A 2018-as év nagyon nehéz év volt a spanyol tőzsde számára, az Ibex 15 35% -ához közel esett, ami az utóbbi évek legrosszabb mutatója. Bár a legrosszabb az volt, hogy a bonyolult év végén gyakorlatilag az összes spanyol részvénynek kitett befektetési alap mínuszban volt. Ez a tényező arra késztette a befektetési alapkezelőket, hogy finomítsák stratégiáikat a befektetési portfóliók kiépítése érdekében. biztonságosabb és versenyképesebb egyszerre. Azzal a céllal, hogy ebben az évben az alapok jövedelmezősége pozitív előjelben rendeződjön.
Emiatt nem meglepő, hogy a befektetési alapok jelenleg főleg olyan vállalatokba fektetnek be, amelyek üzleti modelljük miatt vagy a gazdasági ciklushoz viszonyítva befektetési lehetőségeket kínálnak. átértékelés középtávon. Különböző befektetési stratégiák révén, amelyek eltérhetnek az osztalék jövedelmezőségének keresésétől, vagy éppen ellenkezőleg, koncentráljon azokra a várakozásokra, amelyeket közép- és hosszú távon tapasztalhat. Ezek az egyik legjobb alternatíva, amelyet a befektetési alapok jelenleg kínálhatnak. Más technikai megfontolásokon túl, és talán annak alapjai szempontjából is.
Ebben az értelemben a nemzeti és a nemzetközi menedzserek által alkalmazott stratégiák egy másik alapja a tőzsdei értékek megcélzása, amelyek 10-ban nem vesztettek 2018% -nál többet, és amelyek közül az alábbi javaslatok kiemelkednek. Inditex, Grifols vagy CAF mint a nemzeti részvénypiacok legrelevánsabb modelljei. A részvényeken alapuló befektetési alapok egyik legvédekezőbb formátumaként. Más szavakkal, a tőzsdén jegyzésük utolsó hónapjaiban válassza a legkevésbé büntetett értékpapírokat.
Alapok: egyesítsen több piacot
A nemzetközi menedzserek által alkalmazott másik stratégia egy olyan rendszeren alapul, amely a következő néhány hónapban nagyon nyereséges lehet. A befektetési stratégia ebben az esetben különösen akkor történne meg, ha nagyobb lenne a spanyol kibocsátók részvényeinek kitettsége, a többi pedig az Az Európai Unió. Ez a gyakorlatban azt jelenti, hogy nagyobb lesz az diverzifikáció az értékpapírok portfóliójában, amely minimalizálhatja a részvénypiacok nagyobb instabilitásának veszélyeit.
Másrészről ezek a befektetési alapok magukban foglalhatják a USA. Mert tulajdonképpen ez továbbra is azon részvénypiacok egyike, amelynek még nem szabad hiányoznia a sójának megfelelő befektetési portfólióban. Bár kisebb mértékben, mint a korábbi években, annak a ténynek köszönhető, hogy fő tőzsdei indexei erősen felértékelődtek az elmúlt nyolc évben. Nagyon közel 100% -os átértékelésekkel, ami a tőzsdén sokat mond, és mindenesetre meghaladja az öreg kontinens tőkeszektorait.
Aktív befektetéskezelés
Az idei év másik területe az, hogy a beruházásunk kezelését aktívan meg kell valósítani. Vagyis a fő célod nem más lesz, mint végül legyőzni a replikációs sebességet. Másrészt egyelőre nem felejthetjük el, hogy az ilyen típusú menedzsmentet alapvetően azért jellemzik, mert költségei, általános költségei sokkal alacsonyabbak, átláthatóbbak és könnyen követhetők a kis és közepes befektetők számára. Mindenekelőtt nagyfokú diverzifikációt mutat be. Jellemző következményként kétségtelen, hogy legalább közép- és hosszú távon jobban teljesítenek, mint sok aktívan kezelt alap.
Másrészt e tekintetben azt is meg kell jegyezni, hogy ez a fajta speciális befektetési menedzsment sokkal hatékonyabb instabilitási időszakok a részvénypiacokon. Arra a pontra, hogy némi jövedelmezőség érhető el a részvénypiacok nagyobb instabilitásának és volatilitásának időszakában. Nem meglepő, hogy nagyon gyakori, hogy a befektetési portfóliók időről időre megújulnak és alkalmazkodnak a pénzügyi piacok által jelzett új körülményekhez. Amiben az identitás egyik nagy jele és egyéb technikai megfontolások felett áll.
Helyes diverzifikáció
A pénzügyi eszközök jó diverzifikálása a pénzügyi menedzserek által kifejlesztett befektetési alapok sikerének kulcsa. Mert valójában a nap végén nem arról van szó, hogy értelmetlenül kombináljuk őket, hanem éppen ellenkezőleg, teljesen szükséges, hogy kiegészítsék egymást és adhassanak egy hozzáadott érték befektetéshez. Igaz, hogy nem mindegyik pénzügyi termék felel meg ennek a fontos tulajdonságnak, de bármelyikben meg kell keresni a későbbi szerződéskötést.
