Ha két olyan termék van, amely fenntartja a némi hasonlóság közöttük Ezek kétségtelenül befektetési alapok és ETF-ek, amelyek ismertebb nevén tőzsdén kereskedett alapok. Szerkezetük alig változik, és a legjobban megkülönböztetik a pénzügyi eszközök portfólióját, amelyből mindkét pénzügyi termék áll. Ezek közül az első, vagyis a befektetési alapok azon a modellen alapulnak, hogy kollektív befektetési intézményként jönnek létre, amely különböző természetes vagy jogi befektetők alapjainak összefogásából áll. Közös céllal, amely nem más, mint különböző eszközökbe vagy pénzügyi eszközökbe történő befektetés.
Míg éppen ellenkezőleg, az ETF-ek vagy a tőzsdén kereskedett alapok nagyon sajátos keverék a befektetési alapok és a részvénypiaci részvények adás-vétele között. Bár igaz, hogy a sokkal versenyképesebb jutalékok a kis- és közepes befektetők személyes érdekei érdekében. Más szempontból különbözik mindkét pénzügyi termék, és ebben a cikkben a megtakarítások befektetésére összpontosítunk.
Először is, hogy hangsúlyozzuk, hogy a befektetési alapok esetében a kollektív befektetési intézmények és nyugdíjalapok szövetségének (Inverco) legfrissebb adatai szerint a saját tőke alakulása áprilisban a legtöbb kategória szempontjából pozitív volt. Eltekintve a fix jövedelemtől (amelynek saját tőkeemelését a hónapban nagyrészt a különböző monetáris alapok ebbe a kategóriába történő átcsoportosítása magyarázza, miután a CNMV közzétette az új hivatások körlevelét), valamint a vegyes változó jövedelmet (amelyhez a tőkeemelés hozzájárult egy nagy vegyes fix kamatozású alap átruházása erre a hivatásra, globális alapok és nemzetközi részvényalapok az eszközök volumenének növekedését 751, illetve 656 millió euróval vezették.
Rövid távú célzott ETF-ek
Az egyik legmarkánsabb különbség a két befektetési modell között az, hogy a tőzsdén kereskedett alapok igen legrövidebb időn belül megfelelőbb. Ellentétben a hosszabb vagy stabilabb tartóssági időszakokra összpontosító befektetési alapokkal. Annak érdekében, hogy teljesítménye igazodjon a vezetők elvárásaihoz, mind nemzeti, mind határainkon kívül. Nagyon fontos, hogy ezt vegye figyelembe, hogy ne hibázzon azokban a feltételekben, amelyekre mindkét megtakarítási modell irányul.
Míg másrészt azt is hangsúlyozni kell most, hogy a befektetési alapok célja nagyon rövid tartózkodási időszakok nem felelnek meg azoknak az elvárásoknak, amelyeket létrehoztak. Arra a pontra, hogy nem nyereségesek, sőt nagyon jelentős veszteségekhez vezethetnek e pénzügyi termékek portfóliójában. Ez nagyon gyakori olyan kis- és közepes befektetőknél, akik nem ismerik a befektetési modellek szerződéskötésének feltételeit.
Pénzügyi eszközök diverzifikálása
Egy másik szempont, amely megkülönbözteti az egyik és a másik pénzügyi terméket, az az, ami a programhoz kapcsolódik az értékpapírok vagy pénzügyi eszközök portfóliójának összetétele. Ez azért van így, mert az ETF-eknél a befektetés általában egyetlen pénzügyi eszközből származik. Lehet más természetű: fix kamatozású, készletek, alapanyagok vagy nemesfémek. Így így az egységes piacra koncentrálhat anélkül, hogy diverzifikálná a befektetési javaslatot. Ebben az értelemben inkább hasonlít a részvények tőzsdei vételéhez és eladásához, mint magukhoz a befektetési alapokhoz.
Míg éppen ellenkezőleg, a befektetési alapok rendelkeznek azzal az erénnyel, hogy beleférnek különböző pénzügyi eszközök. Nemcsak részvényekből, hanem fix kamatozásból vagy akár nagyon innovatív alternatív modellekből is. Tehát ilyen módon abban a helyzetben van, hogy megőrizze tőkéjét más agresszívebb megfontolásokkal szemben. Nem meglepő, hogy a kockázatokat egy ilyen speciális befektetési stratégia jelentősen csökkenti. Röviden összefoglalva, az egyik legfontosabb jellemzője, és megkülönbözteti más pénzügyi termékektől.
Jutalékok és költségek az irányításában
Mindkét esetben a műveleteik magukban foglalják irányításával és fenntartásával kapcsolatos kiadások. Ez elérheti a teljes befektetett összeg 3% -át. De míg a befektetési alapoknál ez egy nagyobb összegű folyósítás, amely több jutalékot generálhat: kezelést, betétet vagy utoljára jelenik meg az úgynevezett sikerességi arány. Ahol nagyon fontos a legkevésbé költséges alap kiválasztása a hasonló jellemzőkkel rendelkező termékek között. Képletként ezeknek a kötelező kiadásoknak a korlátozására vagy legalább korlátozására.
Míg másrészt az ETF-eket vagy a tőzsdén kereskedett alapokat alapvetően az jellemzi, hogy a fennmaradó befektetési vagy megtakarítási modellekbe lágyabb jutalékokat is beépítenek. Azokkal az árakkal, amelyek valójában feltételezhető kis és közepes befektetők által. Azon egyéb technikai megfontolásokon túl, amelyek befolyásolhatják e pénzügyi termékek választását. Így ezentúl a műveletek megtakarításai előmozdíthatók.
Késés a vétel és eladás terén
Amiben egybeesnek, mind a befektetési, mind a tőzsdén jegyzett alapok az, hogy a vételi és eladási műveletek nem azonnaliak. Ha nem, akkor éppen ellenkezőleg, általában két vagy három napon belül megvalósulnak a megfelelő végrehajtási megbízások kiadásától számítva. Ez a tényező ösztönöz a likviditás nem azonnali A megtakarítási számlán meg kell várni, amíg a pénzalapok a folyó fizetési számlára kerülnek.
Ezért nem túl alkalmas mozdulatok nagyon gyors és sokkal kevésbé fejlett műveletek végrehajtására ugyanazon a napon. Többek között azért is, mert a beruházások ilyen rövid idő alatt alig térülnek meg. Ahol a befektetések ritkán vannak olyan helyzetben, hogy 1% -ot meghaladjanak. Valami, ami biztosan nem történik meg a részvénypiacokról hajtott mozgásokkal.