A legtöbb befektetési kategória novemberben nettó kiáramlást könyvelhetett el. Ezt a besorolást a vegyes alapok vezetik, amelyek nettó törlesztését 451 millió euró értékben tapasztalták az időszakban, teljes egészében a vegyes fix kamatozás miatt. Az év összesített részében a vegyes alapok bemutatnak néhányat nettó beáramlás 2.162 millió eurót ér
Ellenkezőleg, Garantált alapok 252 millió euróval vezették a nettó előfizetések rangsorát november hónapra, és 266 millió eurót halmoztak fel az évben. Az Euro változó jövedelem (Spanyolország kivételével) 83 millió euró értékben jegyzett be nettó jegyzéseket a hónapban, 1.075 millió euró pozitív áramlást halmozott fel az évben - derül ki a Kollektív Befektetési Intézmények és Nyugdíjalapok Szövetségének (Inverco) adataiból.
A pénzügyi eszközökbe történő befektetés valójában azon belül, hogy a befektetési alapok az alábbiakban bemutatott különböző paraméterek alapján fektessék be eszközeiket:
- Likviditás: különös jelentősége lesz annak, hogy ezekkel a tulajdonságokkal rendelkeznek az e pénzügyi terméken keresztül befektetett eszközökben.
- Kockázat diverzifikáció: Ezt a stratégiát alkalmazzák a különböző piacok vagy pénzügyi eszközök kitettségének korlátozására.
- Átlátszóság: Ezeknek tükröződniük kell a befektetési alapkezelők által kiadott prospektusokon keresztül.
Befektetési alap: jutalékok
Mivel beruházásra szánt termékről van szó, nagyon fontos lesz elemezni annak bérleti költségeit. Ő képviseli ennek a terméknek a megbízásait, amelyekre jellemző, hogy sokféle és sokféle jellegű, bár tisztázni kell, hogy nem minden esetben érvényes. Ezek a kiadások eltérő költségeket jelentenek 0,50% -tól 2% -ig hozzávetőlegesen, és ez sok tényezőtől függ, például a szerződött befektetési alap típusától és a kezelő politikájától. Mindenesetre ezek a fő jutalékok, amelyeket fel lehet számítani erre a pénzügyi termékre.
- Kezelési és betéti díjak: a vezető vagy a letétkezelő terheli-e azokat. Jellemzőjük, mert már levonják őket az alap likvidációs értékéből. Ezért nem fogja annyira észrevenni a költségeiket, mint más jutalékokban.
- Előfizetési és visszaváltási díjak: ebben az esetben a kezelőnek vagy magának az alapnak kedvezhetnek. A korábbi jutalékokkal ellentétben ezek egyértelműek, vagy ami ugyanaz, az előfizetés vagy a visszatérítés formalizálásakor az Ön megtakarítási számlájára kerülnek. Nem annyira elterjedtek, hogy alkalmaznád őket, de mindenesetre igényesebbek, mint az első csoporté. A befektetési alapok egy részében akár 2% -ot is elérhet.
Másrészt fennáll annak a lehetősége is, hogy felszámolnak Önnek valamilyen költséget befektetési változás egyik rekeszből a másikba. Vagyis ugyanazon alapon belül, bár a százalékok nem túl jelentősek.
Aktív és passzív alapkezelés
Egy másik szempont, amelyet meg kell vizsgálnia, ha ilyen jellegű termékeket vesz fel, az a a menedzsment típusa hogy rajta végeznek. Lehet aktív vagy éppen ellenkezőleg passzív, és különbsége alapvetően abban a menedzsmentben rejlik, amelyet a kibocsátói végeznek. Jelentős különbségek vannak az egyes modellek között. A befektetési alapok aktív kezelésével kapcsolatban a legfontosabb, hogy a pénzügyi eszközök portfóliója bármilyen gazdasági forgatókönyvhöz igazítható legyen, még a pénzügyi piacok számára is legkedvezőtlenebb helyzetben. Vagyis bármely helyzetben nyereségességet szerezhet műveleteivel.
A passzív kezelési alapokról viszont azt lehet mondani statikusabb. Vagy ami ugyanaz, nem szenvednek eltéréseket a gazdaságban és különösen a pénzügyi piacokon megjelenő új változók tekintetében. Mind a fix jövedelem, mind a változó, vagy akár alternatív modellek alapján. Ha minden a kialakult elvárásoknak megfelelően alakul, akkor jobb passzív alapokat bérelni. Hagynia kell a nyereséget, amíg ez a tendencia ki nem merül. Ezek a kis és közepes befektető által bemutatott profil függvényében is változhatnak.
Fix vagy változó jövedelem?
Ez az örök kérdés, amelyet a befektetők feltesznek maguknak e pénzügyi termékek egyikének formalizálása során. A piacok által meghatározott trendet folyamatosan követnünk kell, és ez nem mindig lesz ugyanaz. Akárhogy is, a részvényeken alapulók nagyobb valószínűséggel fejlesztenek profitot a portfólióban. Bár ugyanezen okokból sok pénzt veszít a létrehozott pozíciókban. Vagyis generálnak egy megnövekedett kockázat mert minden szempontból változékonyabb. Mindenesetre a tulajdonosok profiljától és még azoktól az állandósági feltételektől is függ, amelyeket meg fog jelölni a befektetésben.
