Terlepas dari kenyataan bahwa indeks selektif ekuitas Spanyol, Ibex 35, masih di atas dukungan penting yang dimilikinya di Poin 9.000 Ada beberapa pemberitahuan tentang apa yang bisa terjadi tahun depan. Dan dalam hal ini, berita tersebut tidak terlalu menggembirakan bagi kepentingan investor kecil dan menengah. Jika ada saat ketika kehati-hatian khusus harus dilakukan dengan perdagangan di pasar saham, itulah saat ini. Di mana setiap perhitungan atau kesalahan dalam pergerakan terbuka dapat menghabiskan banyak euro, seperti yang terjadi di momen bersejarah lainnya.
Bukan hanya kehadiran a resesi ekonomi baru. Jika tidak, juga variabel atau data lain yang mungkin menunjukkan bahwa hal terbaik yang bisa kita lakukan saat ini adalah keluar dari pasar ekuitas, baik nasional maupun di luar perbatasan kita. Karena kami takut jika tren penurunan ini terjadi, pasar saham akan mengalami perjalanan penurunan yang panjang. Jauh lebih dari yang mungkin dipikirkan kebanyakan investor ritel. Dengan resiko nyata bahwa Ibex 35 bisa naik ke level 7.000 poin atau bahkan lebih rendah.
Agar tidak ada yang terkejut, kami akan mengungkap beberapa sinyal yang ditangani di pasar keuangan. Sementara di sisi lain, tidak diragukan lagi pasar ekuitas menawarkan banyak kelemahan akhir-akhir ini. Selain itu, tidak dapat dilupakan bahwa pasar saham Spanyol telah berkembang selama bertahun-tahun. Hampir tanpa kecuali sejak 2013 dan hampir tidak ada jeda dalam konformasi harga mereka. Meskipun maksimumnya belum melampaui 10.000 poin dan sangat jauh dari 13.000 poin yang sudah bersejarah. Dimana tabungan telah menguntungkan lebih efektif daripada produk keuangan atau perbankan lainnya.
Pasar saham Spanyol: Pengurangan PDB
Pemberitahuan pertama telah diberikan akhir-akhir ini oleh Bank Spanyol karena telah ditunjukkan bahwa Produk Domestik Bruto (PDB) akan pulih sebesar 2% pada tahun 2019, sebuah angka yang kontras dengan 2,4% yang ditunjukkan oleh BdE sendiri pada bulan Juni. Ini dalam praktiknya berarti bahwa dalam waktu yang sangat singkat telah berlalu menurunkan perkiraannya empat persepuluh. Ini adalah revisi yang sangat signifikan dan ini menunjukkan pentingnya data ini. Meski saat ini belum berdampak pada pasar ekuitas. Hal lain yang sangat berbeda adalah apa yang mungkin terjadi dalam beberapa minggu atau beberapa bulan.
Tentu saja diskon dProduk Domestik Bruto (PDB) bukan kabar baik untuk kepentingan investor kecil dan menengah. Karena cepat atau lambat akan tercermin pada data emiten itu sendiri. Dengan penurunan keuntungan yang dapat diperkirakan dan itu akan memerlukan penyesuaian yang signifikan dalam konfigurasi harga. Dalam hal ini, ke bawah, meskipun tidak diketahui di bawah berapa intensitas gerakan tersebut. Dalam konteks umum ini, perlu ditekankan bahwa GDP adalah termometer untuk mengetahui apa yang akan menjadi evolusi di pasar ekuitas.
Kenakalan rebound dengan kuat
Mungkin ini adalah salah satu parameter paling andal untuk menentukan apakah pasar saham akan turun atau tidak dalam beberapa bulan mendatang. Antara lain karena menunjukkan keadaan perekonomian suatu negara. Nah, belakangan ini diketahui bahwa kenakalan klien Spanyol semakin meningkat dan ini pertanda bahwa resesi ekonomi itu bisa lebih kuat dari yang diharapkan oleh analis keuangan. Tidak mengherankan, informasi penting inilah yang memperingatkan tentang apa yang sebenarnya akan terjadi di tahun 2008. Karena itu berarti nasabah memiliki masalah tertentu dalam melunasi hutangnya dengan lembaga kredit.
Sedangkan di sisi lain, hal itu merupakan pertanda bahwa antar masyarakat tidak berjalan dengan baik, dari segi ekonomi. Ini adalah tanda yang jelas bahwa ekonomi akan memburuk dalam beberapa bulan mendatang dan inilah yang diberitahukan kepada kita dalam beberapa minggu terakhir. Juga mengantisipasi penurunan laba perusahaan yang tercatat di ekuitas. Melalui angka yang tumbuh sedikit demi sedikit sejak tahun sebelumnya. Dengan dampak yang sangat besar di pasar keuangan, karena logis untuk memahami interpretasinya.
