Apa itu leverage

Kata leverage, adalah kata yang biasanya digunakan untuk menjelaskan konsep yang berkaitan dengan hutang, namun banyak orang mengira bahwa kata ini merujuk pada proses pencurian fisik karena ketidaktahuan. Untuk menghindarinya, hari ini kami akan berbicara dengan Anda tentang apa arti kata itu dan bagaimana kata itu dapat digunakan dalam ilmu ekonomi, selain memberi tahu Anda apa saja keuntungan dan kerugian yang paling populer.

Ini atau tidak dalam dunia keuangan, adalah istilah yang harus Anda ketahui karena Anda akan mendengarnya lebih dari sekali.

Apa itu leverage

Saat kita bicarakan perlengkapan keuanganKita berbicara tentang sebuah kata yang mendefinisikan proses hutang untuk membiayai jenis operasi lainnya. Mari kita jelaskan sedikit lebih baik: kapan kita akan melakukan a operasi keuangan tapi kita tidak mau atau tidak bisa menggunakan dana kita sendiri secara penuh, ini dilakukan dengan dana kita sendiri ditambah pinjaman.

Proses ini memberi manfaat

ini jenis proses leverage keuangan memberikan banyak manfaat bagi orang atau perusahaan yang ingin melaksanakannya; Diantaranya, yang akan melipatgandakan profitabilitas karena memberikan investasi lebih tinggi dari yang kita miliki; Namun, itu juga bisa salah dan alih-alih memiliki profitabilitas yang diharapkan, Anda berakhir tanpa profitabilitas apa pun dalam operasi itu, tetapi itu adalah risiko yang dijalankan dalam operasi keuangan apa pun.

Kami akan memberikan contoh agar dapat dipahami dengan sempurna

Bayangkan sejenak bahwa kita akan melakukan transaksi di pasar saham yang akan menelan biaya 1 juta euro. Kami menyadari bahwa semoga setelah satu tahun, saham ini akan berharga 1,5 juta euro dan kemudian kami memutuskan untuk menjualnya. Dalam hal ini, kami telah mencapai 50% dari total profitabilitas.

Kalau dalam operasi yang sama ini, kita laksanakan leverage keuangan. Dalam hal ini, kami hanya akan menempatkan 200 ribu dan bank akan meninggalkan kami 800 ribu (1: 3). Kita juga tahu tingkat bunganya 10% per tahun.

Per tahun, saham tersebut bernilai 1,5 juta euro dan Anda memutuskan untuk menjualnya.

Anda menjualnya dan Anda harus membayar hutang Anda. Yang pertama tanpa 80.000 euro ke bank dari bunga yang telah dihasilkan kredit Anda dan kemudian mengembalikan 800 ribu yang dipinjamkan bank kepada Anda. Ingatlah bahwa kami telah memenangkan 1,5 juta dan kami sedang menghitungnya. Dari keuntungan itu kita ambil 880 ribu yang berhutang dan 100 ribu awal kita yang bukan untung karena kita sudah memilikinya. Sisa keuntungan yang tersisa 420 ribu.

Saat ini anda berfikir bahwa dengan berinvestasi saja anda sudah mendapatkan 500 ribu dan sekarang anda baru mendapatkan 420 ribu tetapi anda harus menyadari bahwa di 500 ribu itu ada awal 200 jadi profitabilitas sebenarnya hanya 300 dan bukan 420. Ini adalah alasannya mengapa Leverage keuangan bekerja dan bekerja dengan sangat baik.

Risiko meningkatkan finansial

Sekarang kita lanjut ke bagian kedua, karena semua yang telah kami jelaskan kepada Anda sangat positif dan dengan profitabilitas yang sangat tinggi, tetapi itu tidak selalu terjadi.

Kami pergi ke kasus yang sama tetapi dengan skenario yang berbeda. Mari kita bayangkan itu alih-alih meningkatkan profitabilitas menjadi 1,5 juta, itu telah turun secara signifikan dan ditempatkan di 900. Di sini, sejak awal, kami tahu bahwa kami telah kehilangan 100.000 euro jika kami tidak meningkatkan dan jika kami melakukannya kami telah kehilangan 180.000 euro.

Ini dia bagian buruk dari leverage, karena dalam kasus pertama, kami hanya kehilangan uang kami sendiri dan tidak ada yang terjadi; Namun, dalam kasus kedua, kami kehilangan uang dan kami juga berhutang ke bank, kami harus mengembalikan ke bank seluruh jumlah yang kami minta ditambah bunga, yang dapat melipatgandakan hutang kami.

Dalam hal ini, leverage tidak menguntungkan tetapi itu adalah sesuatu yang acak, karena tidak mungkin untuk mengetahui secara pasti apakah saham akan naik atau turun dalam satu tahun meskipun dalam beberapa kasus jika Anda dapat memperkirakan beberapa.

Ada lebih banyak skenario bencana di mana saham jatuh lebih jauh. Misalnya ke 700. Pada titik ini kita telah kehilangan semua yang kita investasikan dan juga kita memiliki hutang yang sangat besar pada bank yang tentunya tidak akan dapat kita selesaikan.

