Nije novo, a već smo komentirali na blogu, da inflacija opterećuje gospodarstvo i džepove potrošača. Vidimo ga na televiziji, čujemo na radiju, nalazimo ga u supermarketima, benzinskim postajama, u razgovorima sa susjedima. Uz to, a s ciljem suprotstavljanja učincima inflacije, središnje banke gotovo cijelog svijeta počinju i dizati kamatne stope. Pod pretpostavkom da je ono što se događa neizbježno, naše bi pitanje trebalo biti: "kako se zaštititi od inflacije?"
Posvetimo ovaj članak aktualnoj vrućoj temi poskupljenja, pa ćemo vidjeti Što možemo učiniti u vezi s tim da nas zaštiti. Koje ideje možemo pronaći, a također i saznati koje mogućnosti imamo ako, naprotiv, vjerujemo da će to biti privremeno.
Fiksni dohodak, najmanji fiksni prihod
Fondovi koji ulažu u fiksni i varijabilni prihod ovih mjeseci pokazuju gubitke. Ovisno o vašem stilu ulaganja, postoje neke iznimke koje su bile pozitivne, ali to nije bilo uobičajeno. Uglavnom najgore su zauzeli fondovi namijenjeni fiksnim prihodima, smatra se investicijom za konzervativce.
Imajte na umu da kada kažem da su uzeli najgori dio, ne mislim toliko na postotak gubitaka, već na gubitke u odnosu na malu korist koju su mogli ponuditi.
U ovom trenutku vrijedi razmisliti i razmisliti kakvu poziciju možemo zauzeti na temelju toga kako mislimo da će se kamatne stope i obveznice ponašati u budućnosti. U osnovi se mogu dogoditi 3 stvari:
- Da kamate na obveznice ostanu stabilne. Trenutno vrlo malo analitičara razmatra ovaj scenarij. Više s obzirom, na primjer, da su banke poput ECB-a već najavile da će smanjiti tempo otkupa duga.
- Da kamate na obveznice i euribor padnu. Scenarij koji je još manje moguć. Između ostalog i zbog toga što se uz inflaciju u slobodnom porastu najmanje razmišlja o poticanju potrošnje.
- Neka se povećanja stopa nastave. Trenutni scenarij koji vidimo i koji će se najvjerojatnije nastaviti događati, također razmišlja većina analitičara.
Kako postupiti protiv učinka fiksnog prihoda prema vašim prognozama?
Ako ste jedan od onih koji vjeruje da je najgore prošlo, bez sumnje bi najbolja opcija bila kupnja obveznica. Bilo izravno, i/ili putem fonda s fiksnim prihodom koji je namijenjen navedenom menadžmentu. To nije nešto što ja osobno preporučujem, dapače vidim vrlo niske stope zbog visoke razine inflacije koja postoji.
S druge strane, ako mislite da će fiksni dohodak i dalje poslovati loše, bilo bi preporučljivo započeti s neulaganjem ili minimiziranjem pozicija. Također postoji mogućnost kupnje PUT-ova koji se odnose na ETF s izloženošću obveznicama. I naravno, uvijek postoji mogućnost kupnje obveznica povezanih s inflacijom.
Varijabilni dohodak, kako se dionicama zaštititi od inflacije
Kako cijena sirovina raste, mnoge tvrtke moraju podići cijenu svojih proizvoda ili usluga. To uzrokuje patnju raspoloživog dohotka potrošača zbog gubitka kupovne moći. Poduzeća s najboljim učinkom obično su tvrtke s osnovnim proizvodima u vremenima neizvjesnosti i inflacije. Primjer, Coca-Cola. One s najlošijim performansama, one ciklične, na primjer automobilske.
Inflacija proizvodi nezadovoljstvo u potrošnji, čime se pospješuje opći pad na burzi, uz neizvjesnost zbog ruskog pitanja.
Tržišta bi mogla nastaviti padati. Teška stvar u medvjeđim razdobljima je predvidjeti kada će završiti padovi. Stoga, odabir vrijednosnih papira za koje se smatra da su po dobroj cijeni, ili koji će imati dobre rezultate, može biti dobar način da se pobijedi inflacija s potencijalnim povratom koji mogu ponuditi. Valja napomenuti da to nije bez rizika, a odabir vrijednosnih papira koje svaki investitor može napraviti uvelike će odrediti uspješnost svakog portfelja.
Ulaganja u nekretnine, najkonzervativnije oklade
To može biti mač s dvije oštrice. Iako je u inflacijskim razdobljima stanovanje imalo dobre rezultate, kriza nekretnina pokazala nam je da cijene mogu pasti mnogo. Ako snaga eura ostane jaka, plaće pokazuju manje varijacije od očekivanih i rast cijena se nastavi, povećanje kamatnih stopa moglo bi sniziti cijene nekretnina. Nedostatak nenadahnutih kupaca povećao bi zalihe dostupnih kuća.
U nekim zemljama kao što je Njemačka, alarmi su se već uključili zbog snažnog povećanja stanovanja. Moramo pratiti te podatke, ako je riječ o balonu, sa slabim gospodarstvom, to bi moglo utjecati na druge zemlje u kojima su povećanja bila umjerenija, kao što je Španjolska.
Međutim, nije sve stambeno, a postoje i druge nekretnine poput zemljišta, prostora ili parkirališta gdje se možete skloniti. U slučaju da su bili iznajmljeni, a bilo je eventualna devalvacija valute, ulaganja u nekretnine bila bi dobra opcija. I kao i uvijek, ako nemate raspoloživi kapital, na tržištima postoje fondovi, REIT-ovi i ETF-ovi koji su izloženi ovom tržištu kako bi imali koristi od jeftinijih kupnji ili potencijalnih budućih revalorizacija.
Roba, sigurnost u tome kako se zaštititi od inflacije
Ako je cijena koja najviše raste cijena sirovina, zašto se njima ne biste zaštitili od inflacije? Možemo ulagati kroz dionice tvrtki koje proizvode sirovine, ETF-ove koji repliciraju ponašanje onih koji bi mogli biti zanimljivi ili ići izravno na tržište derivata. Jedna od omiljenih imovina mnogih investitora ili ljudi koji žele sačuvati kapital je zlato. Osim borbe protiv inflacije na duge staze, postoji izravan odnos između razdoblja neizvjesnosti i zlata.
Važno je u tim slučajevima da svatko mora preuzeti rizike koji je spreman preuzeti. I naravno, ne morate stavljati sva jaja u jednu košaru, oduvijek je bilo zanimljivo diverzificirati.
“Novac je poput gnoja. Nije dobro osim ako se ne širi." Francis Bacon
ŠTO SE DOGAĐA S DOLAROM, JE LI DOBRO SKLONIŠTE?
U svakom trenutku na tržištu postoje stvari koje idu gore, dolje ili ostaju sa strane. U inflatornom okruženju uobičajeno je da valuta gubi na vrijednosti i zato cijene rastu. Dolar je valuta Oscara, može biti utočište, ali povijest nam za sada govori da ne toliko, najbolje je malo diverzificirati. Hvala na komentaru!