Bagaimana penurunan minyak mentah mempengaruhi pasar saham?

Harga minyak Brent telah beroperasi pada 54,78 dolar AS per barel, turun 1,62% dibandingkan dengan 55,68 pada penutupan hari sebelumnya di pasar keuangan di London. Tetapi yang sangat penting tentang harga ini adalah bahwa ia telah mengembangkan reli bearish karena aset keuangan ini sekitar 70 dolar per barel. Artinya, dengan depresiasi lebih dari 20%. Yang merupakan salah satu penurunan minyak mentah terkuat dalam beberapa tahun terakhir. Dalam hal ini, disebabkan oleh pengaruh ekonomi internasional terhadap virus di cina dan itu menyebabkan jatuhnya bahan mentah yang penting ini

Tapi aspek jaminan di penurunan minyak mentah bagaimana hal itu mempengaruhi pasar ekuitas secara umum. Karena pada dasarnya, tentakelnya juga menjangkau pasar saham, dalam satu atau lain hal dan dapat digunakan dalam operasi investor kecil dan menengah untuk menyesuaikan portofolionya. Dalam pengertian ini, sangat jelas bahwa ada beberapa pihak yang merugi dan mendapatkan keuntungan dari skenario baru ini yang telah menyebabkan hilangnya valuasi minyak.

Dari skenario umum ini, tidak ada keraguan bahwa korban utama dari perusahaan minyak yang melihat valuasinya di pasar saham belakangan ini lebih rendah daripada beberapa minggu yang lalu. Dengan depresiasi itu berkisar antara 2% dan 8% dan mereka berada di bawah tekanan jual yang berat akhir-akhir ini. Sampai-sampai sebagian besar modal para manajer internasional dialihkan ke sektor pasar saham lain yang lebih aman. Lebih disukai perusahaan listrik yang menawarkan pengembalian tabungan yang lebih memuaskan untuk kepentingan pengecer dan dengan profitabilitas tahunan rata-rata 6%.

Penurunan minyak mentah: yang paling terpengaruh

Semua perusahaan minyak telah meninggalkan banyak euro di jalan akhir-akhir ini. Dalam pendapatan variabel nasional eksponen terbesar adalah Repsol yang telah menyisakan hampir 5% untuk mencapai sangat dekat dengan level 12 euro untuk setiap saham. Ketika beberapa bulan yang lalu nilainya di atas 14 euro dan sebagai salah satu nilai yang muncul dari indeks selektif pasar saham negara kita, Ibex 35. Dalam pengertian ini telah berubah dari menunjukkan aspek teknis yang sangat baik menjadi kemerosotan evolusinya di pasar keuangan. Sampai-sampai bagian yang sangat penting dari analis keuangan telah memilih untuk membatalkan posisi dalam nilai ini. Mengingat risiko nyata yang mungkin terus menurun dalam beberapa minggu atau bulan mendatang.

Selain itu, tidak dapat dilupakan bahwa sedang terjadi koreksi pada intensitas tertentu yang dapat membawa bahan mentah ini ke tingkat yang bahkan lebih rendah dari yang sekarang. Dengan kata lain, Anda memiliki lebih banyak kerugian daripada keuntungan saat ini dan oleh karena itu tidak ada gunanya mempertaruhkan posisi Anda di pasar ekuitas. Dari pendekatan investasi ini, lebih baik Anda memilih sektor pasar saham lain yang memiliki aspek yang lebih baik dalam analisis teknisnya dan yang memungkinkan Anda melakukan penghematan yang menguntungkan dengan keamanan yang lebih besar dan jaminan bahwa pengembalian modal ini terpenuhi.

Repsol di target keturunan

Dalam beberapa hari, perusahaan minyak Ibex 35 telah berubah dari salah satu nilai ekuitas yang paling direkomendasikan di negara kita menjadi berada dalam posisi jual setelah kehilangan dukungan yang sangat penting dalam analisis teknisnya. Setelah mendeteksi bahwa risikonya lebih besar daripada manfaat yang bisa diperoleh dalam pembukaan posisi mereka. Dan itu telah ditingkatkan dalam beberapa hari terakhir oleh efek virus korona di China. Tanpa untuk saat ini mereka telah mengirimkan pengaruhnya terhadap pasar keuangan. Tidak mengherankan, ini menjadi salah satu sebagian besar nilai bearish di pasar saham Spanyol. Dengan kerugian dalam penilaian pasar sahamnya sejauh ini tahun ini hanya di atas 5%, dalam skuad yang paling bearish di bulan-bulan pertama tahun ini.

Semua ini dan terlepas dari kenyataan bahwa Repsol memperoleh file laba bersih 1.466 juta euro dalam sembilan bulan pertama tahun ini, dibandingkan dengan 2.171 juta pada periode yang sama tahun sebelumnya. Di mana laba bersih yang disesuaikan, yang secara khusus mengukur kemajuan bisnis perusahaan, mencapai 1.637 juta euro, dibandingkan dengan 1.720 juta yang dicapai antara Januari dan September 2018. Kekuatan hasil perusahaan dan kapasitasnya untuk menghasilkan uang mengarah ke Dewan. Direksi setuju untuk mengusulkan pada rapat umum berikutnya peningkatan tambahan remunerasi pemegang saham melalui amortisasi 5% dari modal saham.

