Kamatna marža raste 2,7% usprkos okruženju s niskim kamatnim stopama u Europi. Ovo je zajednički nazivnik u akcijama banaka tijekom prve ovogodišnje tranše. Gdje je također očito da su financijski subjekti u ovom razdoblju smanjili odobravanje kredita. Do te mjere da će potražnja smanjiti za nekoliko postotnih bodova u odnosu na prethodnu godinu. U općenitom okruženju u kojem su kamatne stope pale kao rezultat pada cijene novca u eurozoni.
Po prvi put u povijesti kamatna stopa u eurozoni nalazi se na 0%. Drugim riječima, nema vrijednost i to se odražava na poslovne rezultate financijskih subjekata koji su smanjili svoje posredničke marže. Budući da je njegova zarada za ovaj koncept znatno pretrpjela. Igranje protiv njegovog pozicioniranja na tržištima dionica. Osim ostalih razmatranja tehničke prirode, a možda i sa stajališta njegovih osnova.
Dok su s druge strane, oročeni bankarski depoziti također smanjeni zbog svoje niske profitabilnosti kao posljedice jeftinije cijene novca. Prema najnovijim podacima španjolske banke, prosječno 12-mjesečni depozit u njegovom trajnom trajanju trenutno ima kamatna stopa od 0,13% približno. Jedan od najnižih u posljednjih nekoliko godina i zbog kojeg se dobar dio malih i srednjih ulagača odlučio za druge modele ulaganja i štednje. Na primjer, uzajamni fondovi, au nekim slučajevima i kupnja i prodaja dionica na burzi.
Banke: depoziti s manje kamata
Jedna od karakteristika ovog financijskog proizvoda posljednjih godina je značajan pad kamata koje primjenjuju banke. Gdje vrlo je teško prijeći razinu od 0,60% za polaganje novca putem ovog bankarskog modela. To je dovelo do preusmjeravanja uštede na druge profitabilnije modele. Iako uključuju više rizika u ugovornim uvjetima, jer svake godine nije zajamčen fiksni povrat. Unutar općeg konteksta u kojem nadražaji prevladavaju u pretplati na ovu klasu financijskih proizvoda, kako fiksnog, tako i promjenjivog dohotka.
S druge strane, također se mora naglasiti da se pojavljuju i drugi proizvodi poticajniji su za zaštitu uštede u sigurno teškom okruženju za tržišta dionica. Gdje postoje mogućnosti u kojima se profitabilnost može poboljšati, ali po cijenu preuzimanja većeg rizika u ugovaranju ovih financijskih proizvoda. Nije iznenađujuće što već postoji malo proizvoda koji se smatraju 100% sigurnima, kao što je bio slučaj s oročenim bankovnim depozitima. A ta činjenica utječe na poslovne rezultate kreditnih institucija.
Krediti jeftiniji nego prije
Sljedeći aspekt koji utječe na pozicioniranje bankarskih subjekata je niža korist koju oni dobivaju davanjem svojih zajmova. U bilo kojem od njegovih modaliteta i formata: potrošački, osobni, hipotekarni ili čak putem onih izdanih putem kreditnih kartica. Do te mjere da je ovaj scenarij koji su banke predstavile utjecao na cijenu njihovih dionica kao rezultat jeftinije cijene novca. Gdje se nalazi prosječna kamatna stopa koju trenutno primjenjuju u rasponu od 6% do 8%. Nekoliko postotnih bodova niže nego prije nekoliko godina, prije početka ekonomske krize.
Dok s druge strane, to također utječe na to da su provizije i drugi troškovi u upravljanju ili održavanju znatno smanjeni u usporedbi s drugim opsežnijim razdobljima s novčanog gledišta. Baš kao što je došlo do značajnog porasta potražnje, iako se posljednjih mjeseci taj trend promijenio u navikama korisnika banaka, što se može vidjeti iz najnovijih podataka koje pruža bankarski sektor. U vrlo kompliciranom okruženju koje malim i srednjim investitorima koji su zauzeli pozicije u nekim vrijednosnim papirima ovog važnog sektora u okviru nacionalnih dionica nudi mnoge nedoumice.
Unajmljivanje ostalih proizvoda
Sljedeća izravna posljedica ove promjene u navikama klijenata u bankarstvu jest činjenica da su se investicijski fondovi posljednjih mjeseci oporavili. Budući da u stvari, prema Udruženju kolektivnih investicijskih institucija i mirovinskih fondova (Inverco), pokazuje da usred velika neizvjesnost što je uvjetovalo ponašanje tržišta, investicijski fondovi smanjili su imovinu u svibnju za 4.500 milijuna eura (1,7% manje u odnosu na prethodni mjesec), na 264.492 milijuna eura, nešto više od 6.977 milijuna eura iznad na kraju 2018. (2,7 % više nego prošlog prosinca).