Berada di zona kenyamanan Dengan jenis proses ini, harus selalu diperhitungkan bahwa investasi awal harus dilakukan, tetapi kita tahu bahwa pendapatan (jika kasusnya perusahaan) akan jauh lebih tinggi. Ini adalah satu-satunya cara di mana, bahkan jika leverage salah, Anda dapat berada di zona aman, karena Anda akan mulai memiliki solvabilitas seiring keuntungan perusahaan.

Pemukulan dalam keuangan.

Dalam dunia keuangan, siapapun mendefinisikan leverage sebagai rasio antara modal yang dimiliki seseorang dan kredit yang dimilikinya.

Berapa yang biasanya diberikan bank dalam proses leverage

Sebagai gambaran, untuk setiap euro yang Anda miliki dari kredit Anda sendiri, bank akan memasang hingga 4 euro. Sangat kecil kemungkinannya bank akan memberi Anda lebih banyak, karena jika terjadi kesalahan, maka bank bisa mendapatkan uang Anda kembali, tetapi dengan% yang lebih tinggi, kerugian bagi orang tersebut akan terlalu besar dan akibatnya juga bagi bank.

Dari mana asal leverage keuangan

Sistem ini diberikan pertama kali pada tahun 2007 ketika gelembung real estat terjadi di Amerika Serikat dan Spanyol. Dalam kasus ini, diperkirakan harga rumah akan selalu naik, tetapi suatu hari harga mulai turun dan tindakan ekstrim harus diambil.

Kapan memanfaatkan secara finansial

Kondisi leverage keuangan terjadi adalah itu pengembalian harus selalu lebih tinggi dari tingkat bunga beri kami hutang.

Mengapa itu harus digunakan dalam leverage menggunakan hutang atau pinjaman

Ketika kita menggunakan metode ini, ini meningkatkan modal akhir yang akan kita peroleh, karena digunakan untuk perluasan operasi tanpa kehabisan kredit.

Siapa yang dapat menggunakan leverage keuangan

Meskipun sektor mana pun dapat menggunakan leverage, sektor keuanganlah yang paling banyak memanfaatkan metode ini, karena sektor itulah yang paling membutuhkan profitabilitas.

Tidak semua perusahaan berani melakukan financial leverage. Mengapa?

Di sebagian besar leverage, ada risiko bahwa segala sesuatunya tidak akan berfungsi, yang dapat menyebabkan perusahaan bisa bangkrut. Dalam banyak kasus, bunga atas kredit yang telah mereka berikan dan kredit itu sendiri, menimbulkan kerugian yang tidak dapat ditutup dan mereka menyadari bahwa akan lebih baik jika tidak menggunakan metode jenis ini.

Apa yang harus diketahui perusahaan sebelum melaksanakannya

Di mana saja jenis leverageKuncinya adalah menginvestasikan lebih banyak uang daripada yang Anda butuhkan untuk mendapatkan keuntungan yang besar, tetapi Anda harus selalu memiliki solvabilitas ekstra di luar leverage itu jika ada yang tidak berjalan dengan baik. Ketika kami mengatakan bahwa transaksi adalah leverage, yang kami maksudkan adalah transaksi memiliki hutang di tengah (hutang yang kami miliki dengan bank).

Ketika kita memanfaatkan uang dalam jumlah besar dalam hutang, biasanya kita harus melakukannya membayar bunga yang lebih tinggi tentang mereka, yang dalam jangka panjang dapat menyebabkan kita memiliki masalah dalam mengembalikan uang ke bank atau tidak mendapatkan penghasilan sebanyak yang kita duga.

Kemudian, Anda juga harus mengetahui tingkat leverage yang mereka berikan kepada kami. Misalnya, ketika bank memberi tahu kita bahwa ia akan memberi kita leverage 1: 2, itu memberi tahu kita bahwa untuk setiap euro yang kita masukkan, mereka akan memberi kita kredit 2 euro. Ketika mereka memberi tahu kami 1: 3, itu akan menjadi 3 euro dari bank untuk setiap euro yang kami masukkan.

Jika kita menempatkannya pada 1: 4 dengan jumlah uang yang sangat besar, bunga yang harus kita bayarkan kepada entitas akan melonjak.

Leverage eksternal atau internal

Kapan Anda berbicara tentang a leverage eksternalKita berbicara tentang leverage yang diberikan oleh perusahaan yang mengeluarkan hutang dan berdasarkan pendapatan dari hutang tersebut, operasi yang telah direncanakan sebelumnya dapat dilakukan.

Ketika Anda berbicara tentang leverage internalDikatakan bahwa pemegang saham membuat pinjaman pribadi untuk meningkatkan leverage perusahaan tersebut dan dengan cara ini, uang tersebut akan menjadi hutang kepada seseorang di dalam perusahaan dan bukan kepada pihak ketiga di luarnya. Dalam hal ini bagi pemegang saham yang dilakukan adalah deleveraging melalui peningkatan modal obligasi.