मिनेसोज बनाम शार्क्स: द केस ऑफ गैमस्टॉप एंड रेडिट

27 जनवरी, 2021 इतिहास में नीचे जाएगा शेयर बाजार में सबसे दुर्लभ दिनों में से एक, जिनके अंतिम परिणाम अभी तक ज्ञात नहीं हैं और निश्चित रूप से अर्थशास्त्र स्कूलों में इसका अध्ययन किया जाएगा, जहां अटकलबाजी, लाभ और लालच का नेतृत्व किया जा सकता है; और इन तीन चर को अच्छी तरह से प्रबंधित न करने का जोखिम। कहानी का मूल प्रसिद्ध रेडिट पोर्टल के शेयर बाजार के एक उपसमूह में है, जिसमें बड़ी संख्या में छोटे निवेशक (minnows) एक ले जाने में कामयाब रहे विभिन्न प्रतिभूतियों के धन के खिलाफ समन्वित हमला और उन्हें अपने क्षेत्र में हरा सकते हैं, स्टॉक सट्टा की।

रेडिट, सब कुछ की शुरुआत

जैसा कि मैंने उल्लेख किया है, इस सब की उत्पत्ति अंदर है एक Reddit समूह जहां यह शेयर बाजार में निवेश की बात करता है। इस समूह में वे गेमस्टॉप कंपनी (वीडियो गेम स्टोर) के खिलाफ विभिन्न फंडों के छोटे पदों के खिलाफ एक समन्वित कार्रवाई शुरू करने का निर्णय लेते हैं। मूल्य का चुनाव यादृच्छिक नहीं है, गेमस्टॉप एक सुरक्षा है जो 2014 के बाद से लगातार गिरावट का सामना करना पड़ा है जो 50 में $ 2014 से व्यापार करने के लिए 2,5 में सिर्फ 2019 डॉलर से अधिक है और यह भी है बाजार में सबसे कम शेयरों वाली कंपनियों में से एक, जिसका अर्थ है कि यदि रणनीति सफल होती है, तो परिणाम बहुत अधिक हो सकते हैं।

$ 17 से $ 450 से अधिक केवल 3 सप्ताह में

इन तीन हफ्तों के दौरान सैकड़ों हजारों छोटे निवेशक शेयर खरीदना शुरू करते हैं स्टॉक मूल्य को गर्म करना। उनके हिस्से के लिए, बड़े फंड जो छोटे और उच्च स्तर के हैं, देख रहे हैं कि उनकी स्थिति अधिक से अधिक खतरनाक हो गई है और इन शॉर्ट्स को बनाए रखने के लिए आवश्यक गारंटी बढ़ रही है। एक बिंदु आता है कि दबाव असहनीय हो जाता है क्योंकि बड़ी धनराशि के नुकसान तेजी से बढ़ते हैं और उन्हें पदों को बंद करने के लिए मजबूर किया जाता है। समस्या क्या है? अपने शॉर्ट्स को बंद करने के लिए शेयरों की अपनी खरीद के कारण मूल्य बिना रुके बढ़ता है, जिसे शेयर बाजार में कहा जाता है लघु निचोड़ और यह शॉर्ट्स के लिए एकदम सही जाल है। धन एक शैतानी सर्पिल में पकड़ा जाता है: अपने शॉर्ट्स को बंद करने के लिए स्टॉक खरीदने की आवश्यकता है लेकिन यह बनाता है शेयर का मूल्य अधिक से अधिक बढ़ जाता है जो हर मिनट आपके नुकसान को बड़ा बनाता है।

बाजार पागल हो जाता है

दिन के दौरान कल बाजार सचमुच पागल हो गया। $ GME मामले में जंगल की आग की तरह क्या हुआ और इसका दोहरा प्रभाव पड़ा:

• एक हाथ में धन को पूर्ववत स्थिति में लाना पड़ा लाभदायक और ठोस कंपनियों में अपने शॉर्ट्स और इसे उत्पन्न करने के लिए तरलता प्राप्त करना पूरे बाजार में महत्वपूर्ण गिरावट.
• दूसरी ओर, शॉर्टस के उच्च प्रतिशत के साथ प्रतिभूतियों में वृद्धि शुरू हुई, क्योंकि दो खरीद बल थे: एक तरफ, सट्टेबाजों ने अन्य प्रतिभूतियों में $ जीएमई के मामले को दोहराने का विकल्प देखा और उसी समय धन बंद कर रहे थे। एक ही हमले के पीड़ित होने के डर से पहले उनके शॉर्ट्स। इसने $ AMC $ NOK या $ FUBO जैसी कंपनियों को बहुत ऊपर जाने के लिए, कुछ को 400% से अधिक तक बढ़ा दिया।

संक्षेप में, यह दुनिया उल्टा था। एक ही समय में अच्छे शेयरों में तेजी से गिरावट आ रही थी कि सबसे कम प्रतिशत वाले मटर फोम की तरह सराहना कर रहे थे। ए कुल और अभूतपूर्व अराजकता.

पार्टी में शामिल हुआ ट्विटर

यदि इस पूरे मामले में थोड़ी गड़बड़ थी, तो एलोन मस्क (टेस्ला के सीईओ) और चमथ पालीहिपतिया (वर्जिन गेलेक्टिक के सीईओ और बाजार के सबसे बड़े निवेशकों में से एक) ने दो ट्वीट कर पार्टी में शामिल हुए, इससे ऊपर की ओर दबाव बढ़ गया गेमस्टॉप।

Gamestonk !! https://t.co/RZtkDzAewJ

- एलोन मस्क (@ एलोनमुस्क) जनवरी ७,२०२१

बहुत सारा $ जी.एम.ई. बात करो soooooo…।

हमने फरवरी को $ 115 कॉल खरीदे $ जी.एम.ई. आज सुबह.

चलिए चलते हैं !!!!!!!! https://t.co/XhOKL1fgKN pic.twitter.com/rbcB3Igl15

- चमथ पालीहिपतिया (@ अचल) जनवरी ७,२०२१

एलोन के मामले में, यह ज्ञात नहीं है कि क्या उसने वास्तव में शेयर खरीदे थे या अगर यह सिर्फ एक नए पोखर में मिल रहा था (उसके लंबे इतिहास में एक और)। चमथ के मामले में, अगर उसने अपनी खरीद और बिक्री का विज्ञापन किया है तो पूंजीगत लाभ का x7। बाद में उन्होंने घोषणा की कि वह इस व्यापार के सभी लाभों का दान करने जा रहे हैं। निश्चित रूप से वह प्रभावित है क्योंकि वह कैलिफोर्निया के गवर्नर के लिए दौड़ने जा रहा है और एक उम्मीदवार के लिए बाज़ार में सार्वजनिक रूप से सट्टा लगाने वाले लाखों लोगों को अर्जित करना बहुत अच्छा नहीं है ...

और फंड और SEC क्या करते हैं?

जब यह सब हो रहा था, तब निधि ने संयुक्त राज्य में टीवी नेटवर्क पर सार्वजनिक हस्तक्षेप करके स्थिति को हल करने की कोशिश की। यह घोषणा करते हुए कि उन्होंने पहले ही शॉर्ट्स को बंद कर दिया था और संरक्षित थे। लेकिन स्टॉक मार्केट कैसे काम करता है इसकी अच्छी समझ रखने वाला कोई भी व्यक्ति जानता था कि यह वास्तविक नहीं था, कि वे केवल अल्पसंख्यक के दृढ़ संकल्प को कमजोर करने और हमले को रोकने की कोशिश कर रहे थे। रणनीति काम नहीं करती थी और दबाव कम नहीं हुआ लेकिन 340 डॉलर से ऊपर के शॉट के साथ उठना बंद नहीं हुआ।

इसके भाग के लिए एसईसी ने देखा पार्टी प्रतिक्रिया के बिना। और इसका अपना निश्चित तर्क है क्योंकि जो हो रहा था वह बिल्कुल भी अनियमित नहीं था, यह अपने सामान्य नियमों के साथ शेयर बाजार का बहुत संचालन था। उन्होंने कुछ ही मिनटों के लिए $ GME बोली रोक दी, लेकिन कुछ भी प्रासंगिक नहीं है।