Diuntungkan dari penurunan minyak mentah

Sebaliknya, ada kelompok nilai lain yang diperkuat dengan anjloknya harga minyak mentah. Salah satunya adalah jalur udara yang mendapat keuntungan dari skenario baru dalam bahan baku ini. Tetapi dengan kontradiksi itu juga salah satu yang paling dirugikan oleh munculnya virus corona di China. Dengan perasaan yang sangat langka bahwa ia meninggalkan investor kecil dan menengah yang tidak tahu apa yang harus dilakukan dengan sekuritas kelas ini, seperti misalnya di kasus khusus IAG. Karena, di satu sisi, biaya bahan bakar lebih murah, tetapi pada saat yang sama, mereka melihat berapa banyak penerbangan yang dibatalkan, terutama yang ditujukan ke Timur Jauh.

Sedangkan di sisi lain, sektor lain yang keluar dengan sangat baik dari situasi ini adalah kelistrikan. Dengan menetap sebagai tempat perlindungan dalam skenario semacam ini seperti yang telah terjadi secara historis selama bertahun-tahun. Di mana investor mencari perlindungan untuk menabung dan dalam hal ini tidak ada yang lebih baik daripada perusahaan yang menawarkan profitabilitas berulang hampir setiap tahun. Selain itu, mereka membagikan salah satu dividen tertinggi dari pendapatan variabel negara kita, dengan bunga tahunan itu putaran 6%. Lebih dari apa yang ditawarkan semua produk perbankan atau turunan dari pasar pendapatan tetap.

Sekuritas lain yang tidak terkait dengan minyak mentah

Salah satu data yang mencerminkan evolusi indeks ekuitas utama Eropa adalah bahwa Ibex 35 terpukul lebih keras daripada indeks Eropa lainnya. Namun demikian, saham di sektor makanan mengungguli sisanya. Dengan peran yang sama perlindungan dari skenario yang tidak diinginkan di pasar ekuitas. Dimana modal yang diinvestasikan dapat disimpan jauh lebih aman daripada rangkaian proposal pasar saham yang lebih agresif, seperti yang terjadi dengan perusahaan minyak atau terkait dengan harga minyak mentah.

Di sisi lain, tidak dapat dilupakan bahwa sekuritas kelas ini tidak begitu fluktuatif dan juga menghasilkan pengembalian yang lebih rendah, meskipun dengan risiko yang jauh lebih terbatas daripada yang lain. Selain itu, mereka umumnya memiliki hasil dividen yang sangat menarik bagi investor kecil dan menengah. Sekitar 4% atau 5%, tergantung nilai saham yang dipilih oleh pengecer. Sementara di sisi lain, ini mungkin merupakan pilihan investasi yang lebih cocok bagi investor dengan profil atau pemotongan yang lebih defensif dan di mana pelestarian investasi mereka lebih unggul daripada jenis pertimbangan lainnya. Dengan asumsi bahwa Anda tidak akan mendapatkan capital gain yang besar dalam banyak kasus. Dengan diversifikasi penting melalui berbagai lini bisnis: makanan, distribusi, dll. dimana posisi dapat diambil mulai sekarang.

Exxon di bawah ekspektasi

Di Exxon Mobil Corp, rencana CEO Darren Woods untuk merevitalisasi keuntungan perusahaan minyak dan gas terbesar di Amerika itu disingkirkan oleh dua bisnis yang paling dikenalnya: bahan kimia dan pemurnian. Menurut analis industri, pendapatan lesu satu tahun lagi dapat memaksa Exxon untuk melakukannya pikirkan kembali rencana pengeluaran ambisius Anda atau melemahkan kemampuannya untuk menghadapi penurunan harga minyak lebih lanjut. Dalam hal ini, perlu dicatat bahwa Exxon telah meminjam atau menjual aset untuk membayar sebagian dari pembayaran dividen kepada pemegang saham.

Perusahaan minyak telah lama dianggap sebagai salah satu perusahaan dengan pengelolaan terbaik dan paling mampu mengatasi ketidakstabilan harga karena ukurannya. Namun, manfaat tersebut telah berkurang dalam beberapa tahun terakhir, sebagai akibat dari penurunan keuntungan yang sebelumnya stabil dari bahan kimia. Total pengembalian kepada pemegang sahamnya negatif (-13%) dalam 5 tahun terakhir (hingga bulan ini), dibandingkan dengan keuntungan + 25% di Chevron Corp dan + 82% di BP, menurut laporan terbaru dari sektor.

Bagaimanapun, ini adalah salah satu sektor yang paling tidak stabil saat ini, dan oleh karena itu keputusan terbaik adalah menjauh dari nilainya. Setidaknya selama proses depresiasi kasar ini.


Jadilah yang pertama mengomentari

tinggalkan Komentar Anda

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Bidang yang harus diisi ditandai dengan *

*

*

  1. Penanggung jawab data: Miguel Ángel Gatón
  2. Tujuan data: Mengontrol SPAM, manajemen komentar.
  3. Legitimasi: Persetujuan Anda
  4. Komunikasi data: Data tidak akan dikomunikasikan kepada pihak ketiga kecuali dengan kewajiban hukum.
  5. Penyimpanan data: Basis data dihosting oleh Occentus Networks (UE)
  6. Hak: Anda dapat membatasi, memulihkan, dan menghapus informasi Anda kapan saja.