Keuntungan lambat
Ini adalah peringatan lain bagi para pelaut tentang apa yang bisa terjadi mulai sekarang. Karena itu dengan sempurna menganalisis keadaan sebenarnya dari perusahaan yang diperdagangkan secara publik. Sejauh itu bisa berpengaruh akun bisnis untuk kuartal berikutnya dan sesuaikan harga yang dikutip saat ini. Ini adalah kenyataan baru yang harus diasumsikan oleh investor kecil dan menengah mulai sekarang. Bukan hal yang aneh bagi mereka untuk membatalkan posisi mereka karena hilangnya nilai saham perusahaan tersebut. Tidak ada yang akan terjadi dalam beberapa tahun terakhir.
Sementara di sisi lain, Anda tidak bisa melupakan bahwa perlambatan ekonomi menyebabkan keuntungan perusahaan di pasar Spanyol yang terus menerus menurun sedikit demi sedikit dan sejak akhir tahun lalu. Dalam apa yang merupakan kenyataan yang tidak bisa luput dari perhatian sebagian besar investor kecil dan menengah. Sebab efeknya, bisa jadi tahun depan harganya akan lebih disesuaikan. Dengan kata lain, kabar baik bagi investor yang saat ini likuiditas penuh. Dan buruk tentu saja jika Anda berinvestasi ketika momen ini tiba yang bisa dimulai.
Koreksi terhadap ekses
Tentu saja, ekses ekuitas Spanyol harus diperbaiki lebih cepat daripada nanti dan tampaknya kita berada di depan prolegomena skenario baru ini dalam hubungan kita dengan dunia uang yang selalu rumit. Sejak 2013 pasar saham Spanyol belum berhenti mendaki, kecuali untuk pengecualian langka seperti yang dibuat pada tahun sebelumnya. Fakta ini dapat menyebabkan kejatuhan pasar saham menjadi lebih intens dari biasanya dalam kasus-kasus ini. Karena pada dasarnya, ini bisa menjadi fase reaksi dalam menghadapi kenaikan terbaru yang dihasilkan di pasar ekuitas, baik secara nasional maupun di luar perbatasan kita.
Di sisi lain, Anda tidak bisa melupakan bahwa tidak ada yang naik selamanya, apalagi di pasar saham. Hampir delapan tahun kenaikan adalah periode yang luar biasa bagi investor dan sudah lama tidak terlihat. Artinya, tidak akan menjadi drama jika pasar saham Spanyol kehilangan 10% atau 20% dari valuasinya saat ini. Ini akan dianggap lebih dari apa pun sebagai koreksi tepat waktu terhadap ekses sebelumnya dan dalam pengertian ini Anda harus memahami pergerakan ini di pasar ekuitas. Hal lain yang sangat berbeda adalah bahwa Ibex 35 dapat melampaui level 7.000 poin dan dalam hal ini akan ditafsirkan sebagai sesuatu yang jauh lebih serius.
Peningkatan volatilitas
Penyebut umum lainnya dari skenario ini di pasar saham adalah adanya lebih banyak volatilitas dalam konfigurasi harga. Dengan divergensi yang mungkin lebih penting antara harga maksimum dan minimum. Dengan perbedaan itu bisa dengan sempurna melebihi level 3% dan bahkan dengan persentase yang lebih tinggi. Meskipun mereka sangat berguna untuk operasi perdagangan atau pada hari yang sama. Di mana sangat penting untuk menyesuaikan harga pembelian dan penjualan dengan sangat baik, di atas serangkaian pertimbangan teknis lainnya. Bagaimanapun, jauh lebih kompleks untuk mengarahkan operasi dalam jangka menengah dan panjang karena risikonya jauh lebih tinggi daripada dalam jangka panjang.
Aspek lain yang harus diperhatikan mulai saat ini adalah yang berkaitan dengan jumlah transaksi yang dilakukan di pasar modal. Mereka pasti jauh lebih moderat daripada sekarang. Apalagi mengingat risiko jelas terperangkap dalam skenario yang sangat tidak menguntungkan bagi kepentingan investor kecil dan menengah. Hal ini diperlukan untuk mengantisipasi biaya yang akan timbul dalam beberapa bulan atau tahun mendatang. Misalnya, kewajiban pajak, jalur kredit yang belum diamortisasi atau pembayaran tagihan rumah tangga (listrik, air, gas, dll.). Tidak mengherankan, Anda mungkin memiliki beberapa kejutan negatif lainnya dalam periode waktu ini.
Sementara akhirnya, harus juga dipahami bahwa sangat penting untuk memilih sekuritas likuid yang memungkinkan Anda untuk masuk dan keluar posisi di pasar saham pada waktu yang Anda inginkan. Dalam hal ini, hampir semua anggota Ibex 35 menawarkan kemungkinan ini kepada Anda karena mereka adalah sekuritas bermodal sangat tinggi. Mereka memindahkan banyak judul setiap hari dan pada tingkat yang harus diklasifikasikan sebagai optimal untuk sebagian besar investor.