दलाल हस्तक्षेप करते हैं

जबकि दिन गुजरता रहा, एक असामान्य घटना घटी और यही हुआ मेरी व्यक्तिगत राय में ऐसा कभी नहीं होना चाहिए था। संयुक्त राज्य अमेरिका में कई दलाल तय करते हैं सभी कार्यों को अवरुद्ध करें $ GME t $ AMC प्रतिभूतियों पर। इस हताश कदम ने कम धनराशि बचाने की कोशिश की और यह खेल के नियमों का कुल उल्लंघन है। वे बाजार में सामान्य संचालन और सक्षम नियामक से बिना किसी संकेत के रोक रहे थे।

यहां तक ​​कि कुछ प्रासंगिक अभिनेता योगदान को रोकने का अनुरोध करते हैं ताकि द बड़े निवेशक अपने पदों को पुनः प्राप्त कर सकते हैं और इन हमलों का मुकाबला कर सकते हैं। मुझे यह अविश्वसनीय लगता है कि वे सार्वजनिक रूप से और किसी भी तरह की शर्म के बिना ऐसा कुछ पूछने की हिम्मत करते हैं।

नैस्डैक के सीईओ ने बड़े निवेशकों को रेडिट यूजर्स को 'रिकॉलिब्रेट करने के लिए अपने पोजिशन' को बदलने की अनुमति देने के लिए हॉल्ट को ट्रेडिंग करने का सुझाव दिया https://t.co/UymE6bfuT2

- मीडियााइट (@मीडिया) जनवरी ७,२०२१

आइए यह न भूलें कि जो कुछ हो रहा था वह पूरी तरह से सामान्य था और यह उन्होंने सभी बाजार नियमों का अनुपालन किया। एक शेयर की कीमत उन लोगों द्वारा निर्धारित की जाती है जो खरीदते हैं और बेचते हैं और कोई नहीं।

निधियों को अपनी दवा प्राप्त होती है

लेकिन मैं आगे बढ़ता हूं, ऐसा नहीं है कि जो हो रहा था वह सामान्य था लेकिन यह एक प्रकार का ऑपरेशन है जो कई फंड बाजार से लाभ के लिए वर्षों से उपयोग कर रहे हैं। भावना क्या है कि जब कोई फंड मीनोपॉज का गला घोंट रहा है, तो कोई भी कुछ नहीं करता है, लेकिन बाजार में हस्तक्षेप होने पर विपरीत होता है? मेरे लिए इससे परे कोई नहीं शक्तिशाली हमेशा एक दूसरे की रक्षा करते हैं.

इस समस्या का मूल कारण वास्तव में कम स्थिति नहीं है बल्कि अत्यधिक लाभ है। यदि उन निधियों का अधिक लाभ नहीं लिया गया, तो वे अपने पदों को अपेक्षाकृत स्वीकार्य रूप से बंद कर सकते थे। लेकिन निश्चित रूप से, यह एक छोटी स्थिति के साथ जीतने के लायक नहीं है, यहां लालच यह आवश्यक बनाता है कि आप इसे उच्च एकाधिक के साथ लाभान्वित करें ताकि लाभ बहुत बड़ा हो। ऐसा लगता है कि वे स्पष्ट नहीं थे कि यह उत्तोलन न केवल महान संभावित लाभों को दर्शाता है, बल्कि यह भी है एक जोखिम और संभावित नुकसान भी बढ़ गया.

अल्पसंख्यक ... या शायद सहस्त्राब्दी?

