Ki sa ki ROE?

ROE, Li nan lang Panyòl: Retounen sou Tretman Egal Ego, ki resevwa akwonim nan angle, "Retounen sou ekite " Li travay kòm youn nan zouti prensipal yo itilize pou analiz ekonomik la nan rentabilité ke yon konpayi genyen.

Ki sa ki se li?

ROE a se yon paramèt ki gen fonksyon se nan dosye pèfòmans lan jwenn pa yon actionnaire ak respè nan fon ou genyen yo Envèse nan yon sosyete espesifik. Pa sa mwen vle di ke ROE mezi a posib kapasite ke konpayi an nan kesyon an gen, nan reminere ekonomikman a aksyonè ke yo kolabore nan sa.

Aksyonè yo kapab analize Lè l sèvi avèk paramèt sa a, la pèfòmans nan kapital ke yo te itilize nan yon envestisman, epi, nan fason sa a, tcheke la viabilité kenbe lajan ou nan ki patenarya oswa pran retrèt ou anvan bato a koule.

Kouman ou ka kalkile ROE?

Retounen sou ekite oswa ROE, koresponn dirèkteman ak pousantaj la jwenn nan divize an benefis apre taks ant nan pwòp lajan.

Net pwofi apre taks

________________________________

Fon pwòp

Fòmil sa a ka konprann tou kòm yon mezi nan ki jan yon konpayi sèten envesti yon sèten kantite lajan jenere yon revni apwopriye.

El ROE Li te gen aplikasyon nan sektè miltip, tout gwo konpayi yo sèvi ak li epi li travay ekselan verifye ke gen yon benefis nèt apre li fin envesti nan yon pwojè sèten.

Yo ka enfliyans faktè miltip nan yon moman nan kalkile byen pwofi sa a, men faktè kalkil prensipal yo ak immobilier yo te deja montre ou, sèvi ak yo kòm yon paramèt enfayib verifye aktyèl la ak posib destinasyon nan lavni nan envestisman ou.

Divès aplikasyon pou ROE

El ROE ka aplike nan DOS pèspektiv diferan, sa yo ki an envestisè, ak sa yo ki an biznis ou pral resevwa sa a menm.

ROE nan pèspektiv envestisè a

El ROE Kòm yon rapò rentabilité, li te vin youn nan pi itilize pou evolisyon ki apwopriye ak efikas nan konpayi yo. Pou aksyonè li pi enpòtan ke ROE a wo pase ke gen yon pwofi segondè nan tèm absoli.

Depi la ROE se yon endikatè trè itil, nan ki jan konpayi an nan ki envesti se jere y génération benefis ak kapital la ki genyen depoze ladan li, Se poutèt sa, li se yon paramèt trè enpòtan ki pral gen yo dwe konsidere san dout, si ou vle fè yon envestisman nan mwayen an ak tèm long, bay Suivi y verifikasyon nan envestisman ou.

ROE soti nan vizyon an nan konpayi an

Rezon an direktè lekòl kijan administratè finans yo nan yon biznis yo itilize a ROE se sa de konnen koman ou ye anplwaye nan envestisman nan patnè ak ki jan yo jenere tèt ganancias. Anplis de sa, nimewo yo bon nan paramèt sa a, mete nenpòt konpayi nan yon pozisyon favorab devan l ' entènasyonal mache, depi plis la segondè dwe nan la ROE, pi wo Li pral la rentabilité ke yon konpayi ka genyen, tou depann de pwòp resous yo itilize nan finansman.

Sa vle di ke la ROE pozisyon konpayi an nan yon kalite plase mondyal konfyans, nan ki konpayi yo ki gen endis ki pi wo yo ROE, jwenn envestisè yo pi gwo ak vann aksyon yo nan tèt pri jou pa jou, sepandan si paramèt sa a diminye, la konfyans nan la envestisè, se tou vin kouvri, se konsa ke aksyon konpayi pi ba pri yo, ak envestisè ki te peye anpil pou yo, pèdi lajan. Se konsa, li enpòtan kenbe endèks sa a toujou leve, li aplike plis òganize ak pwodiktivite-zanmitay politik travay.

SWR se tou lajman itilize yo konpare rentabilité Ant konpayi nan menm sektè a, li ta dwe remake ke konparezon ki genyen ant konpayi nan diferan sektè pouvwa mennen nan rezilta pòv yo, depi retounen nan sou kapital ekonomik toujou varye nan tan ak fòm depann sou sektè a kote yo fè pati.

Fè yon analiz fondamantal nan yon konpayi, la ROE se yon paramèt ki pa ka inyore, itilite li kouvri plizyè sektè ak pwofesyonèl, enpòtans ki genyen nan ROE Li pa dout nan prezan, prezans li trè klè, nan lavni siksè ke anpil konpayi modèn te genyen ki te grandi ekstrèmman nan kèk ane, ka tankou Facebook, YouTube, Snapchat, nan mitan lòt moun.

Lè nou kalkile ROE a nan yon konpayi yo bay yo, sa nou reyèlman mezire se kapasite sosyete a pou jenere pwofi pou aksyonè li yo.

