Endèks la dégéné

Endèks la dégéné antisipe bès nan mache yo

Apre kriz la ki frape ak l ap desann GDP tout peyi yo, aksyon sanble yo te pran yon direksyon counterintuitive. "Enpresyon yo" nan lajan pa Bank Santral yo sanble yo te ankouraje rekiperasyon an nan mache yo stock. Sepandan, gen anpil vwa ki leve soti vivan avètisman nan reyaksyon yo dwòl e menm irasyonèl nan reyaksyon sa yo. Si ou pa, kèk sektè sanble yo te refè pi byen pase espere, ak lòt moun pa tèlman. Fòm sa a nan rekiperasyon an te mennen kèk analis predi ke rekiperasyon an pral gen fòm K, epi yo pa nan L, V, oswa ki jan divès lèt nan alfabè a yo te sijere yo eksplike kijan li ta vini. Nan fòm K, li gen entansyon eksplike polarite ki pral egziste ant sektè yo, youn nan ganyan yo se sektè teknoloji a. Men, se rekiperasyon sa a reyèl?

Anpil envestisè, tou de analis teknik ak analis fondamantal, manke konpòtman sèten nan yon gwoup patikilye nan aksyon. Sa yo se sou kèk tankou Zoom Videyo Kominikasyon, ki gen ogmantasyon depi nan konmansman an nan ane a ki gen valè te $ 68 rive nan kèk jou de sa $ 478 pou chak pataje, yon ogmantasyon de jis plis pase 600%. Yon lòt gwo egzanp te Tesla, ki gen stock soti nan $ 84 nan kòmansman ane a (Split enkli) nan komès pi wo a $ 500 kèk jou de sa, yon ogmantasyon de 500%. Sa k pase? Èske yo ta ka reyèlman te ganyan yo oswa èske yo surfèt? San yo pa ale nan analiz finansye nan konpayi ki gen pèfòmans mache dechanj te byen pi wo pase mwayèn nan, nou ka chwazi gen yon vizyon yon ti jan plis mondyal nan ki kote mache yo sitiye. Pou sa nou pral sèvi ak «Buffet Index la», ki nou pral pale sou jodi a.

Ki sa ki Index la dégéné?

Eksplikasyon sou sa ki endèks la dégéné

Endis ki pi enpòtan nan Etazini yo li te ye nan kominote a envestisman tout antye. Pami yo, nou gen Nasdaq 100, ki kolekte 100 aksyon ki pi enpòtan nan endistri teknoloji a, Dow Jones Endistriyèl Mwayèn 30, ki mezire evolisyon 30 pi gwo konpayi limite piblik yo, ak S&P 500, kote li te pi reprezantan ekonomi Nò Ameriken an ak gwoup kèk 500 gwo konpayi kap. Sepandan, gen kèk lòt endis ki pa tèlman byen li te ye, men pa mwens enpòtan pou sa. Endèks la ki te sou fòmil la ekstrè endèks la dégéné repoze se endèks la Wilshire 5000.

Wilshire 5000 la se endèks la sou ki tout konpayi remakab yo ki nan lis, eksepte ADRs, konpayi limite ak ti konpayi yo. Li ka jwenn anba ticker "W5000 la". Wilshire a, te gen tou yon rekiperasyon remakab tankou analogue li yo. Tout bagay sa yo nan yon kontèks kote enfimite, arè nan boutik, ak tap fè ravaj ekonomik akòz entèripsyon nan sik "natirèl" ekonomik la te koupe. Tout evènman sa yo tradwi nan gout trè enpòtan epi yo pa konsiderab nan GDP an nan ekonomi yo diferan.

Ka sengilye ki konsène nou nan atik sa a e ki te mete alam yo se sa endèks la dégéné, ki mezire rapò a nan lèt majiskil total la nan Wilshire 5000 a GDP (Pwodwi domestik brit) nan Etazini se nan nivo ekstrèmman wo. Se konsa, endèks sa a te travay jouk jounen jodi a kòm yon gwo prediktè nan aksidan ki pi enpòtan yo mache dechanj. Yon egzanp, enpòtans nan gwo li te pran nan ti wonn nan dot-com. Pou konprann li, kite a wè ki jan li kalkile.

Kouman yo kalkile endèks la dégéné?