Mindenesetre ennek a pénzügyi terméknek az egyik előnye, hogy lehetővé teszik e pénzügyi eszközök kombinálását anélkül, hogy ugyanazt a terméket elhagynák. Ez az opció az ún vegyes befektetési alapok. Ahol fix, változó jövedelem, monetáris eszközök és bármilyen más jellegű pénzügyi eszköz keveredik. Ez a befektetési stratégia nagyobb diverzifikációt ér el a befektetések terén. Olyan tényező, amely nem fordul elő más pénzügyi termékekben, még a legagresszívebbekben sem.
Az alapok ellenőrzése
Az Alap ellenőrzi, hogy a Befektetési Alapok megfelelnek - e az összes fent említett szabályozásnak Nemzeti Értékpapír-piaci Bizottság (CNMV), hogy havi információkat kap. A CNMV felügyeli a befektetési alapokat, az általános érdekű szolgáltatásokat és a letétkezelőket mind távvezérléssel (a kapott információk révén), mind a helyszínen (ellenőrzéseket végez a felügyelt szervezetek látogatásain keresztül).
Ezenkívül az általános érdekű szolgáltatásoknak és a letétkezelő szervezeteknek a befektetési alapok résztvevőinek érdekében kell eljárniuk, és felelősségre vonják egymást. Ezenkívül a letéteményes ellátja az általános érdekű szolgáltatások irányításának felügyeletét és felügyeletét, és minden észlelt eseményről értesítenie kell a CNMV-t.
Válasszon más befektetési alapokat
Nem csak a fent említett alapokat jegyezheti fel. De éppen ellenkezőleg, vannak mások, amelyek a gazdasági ciklusoktól függően nagyon érdekesek lehetnek. Ezek közül a következők emelkednek ki:
- Valutaalapok. Alapvetően a világ főinek ingadozásain alapulnak. A dollártól a norvég koronáig, a svájci frankon keresztül. Ezek olyan alapok, amelyek értékelése nem okoz sok különbséget, de természetesen nem mentesülnek a kockázat alól, amint az az elmúlt években megmutatkozott. Mindenesetre kiegészítik a befektetési alapok hatékony és diverzifikált portfóliójának létrehozását.
- Vegyes alapok. Olyanok, amelyekben több pénzügyi eszköz kombinálódik, például a részvények és a fix kamatozású derivatívák. Olyan arányokban, amelyek a kockázat szintjétől függően változhatnak, a befektetők maguk is szembesülni kívánnak. Kiváló termék a kockázat minimalizálása érdekében, és jelen vannak a legrelevánsabb pénzügyi piacokon. Mindenféle és jellegű formátummal. Egyértelmű vészhelyzetben a pénzügyi felhasználók igénye a szerződési modellek egyszerűségére.
- Alternatív alapok. A kis és közepes befektetők ismeretlenebb formátumúak, és más típusú befektetéseket integrálnak. Az egyik nyersanyagon alapul, és ennek nagyobb átértékelési potenciálja lehet, mint más befektetési alapoknál.
Ezek a befektetési modellek minden esetben nyitottak a világ minden földrajzi területe előtt, beleértve a legegzotikusabb pénzügyi piacokat is. A helyének nincsenek korlátai, és ez az egyik előny, amelyet a befektetési alapok élveznek más pénzügyi termékekkel szemben. Alapkezelő társaságok széles köre készítette, amelyek ezeket a termékeket spanyol pénzügyi intézményeknek forgalmazzák. Különböző feltételekkel a felvétel, valamint a kezelési vagy fenntartási jutalékok és egyéb költségek.
Hogyan lehet meghatározni a profilomhoz legmegfelelőbb alapokat?
Tekintettel mindannak, amit fentebb említettünk, a befektetési alapok sokfélesége nagyon széles hogy képes legyen alkalmazkodni minden típusú profilhoz. Koromtól, jövedelmemtől, megtakarítási képességemtől és attól a kockázattól függően, amelyet hajlandó vagyok elfogadni, egyes alapok vagy mások a legjobban megfelelnek a befektetői profilomnak. Ahhoz, hogy ebben az értelemben tájékozódhassunk, jó alternatíva van ide kattintva hajtson végre egy alkalmassági tesztet, például a Finanbest által ajánlottat. Használatának módja nagyon egyszerű, csak fokozatosan kell megválaszolnia az összes kérdést (életkora, befektetésre szánt pénze, jövedelme, megtakarításai, elfogadható kockázata stb.), Hogy a platform képes legyen generáljon minden felhasználó számára megfelelő befektetési alap tervet a kis tőkekötvényekkel, az USA részvényeivel, az európai részvényeivel, a feltörekvő országok részvényeivel, a fix kamatozású befektetési százalékkal. Mint láthatja, nagyon egyszerű, és csak néhány percet vesz igénybe.