ध्यान देने वाली एक महत्वपूर्ण बात यह है कि यह हमला वास्तव में आजीवन छोटे निवेशकों द्वारा आयोजित नहीं किया गया है, बल्कि जिन निवेशकों ने संगठित किया है वे छोटे युवा निवेशक हैं जो बाजार में पहुंच रहे हैं रॉबिनहुड जैसे व्यापारिक मंच जहां ट्रेडिंग पार्ट को सोशल नेटवर्क पार्ट के साथ मिलाया जाता है। वे निवेशक नहीं हैं जो शेयर बाजार को दीर्घकालिक निवेश के रूप में देखते हैं जहां आप अपनी बचत पर रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं लेकिन ए के रूप में खेल सट्टेबाजी के समान चंचल कार्य। वे अल्पसंख्यक हैं, हां, ... लेकिन सामान्य अल्पसंख्यक निवेशक नहीं है जो हर किसी के मन में है।

इस चंचल और नशे की लत घटक होने से, ये अल्पसंख्यक अपने निवेश का 100% खोने के लिए तैयार हैं और सक्षम हैं एक सामान्य निवेशक की तुलना में जोखिम के स्तर को बहुत अधिक स्वीकार करें। और ठीक यही कारण है कि उनके खिलाफ काम करना एक जटिल काम है, क्योंकि वे जो उचित है उससे परे एक शर्त को बनाए रखने में सक्षम हैं।

क्या हम इन अवसरों का लाभ उठा सकते हैं?

यदि आपने लेख में इस बिंदु तक पढ़ा है, तो मुझे लगता है कि आपको यह स्पष्ट करना होगा कि इस प्रकार का एक ऑपरेशन करना बहुत जोखिम भरा है और आपके पास खोने के लिए बहुत कुछ है। $ GME का मूल्य पूरी तरह से कृत्रिम रूप से फुलाया जाता है और जल्दी या बाद में इसे अपने पिछले मूल्यों को पुनर्प्राप्त करना होगा और प्रति शेयर 10-15 डॉलर के क्रम में व्यापार। उस ने कहा, यह $ जीएमई पर अवसर लेने और कम जाने के लिए दिलचस्प लग सकता है और ड्रॉप होने की प्रतीक्षा करें…। लेकिन ऐसा करने से आप फंड्स की तरह ही गलती कर रहे होंगे और आपको नहीं पता होगा कि वे स्टॉक के मूल्यों को कैसे आगे ले जा पाएंगे। Reddit पर वे $ 1.000 के लक्ष्य के बारे में बात कर रहे हैं, क्या आप कर पाएंगे उन नुकसानों को अनसुना रखें? मैं आपको पहले ही बता देता हूं कि अधिकांश लोग नहीं कर पाएंगे।

और यह सब मैं किसी भी प्रकार के उत्तोलन को शामिल किए बिना बोलता हूं। यदि आपको लीवरेज किया जाता है तो यह इस तरह की बड़ी अस्थिरता के साथ एक प्रामाणिक रूसी रूले है और कुछ ही मिनटों में 30% ऊपर और नीचे जाने में सक्षम है।

यह पूरा युद्ध कैसे समाप्त होगा?

इस युद्ध की अंतिम कड़ी अभी तक नहीं लिखी गई है। संयुक्त राज्य अमेरिका में बाजार अभी तक आधिकारिक तौर पर नहीं खोला गया है और $ GME स्टॉक पहले ही $ 500 से अधिक हो गया है प्री-मार्केट में तो कुछ भी हो सकता है। Reddit निवेशकों की कीमत को $ 1.000 तक लाने के लिए बोली दृढ़ लगती है। फिलहाल हम जिस चीज के बारे में स्पष्ट हैं, वह यह है कि निवेशकों का एक बड़ा समूह दुनिया भर में फैला है और एक मंच के माध्यम से संगठित प्रणाली को जांच में लाने और कुछ उत्पन्न करने में सक्षम है $ 7.000 बिलियन से अधिक का नुकसान दुनिया में सबसे बड़े निवेश फंडों में से कई। कुछ महीने पहले जो कल्पना करना पूरी तरह से असंभव था।

केवल एक चीज जो मेरे पास 100% स्पष्ट है वह यह है कि यदि आप स्टॉक मार्केट में निवेश करते हैं तो आपको इस मामले से जितना संभव हो उतना दूर रहना चाहिए और बाधा के बैल को देखने का प्रयास करना चाहिए। लेकिन निश्चित रूप से तुम खत्म हो जाएगा और पीटा।