Kijan Index Buffet la kalkile

Fason endèks dégéné a kalkile trè senp aktyèlman. Se sou pran valè lèt majiskil total Wilshire 5000 la epi divize li pa GDP ameriken an. Nimewo a ki kapab lakòz se ekspresyon an pousantaj nan relasyon sa a, ak eksprime li kòm yon pousantaj, ki se ki jan li aktyèlman bay, li miltipliye pa 100.

Pou kòrèkteman entèprete rezilta a, nou dwe konprann ki sa pousantaj la ap di nou. Pou gen yon gid ak / oswa referans, relasyon sa yo ase.

  • Yon pousantaj mwens pase 60-55%. Ta vle di sa sak yo bon mache. Pi ba pousantaj la, pi gwo a sous-evalyasyon yo genyen.
  • Yon pousantaj alantou 75%. Ni chè ni bon mache, se mwayèn istorik la. Mache a ta dwe jistis ekilibre. Si anviwònman an bon, aksyon gen chans pou yo gen yon vwayaj anwo nan senaryo sa a. Nan lòt men an, si anviwònman an vin pi ostil, pi ba pri ta posib.
  • Yon pousantaj ki pi gran pase 90-100%. Gen moun ki prefere liy lan 90s, ak lòt moun liy lan 100. Men, ki jan li ka dedwi, nan senaryo sa yo sak yo kòmanse vin chè. Pi wo a pousantaj la, plis yo surevaluasyon yo.

Lè te gen aksidan an nan dot com la, aksyon yo te nan 137% ak tonbe nan 73% (mwayèn istorik li yo nou ta ka di). Nan kriz finansye a, aksyon yo te alantou 105% ak tonbe nan 57% (se sa ki, yo te èstime).

Apre prediksyon yo ... Ki kote nou ye kounye a?

Ki kote ka mache dechanj mondyal ale?

Wilshire 5000 la gen yon lèt majiskil aktyèl nan anviwon $ 34 billions. Kèk jou de sa li menm kapitalize plis pase 36 billions! Sa a nan pèspektiv nan GDP nan USA a ki kounye a se akòz sezon otòn la nan ekonomi an nan 19 billions ban nou yon valè de 174% (34 billions divize pa 19 billions miltipliye pa 5). Èske Echanj Stock Survalore? Repons a priori ak san yon dout ta dwe wi. Pa janm anvan, ni nan ti wonn nan dot-com ak evaliasyon pwopriete li yo alantou 137%, yo te rive nan dosye aktyèl la nan 174%. Kisa k ap pase ak kisa nou ka atann?

Franchman, apre ane nan envesti eksperyans, li se pafwa difisil antisipe sa ki pral rive, men lè li fè sa, nou te toujou gen yon kote yo gade. Li trè posib ke endèks la dégéné ap avèti nou, tankou nan okazyon anvan yo, nan yon aksidan nan lavni mache dechanj. Sepandan, aparans nan yon nouvo jenerasyon de envestisè ak spékulasion, kounye a li te ye tankou Robinhood a akòz aparans nan apps ki pèmèt envestisman nan pri ki ba, yon jan kanmenm fòme klima finansye a nan mache yo. Sa a, ajoute nan aflu yo fò nan lajan nan mache yo ak ekonomi pa Bank Santral yo, tou ogmante laperèz nan yon detant nan enflasyon, ki lè deplase ou nan ekonomi yo, yo pral gonfle pri, diminye relasyon ki genyen ant GDP ak revni.


Kontni an nan atik la respekte prensip nou yo nan etik editoryal. Pou rapòte yon erè klike sou isit la.

Se pou premye a fè kòmantè

Kite kòmantè ou

Adrès imèl ou pa pral dwe pibliye. Jaden obligatwa yo make ak *

*

*

  1. Responsab pou done yo: Miguel Ángel Gatón
  2. Objektif done yo: Kontwòl SPAM, jesyon kòmantè.
  3. Lejitimasyon: konsantman ou
  4. Kominikasyon nan done yo: done yo pa pral kominike bay twazyèm pati eksepte pa obligasyon legal.
  5. Done depo: baz done anime pa rezo Occentus (Inyon Ewopeyen)
  6. Dwa: Nenpòt ki lè ou ka limite, refè ak efase enfòmasyon ou yo.