Ovaj pad kapitala u cijelosti je rezultat lošeg učinka tržišta, jer su u tom razdoblju zabilježene neto pretplate u iznosu od 414 milijuna eura. To utječe, kako na dioničke investicijske fondove, tako i na one s fiksnim dohotkom. Kao iz alternativni formati, poput novca, nekretnina ili čak na osnovi sirovina. Iako je ovogodišnji saldo očito pozitivan za sudionike ovog financijskog proizvoda.
Kupite dionice na burzi
Najagresivniji mali i srednji ulagači uvijek se mogu odlučiti za kupnja i prodaja dionica na kapitalnim financijskim tržištima. U vrlo kompliciranoj godini, ali trenutno se to isplati s pozitivne strane. To je rizik koji morate pretpostaviti da biste poboljšali profitabilnost svoje ušteđevine uslijed slabih prinosa na fiksni dohodak i bankarske proizvode (depoziti, zadužnice ili obveznice). Budući da je još jedan od izvora dobiti kreditnih institucija za provizije i troškove koje njihovo zapošljavanje podrazumijeva.
Iako je sve složenije ostvarivati profitabilne operacije u najkraćem roku zbog volatilnosti koja se pojavljuje na tržištima dionica. Tamo je vrlo teško održati nekoliko uzastopnih dana strmih uspona. Iako distribuiraju dividende među svojim dioničarima s prosječnom profitabilnošću koja je blizu 5%. U svakom slučaju, veća od one koju nude štedni proizvodi koji jedva prelaze razinu od 1%. U općenitom kontekstu u kojem je sve teže osigurati minimalni povrat uloženog novca. A to navodi korisnike banaka da zatraže novostvorene modele ulaganja.
Dodjela kredita
Konsolidirana bilanca španjolskih bankarskih grupacija premašila je 31 bilijuna eura na dan 2019. ožujka 2,6., s a rast od 3,2% na godišnjoj razini potpomognuto povećanjem naslova koji predstavljaju tipičnu djelatnost komercijalnog bankarstva sa stanovništvom. I zajmovi i depoziti klijenata porasli su za više od 5%, dok je stanje izdanih dužničkih vrijednosnih papira poraslo za 9% na godišnjoj razini.
Kreditni kupac, s druge strane, dosegla 1,6 bilijuna eura do ožujka, što predstavlja 5,2% više u međugodišnjoj stopi i predstavlja gotovo 60% ukupne imovine u bilanci. Omjer NPL-a bio je nešto ispod 4% nakon smanjenja za više od pola postotnog boda u odnosu na stopu godinu dana ranije, s razinom pokrivenosti ekvivalentnom 67,4% sumnjive imovine, u usporedbi s 68,7% iz prethodne godine.
Depoziti rastu više od 5%
Depoziti klijenata iznosili su preko 1,4 bilijuna eura, 5,5% više nego u ožujku 2018., s kojima već predstavljaju više od 55% ukupne bilance i omogućuju da se omjer kredita i depozita održi na 108%. S druge strane, saldo vrijednosnih papira osim izdanih dionica povećao se za 30.000 milijuna eura, 9,3% tijekom posljednjih dvanaest mjeseci, na iznos veći od 350.000 milijuna eura.
Naprotiv, neto financiranje prikupljeno od središnjih banaka i kreditnih institucija svedena je na neto saldo od 13.000 0,5 milijuna eura, jedva 35.000% ukupnog salda, s godišnjim smanjenjem od 31 2019 milijuna eura. Na dan 192.000. ožujka 1,7. neto vrijednost iznosila je 1 milijuna eura, s godišnjim rastom od XNUMX%. Izraženo u odnosu na omjer solventnosti, najkvalitetniji omjer kapitala CETXNUMX skroz napunjen iznosio je 11,3%, što je 20 baznih bodova više nego godinu dana ranije.
Kreditni kupac, s druge strane, dosegla 1,6 bilijuna eura do ožujka, što predstavlja 5,2% više u međugodišnjoj stopi i predstavlja gotovo 60% ukupne imovine u bilanci. Omjer NPL-a bio je nešto ispod 4% nakon smanjenja za više od pola postotnog boda u odnosu na stopu godinu dana ranije, s razinom pokrivenosti ekvivalentnom 67,4% sumnjive imovine, u usporedbi s 68,7% iz prethodne godine.