ROE bay aksyonè yon zouti pou analize rentabilité yo te jwenn nan lajan yo envesti, kidonk yo pral egzaminen ak rezilta sa a si li pridan pou kontinye ak envestisman an. Yo nan lòd yo konsidere ke yon konpayi ap fè byen, ROE a gen depase rentabilité a minimòm ke kòm yon actionnaire oblije envesti nan yon biznis sèten.

Li travay tou pou mezire efikasite yon sosyete biznis, se sa ki, kantite benefis li ofri nan resous envesti yo. Pou egzanp, yon konpayi ki gen yon ROE nan 30%, Se poutèt sa jwenn 30 nouvo ero nan pwofi, pou chak 100 ero envesti.

Li se itilize yo swiv evolisyon nan yon konpayi, epi, nan adisyon, pèmèt konparezon estatistik ak montre ki jan resous yo nan konpayi an yo te itilize. Pi wo a ROE a, li pral dirèkteman ogmante rentabilité ke yon konpayi ka ofri, Se poutèt sa, li pral plis atire nenpòt ki envestisè.

Fòmil la Dupont

Donaldson Brown Se poutèt sa nan 1912 ou te mande tèt ou yon kesyon ke ou ka mande tèt ou nan moman sa a: Si ROE nan yon konpayi ogmante de 8% a 12% ... poukisa li te rive ?, paske yo te ogmante pwofi pa 20% kenbe valè nèt konstan?

Ki se poukisa Donaldson mete soti nan kraze fòmil la desann nan senk kosyan diferan.

Isit la yo se senk eleman yo nan ROE dapre fòmil la Dupont

1. [NI / EBT]: relasyon ki etabli ant pwofi nèt ak pwofi apre yo fin ajoute taks. Ki gen rapò ak aspè fiskal la.
2. [EBT / EBIT]: relasyon ki genyen ant pwofi anvan de enpuèsto ak benefis la anvan de enterè yo. Ki gen rapò ak volim ke konpayi an gen nan dèt, osi byen ke enterè yo peye pa li.
3. [EBIT / Komèsyal] Li se an chaj nan etabli relasyon an ant nan lavant ak rezilta de nan operasyon. Etabli marges yo pwofi nan biznis la.
4. [Komèsyal / Byen] Èske la kantite fwa lavant te fè kouvri byen total. Ki gen rapò ak degre aktivite sosyal ke konpayi an genyen. Yon konsèp yon ti jan pi konplèks, men li te retounen nan kapital, se sa ki, sa ou envesti te refè nan yon sèten tan.
5. [Byen / Ekite]. Li dirèkteman gen rapò ak kantite fwa ki jis ki genyen nan byen yo. Li se ki gen rapò ak nivo nan dèt ak ogmante nan konpayi an.

Pou klarifye li pi lwen, kite a gade nan yon egzanp ipotetik. Sipoze Juan gen € 200.000. Avèk sa yo € 200.000 ou achte yon pwopriyete ki lwe li nan € 20.000 apre taks. Juan ROE se lè sa a 10%.

Juan Lè sa a, deside jwenn nan dèt ak de plis kay lwe yo nan menm pri an. Se poutèt sa, li pral nan dèt pou 400.000 ero, ki te sou li te peye enterè 5%. Pwofi nèt la pral 40.0000 [60.000 revni (20.000 ero pou chak apatman lwe) mwens 20.000 ero pou enterè].

Juan ROE te ale soti nan 10% a 20%.

Moral nan egzanp lan: Li esansyèl yo peye atansyon sou dèt yo analize ROE.

Nou ka fini lè nou di ke ROE

Li travay kòm yon zouti finansye ak paramèt konparatif pou antreprenè ak envestisè, ki gen ekonomi reflete depann sou kantite lajan an nan ROE ke sa yo gen, lè yo ogmante kantite lajan sa a, opòtinite yo pou konpayi an kanpe deyò nan mache mondyal la ogmante tou, depi yo pozisyon tèt yo kòm yon konpayi serye, kote lajan envestisè yo ka konfòtab epi san danje, ak nan pi ba risk.

El mwens Risk se sa ki envestisè yo toujou kap chèche, se konsa ROE pale pou konpayi, pa piblisite oswa lavant, si se pa pwojeksyon nan anpil nan konpayi nan tan kap vini an, kote prediksyon yo se forefront a nan ekonomi an, si ou pa eseye predi sa ki pral rive nan mache a, ou pral rete yon etap tounen soti nan rès la nan envestisè yo ak konpayi mete ajou.

Li se tou ekstrèmman itil nan fè pwomosyon pri stock yon konpayi an, si la ROE nan yon konpayi ogmante, li tou pwopòsyonèlman ogmante valè komèsyal nan aksyon li yo.

Li se san dout youn nan paramèt yo ki pi fonksyonèl yo konnen sèvis piblik la w ap gen ki baze sou envestisman ou, osi byen ke yo konpare kondisyon sa yo nan yon konpayi ak yon lòt, oswa jenere yon imaj bon ak konfyans atire envestisè yo, Koulye a, ke ou gen aprann itilizasyon ROE, pran avantaj de yo pou mete kou biznis ou oswa envestisman dwat.