Másrészt a diverzifikáció e megtakarítási termékek kidolgozása érdekében különböző stratégiák révén valósul meg, amelyek megpróbálják megtalálni, hogy a a jövedelmezőség végül magasabb. Stabil és mindenekelőtt visszatérő teljesítménnyel. Ennek kell lennie az egyik legismertebb célnak, amelynek a befektetési alapoknak meg kell felelniük. Bármi is legyen a természetük, rögzített és változó jövedelem, deviza, nyersanyag vagy akár pusztán alternatív lehetőségek alapján. A nap végén arról van szó, hogy olyan érdeklődést szerezzünk, amely nagyon kielégíti a kis- és közepes befektetők érdekeit.
Mit kínálnak az alapok?
Miután megismerte ezeket a tippeket, hogy pénzt fektessen ezen alaptermékek révén bármilyen típusú befektetésbe, itt az ideje, hogy megtudja, mit kínál ez a termék tiszta befektetés céljából. Amint látni fogja, a formalizálása számos hozzájárulást jelent.
jövedelmezőség. A kollektív befektetés és a kockázatok diverzifikálása lehetőséget kínál az egyes befektetők számára a vállalt kockázatnak megfelelő hozam elérésére.
Fizetőképesség. A legtöbb menedzser által kínált pénzeszköznek mind a nemzeti, mind a nemzetközi szinten napi likviditása van, így legfeljebb 5 napos időtartamon belül tőkéjét a folyó fizetési mérlegen térítik meg, és nagyobb problémák nélkül.
A befektetési alapok megadóztatása
A befektetési alapok egyik nagy előnye az adózásuk. Csak akkor adózik, ha úgy dönt, hogy visszakapja a pénzét. Ily módon a keletkezett nyereség a befektetés részévé válik. Keleti adókedvezmény a spanyolországi magánszemélyekre és lakosokra vonatkozik. Ezenkívül és más termékektől eltérően a keletkezett jövedelem tőkebevételnek minősül, és az adóztatás mértéke progresszív a megszerzett tőkenyereség alapján. Függetlenül a jogi helyzettől (természetes személy, lakos stb.), A megszerzett nyereséget általában véve 19% -os visszatartás terheli.
Természetesen ez még egy ösztönző lehet az ilyen típusú pénzügyi termékek szerződéskötésére. Túl másokon technikai szempontok sőt alapjai szempontjából is. Különösen összehasonlítva más befektetésre szánt termékekkel, például a részvények adásvételével a tőzsdén. Vagy a kifinomultabb termékek, amelyek nagyobb kockázatot hordoznak a működés során, és amelyeket adó szempontjából nem lehet olyan érdekes bérelni. Ez egy olyan szempont, amelyet figyelembe kell vennie ezekből a pontos pillanatokból.
Átutalások egyik alapból a másikba
Az átutalás számadata lehetővé teszi befektetéseinek áthelyezését egyik alapból a másikba adóköltség nélkül. Ez lehetővé teszi, hogy mindenkor kiválassza a legérdekesebb befektetési alapot a befektetési igények és elvárások alapján. Y fiskális költségek nélkül. Nem szabad megfeledkeznie arról, hogy a befektetési alapok kollektív befektetési formában jönnek létre, amelyet nagyszámú befektető képez.
Ez a befektetési formula lehetővé teszi az egyéni befektető számára az összes piachoz és pénzügyi eszközhöz való hozzáférést. Függetlenül attól, hogy befektetési stratégia vagy politika az alapok mindegyike diverzifikálja a különböző eszközökbe történő befektetést, ami csökkenti a kockázatot egy olyan befektetéshez képest, amely minden tőkéjét egy helyre helyezi.
Szabályozott termék
Másrészt a befektetési alapok az egyik leginkább szabályozott pénzügyi termék a piacon. Valamennyi befektetési alapot az Országos Értékpapír-piaci Bizottság, az alap kezelésének felügyeletéért és átláthatóságáért felelős testület jegyzi be és felügyeli. A CNMV által megkövetelt kötelezettségek között szerepel a kibocsátás időszakos információk az alap pozícióiról, változásairól stb., és hogy ezek az információk mindig naprakészek és a résztvevő / befektető rendelkezésére állnak.
Az egyik vagy másik kezelő választása, például a letétkezelő bank, egy másik változó, amelyet figyelembe kell venni a befektetési alap kiválasztásakor. Ezért nagyon fontos, hogy olyan befektetési alapkezelőket keressen, akiknek nagyon hozzáértő tapasztalata van az e termékosztály által generált éves jövedelmezőség szempontjából.