Indeks švedskog stola

Buffet indeks predviđa pad na tržištima

Nakon krize koja pogađa i tone BDP svih zemalja, čini se da su dionice imale kontraintuitivan smjer. Čini se da su "dojmovi" novca od strane središnjih banaka potaknuli oporavak tržišta dionica. Međutim, mnogi su glasovi podignuti upozoravajući na neobične, pa čak i iracionalne ove bikove reakcije. Ako ne, čini se da su se neki sektori oporavili bolje nego što se očekivalo, a drugi ne toliko. Ovaj oblik oporavka je naveo neke analitičare da predvide da će oporavak biti u obliku slova K., a ne u L, V ili kako su predložena razna slova abecede kako bi se objasnilo kako će doći. U obliku K namjerava se objasniti polaritet koji će postojati između sektora, a jedan od dobitnika je tehnološki sektor. No, je li ovaj oporavak stvaran?

Mnogi ljudi koji ulažu, kako tehnički analitičari, tako i temeljni analitičari, propuštaju određeno ponašanje određene skupine dionica. Riječ je o nekima poput Zoom Video Communications, čiji je porast od početka godine čija je vrijednost bila 68 dolara prije nekoliko dana dosegla 478 dolara po dionici, što je porast od nešto više od 600%. Još jedan sjajan primjer je Tesla, čija je dionica s nekoliko dolara na početku godine (uključujući i Split) prije nekoliko dana trgovala iznad 84 dolara, što je porast od 500%. Što se događa Jesu li zaista mogli biti pobjednici ili su precijenjeni? Ne ulazeći u financijsku analizu tvrtki čiji su rezultati na burzi bili znatno iznad prosjeka, možemo odabrati nešto globalniju viziju mjesta na kojima se tržišta nalaze. Za to ćemo koristiti «Buffet Index», o kojem ćemo danas razgovarati.

Što je indeks bifea?

Objašnjenje o tome što je indeks švedskog stola

Najvažniji indeksi u Sjedinjenim Državama poznati su čitavoj investicijskoj zajednici. Među njima imamo Nasdaq 100, koji uključuje 100 najvažnijih dionica u tehnološkoj industriji, Dow Jones Industrial Average 30, koji mjeri razvoj 30 najvećih javnih dioničkih društava, i S&P 500, gdje je to bilo najviše predstavnik sjevernoameričke ekonomije i grupira oko 500 tvrtki s velikim kapitalom. Međutim, postoje i neki drugi indeksi koji nisu toliko poznati, ali ne manje važni. Indeks na kojem počiva formula za izdvajanje indeksa Buffet je indeks Wilshire 5000.

Wilshire 5000 indeks je na kojem su navedene sve značajne tvrtke, isključujući ADR-ove, ograničena poduzeća i male tvrtke. Može se naći pod oznakom "W5000". Wilshire je također imao izvanredan oporavak poput svojih analoga. Sve to u kontekstu u kojem su prekinuta ograničenja, zastoji u trgovinama i gospodarska pustoš zbog prekida "prirodnog" gospodarskog ciklusa. Svi su se ti događaji pretvorili u vrlo važne i nimalo neznatne padove BDP-a različitih ekonomija.

Jedini slučaj koji nas se tiče ovog članka i koji je pokrenuo alarme je taj indeks Buffet, koji mjeri omjer ukupne kapitalizacije Wilshirea 5000 i BDP-a (Bruto domaći proizvod) Sjedinjenih Država na izuzetno je visokim razinama. Stoga je ovaj indeks do danas djelovao kao sjajni prediktor najvažnijih padova na burzi. Primjer, velika važnost mjehurića dot-com. Da bismo to razumjeli, pogledajmo kako se izračunava.

Kako se izračunava buffet indeks?

Kako se izračunava buffet indeks

Način na koji se izračunava buffet indeks zapravo je vrlo jednostavan. Radi se o uzimanju ukupnu vrijednost kapitalizacije Wilshire 5000 i podijelite je s američkim BDP-om. Rezultirajući broj postotni je izraz navedenog odnosa, a da bi se izrazio kao postotak, koji je, kako je zapravo dan, množi se sa 100.

Da bismo pravilno protumačili rezultat, moramo razumjeti što nam taj postotak govori. Da biste imali vodič i / ili referencu, dovoljni su sljedeći odnosi.

  • Postotak manji od 60-55%. To bi značilo torbe su jeftine. Što je niži postotak, to je veća podcijenjena vrijednost.
  • Postotak oko 75%. Ni skupo ni jeftino, je povijesni prosjek. Tržište bi bilo prilično uravnoteženo. Ako je okoliš dobar, dionice će u ovom scenariju vjerojatno putovati prema gore. S druge strane, ako okoliš postane neprijateljskiji, moguće bi bile niže cijene.
  • Postotak veći od 90-100%. Neki ljudi više vole liniju 90-ih, a drugi liniju 100. Ali kako se to može izvesti u tim scenarijima torbe počinju poskupljivati. Što je veći postotak, to su oni precijenjeni.

Kad se dogodio pad sustava dot com, vrećice su bile 137% i pale su na 73% (njegov povijesni prosjek bismo mogli reći). U financijskoj krizi dionice su bile oko 105% i pale su na 57% (odnosno bile su podcijenjene).

Nakon predviđanja ... Gdje smo sada?

Kamo mogu ići globalne burze?

Trenutna kapitalizacija Wilshire 5000 iznosi oko 34 bilijuna dolara. Prije nekoliko dana čak je kapitalizirao preko 36 bilijuna! To je u perspektivi BDP-a SAD-a koji je trenutno posljedica pada gospodarstva u 19 bilijuna daje nam vrijednost od 174% (34 bilijuna podijeljeno sa 19 bilijuna pomnoženo sa 5). Jesu li burze precijenjene? Odgovor bi apriori i bez sumnje bio potvrdan. Nikada prije, čak ni u dot-com balonu s procjenom od oko 137%, nisu dosegli trenutni rekord od 174%. Što se događa i što možemo očekivati?

Iskreno, nakon godina ulaganja, ponekad je teško predvidjeti što će se dogoditi, ali kad se dogodi, uvijek smo imali gdje tražiti. Vrlo je moguće da nas upozorava Buffet indeks, kao i u prethodnim prilikama, budućeg kraha burze. Međutim, pojava nove generacije investitora i špekulanata, trenutno poznatih kao Robinhood's zbog pojave aplikacija koje omogućuju ulaganje po niskim troškovima, nekako oblikuju financijsku klimu na tržištima. To, dodano snažnim priljevima novca na tržišta i gospodarstva od strane središnjih banaka, također izaziva strah od ponovnog rasta inflacije, koji će, kada se prenese u gospodarstva, napuhati cijene, smanjujući odnos između BDP-a i dohotka. .


Budite prvi koji će komentirati

Ostavite svoj komentar

Vaša email adresa neće biti objavljen. Obavezna polja su označena s *

*

*

  1. Za podatke odgovoran: Miguel Ángel Gatón
  2. Svrha podataka: Kontrola neželjene pošte, upravljanje komentarima.
  3. Legitimacija: Vaš pristanak
  4. Komunikacija podataka: Podaci se neće dostavljati trećim stranama, osim po zakonskoj obvezi.
  5. Pohrana podataka: Baza podataka koju hostira Occentus Networks (EU)
  6. Prava: U bilo kojem trenutku možete ograničiti, oporaviti i izbrisati svoje podatke.