditinggalkan pasar saham Amerika Utara setelah kenaikan naik dalam beberapa tahun terakhir. Tidak mengherankan, indeks yang paling representatif, Dow Jones, telah mengalami apresiasi dalam periode harga rendah ini sekitar 90%, setelah mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada tahun 2015, setelah mengunjungi level 18.312 poin.
Perjalanan yang lebih mahal bagi orang Eropa
Warga negara zona euro yang akan pindah ke sisi lain Atlantik, juga akan melihat dampak dari tindakan ini, karena mereka akan dirugikan oleh euro yang kurang berharga dalam pertukaran mereka dengan mata uang Amerika Utara. Dan konsekuensinya, paket liburan Anda, reservasi akomodasi, atau akses layanan wisata lainnya akan semakin luas mulai dari sekarang.
Di bidang kegiatan ekonomi lainnya, hasilnya akan jauh lebih kecil, dan hampir tidak akan mencapai kantong Anda. Tanpa melangkah lebih jauh, ini tidak akan berdampak pada biaya layanan dan produk perbankan, yang secara eksklusif bergantung pada kebijakan moneter Komunitas. Tanpa niat untuk mengubah strateginya, setelah pernyataan terakhir dari bank penerbit. Dengan cara ini, hubungan pinjaman dan KPR akan tetap seperti semula, dengan tingkat suku bunga yang lebih rendah. Harus diingat bahwa indeks referensi utama untuk memformalkan hipotek, Euribor, saat ini berada di - 0,012%, setelah bertahan selama dekade terakhir antara 0,059% dan 5,384%.
Berkenaan dengan produk dasar untuk tabungan (deposito, surat promes bank, dll.), Mereka akan terus bergerak di bawah level yang sangat lemah dalam kinerjanya, hampir dapat diabaikan. Dimana mereka jarang melebihi penghalang 0,50%, Kecuali jika strategi tertentu digunakan untuk meningkatkan profitabilitasnya (menghubungkan ke aset keuangan lain, penawaran untuk klien baru atau mengontrak produk lain).
Paritas mata uang
Aset keuangan lain yang sensitif terhadap perubahan siklus moneter di Amerika Serikat adalah yang memiliki mata uang sebagai titik acuan. Tidak mengherankan, dolar AS menguat sehubungan dengan mata uang lain di seluruh dunia, sejak pergantian baru pada polisi ekonominya dimulai. Dan terlepas dari kenyataan bahwa harga terhadap euro telah mengalami kontraksi minimal 2,80%, selama bulan-bulan pertama tahun ini.
Masalah utama akan mempengaruhi negara berkembang, karena mereka harus menghadapi dolar yang lebih mahal, yang bahkan dapat membebani evolusi perusahaan Spanyol dengan kepentingan di beberapa wilayah geografis (Brasil, Meksiko, Argentina, dll.). Meskipun, di sisi lain, akan meningkatkan neraca perusahaan Eropa (Spanyol) melalui ekspor mereka. Refleksinya dalam ekuitas telah terwujud dengan penyesuaian harga, sesuai dengan realitas ekonomi baru.
Dampaknya terhadap investasi
Tentu saja, situasi suku bunga akan berdampak lebih dari penting pada posisi yang Anda buka di ekuitas. Sampai membantu Anda menghasilkan atau kehilangan uang di pasar keuangan. Tidak mengherankan, ini adalah salah satu variabel ekonomi yang paling menentukan untuk evolusi pasar saham pada setiap waktu dan situasi. Anda tidak boleh melupakannya jika Anda ingin membuat tabungan menguntungkan dengan jaminan kesuksesan yang lebih besar di semua operasi Anda.
Tentu saja, situasi terbaik akan terjadi ketika suku bunga tetap rendah, seperti skenario saat ini akan mendorong harga saham terdaftar di ekuitas. Alasannya harus ditemukan karena harga uang murah, perusahaan pembiayaan merasa jauh lebih menguntungkan untuk kepentingan mereka. Semua ini diterjemahkan menjadi posisi yang lebih baik di lini bisnis mereka. Mereka biasanya bertepatan dengan tren kenaikan di pasar keuangan.
Gerakan sebaliknya, yaitu suku bunga tinggi, menimbulkan efek sebaliknya. Karena harga uang lebih mahal, masalah bagi perusahaan menjadi lebih besar. Dengan penurunan margin komersial dan perluasan harga di pasar. Sangat sering mereka berkembang periode bearish dalam harga. Dimana sektor pasar saham yang paling terpengaruh adalah yang terkait dengan bank, financial group dan perusahaan asuransi.
Dari skenario suku bunga ini, akan sangat disarankan agar Anda mengambil posisi saat suku bunga rendah. Sebaliknya, sebaliknya, periode ekspansif dalam jumlah uang beredar justru sebaliknya. Di mana hal yang paling masuk akal adalah Anda banyak lebih berhati-hati dalam semua gerakan yang Anda kembangkan. Meskipun di Amerika Serikat di mana situasi ini paling berpengaruh, Anda tidak dapat meremehkan panorama suku bunga di benua lama.
Perdagangan saham di lingkungan ini
Jika Anda ingin memanfaatkan evolusi suku bunga, baik di satu sisi dan di sisi lain Atlantik, Anda tidak punya pilihan selain menerapkan serangkaian pedoman perilaku untuk mengoptimalkan operasi Anda dalam ekuitas. Mereka akan membantu Anda meningkatkan posisi Anda, bahkan dapat menjadi pemicu peningkatan kinerja tabungan Anda mulai sekarang: Apakah Anda ingin mengikuti mereka?
- Variasikan strategi investasi Anda tergantung pada proses di mana suku bunga hidup sepanjang waktu.
- Jika perlu, itu akan membantu Anda pergi memperbaruiSedikit demi sedikit, bawa portofolio investasi Anda ke pendekatan investasi terbaik setiap saat.
- Pertemuan dari otoritas moneter Ini akan menjadi parameter yang baik bagi Anda untuk membuat keputusan, dengan satu atau lain cara.
- Los periode resesif dan ekspansif ekonomi internasional akan sangat menentukan kebijakan moneter di wilayah utama negara maju.
- Anda menemukan sejumlah produk keuangan yang dikembangkan secara khusus untuk mengatasi skenario suku bunga tinggi atau rendah.
- Untuk membuat portofolio investasi Anda, Anda harus ingat bahwa ada beberapa nilai-nilai yang lebih sensitif terhadap kebijakan moneter ini. Manfaatkan mereka setiap saat. Mereka bisa menjadi operasi yang sangat menguntungkan untuk kepentingan Anda.